آلت کوین چیست؟ آلت کوین (Altcoin) نوعی رمز ارز است. در واقع آلت کوین به تمامی رمز ارزهای به غیر از بیت کوین گفته می‌شود. این رمز ارزها بسیار متنوع هستند و دامنه قیمتی گسترده یا دارند. بسیاری کمتر از چند سنت و برخی از آنها هم مانند اتریوم قیمت چند هزار دلاری دارد. بسیاری از آلت کوین‌های آینده روشنی دارند و به دلیل قیمت کمتر برای سرمایه گذاری مناسب هستند. در ادامه همراه مقاله ای از صرافی آنلاین رمزینکس باشید تا به بررسی آلت کوین‌ها و انواع آنها بپردازیم.
آلت کوین (Altcoin) چیست؟
در پاسخ به اینکه آلت کوین (Altcoin) چیست باید گفت که آلت کوین به هر رمز ارز یا ارز مجازی به جز بیت کوین گفته می‌شود. هر آلت کوین بر اساس قوانین خاص خود کار می‌کند. به موازات افزایش علاقه عموم و سازمان‌ها به بیت کوین مشکلات رمزهای عبور تولید شده افزایش یافته و همین امر منجر به ظهور کوین‌های مختلف مشتق شده از بیت کوین شده است.
آلت کوین که مخفف اصطلاح «Alternative Coin» است، به سایر ارزهای دیجیتال تولید شده پس از بیت کوین گفته می‌شود. نِیم کوین (Namecoin) که اولین آلت کوین است در سال ۲۰۱۱ به عنوان یک ارز دیجیتال ارائه شد و زمینه را برای ظهور آلت کوین‌های دیگر فراهم کرد.
در حال حاضر بیش از ۲۰۰۰ آلت کوین در صرافی‌های دیجیتال معامله می‌شود و مرتباً آلت کوین‌های جدید به بازار عرضه می‌شوند. البته تمام کوین‌های تولید شده را نمی‌توان در هیچ صرافی دیجیتالی یافت. دلیل این امر این است که حجم بازار برخی از آلت کوین‌ها به اندازه کافی زیاد نیست و تقاضا برای آنها به حد نصاب نمی‌رسد.
دلیل اصلی تولید آلت کوین‌ها سطح دشواری پایین آنها است و این مسئله در استخراج بسیار مهم است. آلت کوینی با دشواری استخراج نزدیک به ۱ را می‌توان خیلی سریع‌تر تولید کرد.
آلت کوین چگونه کار می‌کند؟
بعد از پاسخ به پرسش آلت کوین چیست بد نیست نگاهی گذرا به عملکرد آنها داشته باشیم. عملکرد آلت کوین‌ها بسیار مشابه عملکرد بیت کوین اصلی است. کاربر با استفاده از یک کلید خصوصی می‌تواند از کیف پول دیجیتال خود به کیف پول کاربر دیگر وجه ارسال کند. چنین رمز ارزهایی دارای بلاکچین یا رجیستری‌هایی هستند که تراکنش‌ها به صورت دائمی و عمومی در آنها ثبت می‌شوند، بنابراین مبادلات پس از تکمیل شدن قابل تغییر یا انکار نیستند. امنیت بلاکچین توسط شواهد ریاضی تأمین می‌شود که تراکنش‌های انجام شده در بلاک‌ها را تأیید می‌کند.
چند نمونه از آلت کوین‌ها عبارتند از:
- اتریوم (Ethereum)
- ریپل (Ripple)
- لایت کوین (Litecoin)
- استلار لومن (Stellar Lumens)
- بیسیک اتنشن توکن (Basic Attention Token)
- بی لیر (BiLira)
مزایای آلت کوین چیست؟
آلت کوین‌ها مزایایی به همراه دارند که کاربران را به استفاده از آنها ترغیب می‌کنند. در زیر چند مزیت مهم آنها آورده شده است.
- نقص‌های بیت کوین را برطرف می‌کنند: آلت کوین‌ها اغلب برای رفع نواقص احتمالی در بستر بیت کوین، شامل سرعت، هزینه استخراج، یا عوامل دیگر، طراحی شده‌اند.
- رقابت ایجاد می‌کنند: سازندگان آلت کوین‌ها با تغییر دادن قوانین فضا را برای وارد شدن رقبای جدید به سیستم بیت کوین ایجاد می‌کنند.
- کارمزد معاملات پایین: یکی از مزایای استفاده از آلت کوین‌ها به عنوان روش پرداخت علاوه بر فناوری‌های بلاکچین امن، هزینه‌های تراکنش نسبتاً پایین برای انجام تراکنش‌ها است.
انواع آلت کوین‌ها
آلت کوین‌ها معمولاً زیر دسته‌بندی‌های مختلفی شامل رمز ارزهای مبتنی بر استخراج، استیبل کوین‌ها (stablecoin)، توکن‌های سهامی (security tokens) و توکن‌های کاربردی (utility tokens) قرار می‌گیرند.
استیبل کوین‌ها
استیبل کوین‌ها سکه‌هایی هستند که ارزش آنها به یک دارایی موجود مانند دلار آمریکا یا یورو متصل است. یکی از مشهورترین استیبل کوین‌ها لیبرای فیسبوک (Facebook’s Libra) است که ارزش آن به دلار آمریکا گره خورده است.
هدف از گره زدن ارزش یک کوین به یک دارایی موجود محدود کردن نوسان قیمت است که معمولاً در بیت کوین دیده می‌شود. برای اطلاعات بیشتر به مقاله «استیبل کوین چیست و انواع آن کدامند؟ بهترین استیبل کوین کدام است؟» مراجعه کنید.
کوین‌های مبتنی بر استخراج
در حالی که کوین‌ها را می‌توان مانند ارزهای سنتی خریداری کرد، می‌توان آنها را نیز استخراج کرد. به طور خلاصه، در استخراج کاربر (یا ماینر) باید تراکنش‌ها را تأیید کرده، از صحت و اصالت آن اطمینان حاصل کند و بلاکچین را بر اساس آن به روز کند؛ کاربر پاداش انجام این کار را به صورت رمز ارز دریافت می‌کند. اتریوم نمونه‌ای از آلت کوین‌های مبتنی بر استخراج است.
توکن‌های سهامی
کوین سهامی نوعی قرارداد سرمایه‌گذاری است که امتیازاتی مانند اعطای سهام شرکت، دریافت سود، یا حتی حق رأی‌دهی را به مصرف کننده می‌دهد. از این رو این کوین‌ها معمولاً مرتبط با یک کسب و کار هستند و تحت قوانین اوراق بهادار کنترل می‌شوند و این به این معنی که دستورالعمل‌های سختگیرانه‌تری در مورد خرید و انتقال توکن‌های سهامی وجود دارد.
توکن‌های کاربردی
توکن‌های کاربردی امکان دسترسی کاربر به یک سرویس را فراهم می‌کنند. به عنوان مثال کسانی که خرید فایل کوین (Filecoin) را انجام داده اند، می‌توانند از این رمز ارز برای دسترسی به شبکه فایل کوین استفاده کنند که یک شبکه غیرمتمرکز و همتا به همتا برای ذخیره آنلاین فایل‌ها است.
بیت کوین در مقابل آلت کوین‌ها
در دنیای ارزهای دیجیتال – درست مثل هر کلاس دارایی دیگر – می‌توان چندین روند مختلف را مشاهده کرد. بیت کوین حتی حالا ۱۰ سال پس از ظهور بر بازار رمز ارزها تسلط دارد. ارزش بازار این رمز ارز از نظر حجم تفاوت چشمگیری با ارزهای دیگر دارد و همچنین دارای بیشترین حجم معاملات روزانه است.
آلت کوین‌ها در مقایسه با بیت کوین از قوانین متفاوتی پیروی می‌کنند. برای مثال، بلاکچین بیت کوین در هر ۱۰ دقیقه فقط یک بیت کوین جدید تولید می‌کند، در حالی که یک آلت کوین به نام لایت کوین هر در این مدت چهار کوین جدید تولید می‌کند.
این سرعت بیشتر به لایت کوین اجازه می‌دهد تا پرداخت‌ها را سریع‌تر پردازش کند. تعداد کوین‌های لایت کوین که می‌توان استخراج کرد ۸۴ میلیون واحد است، در حالی که تعداد کوین‌های در نظر گرفته شده برای بیت کوین فقط ۲۱ میلیون واحد است.
همچنین برای استخراج لایت کوین به پیش‌نیازهای متفاوتی نسبت به استخراج بیت کوین نیاز است. برای استخراج لایت کوین می‌توان از سخت‌افزارهای معمولی کامپیوتری استفاده کرد در حالی که استخراج بیت کوین نیازمند تهیه کردن تجهیزات بسیار گران‌بهایی است.
لایت کوین تنها یکی از هزاران آلت کوین موجود در بازار است. برخی از آلت کوین‌ها به عنوان جانشین‌های محبوب بیت کوین شناخته می‌شوند هرچند فاصله بسیار زیادی با ارزش بازار ۱۰۰ میلیارد دلاری بیت کوین دارند.
بسیار دیده می‌شود که قیمت آلت کوین‌ها در مقایسه با قیمت بیت کوین بیان شود. این امر منجر به این واقعیت می‌شود که اگر قیمت بیت کوین افزایش یابد قیمت آلت کوین‌ها نیز، که با ارزهای فیات مانند دلار بیان می‌شود، افزایش می‌یابد.
اما اگر کمی بیشتر دقت کنید متوجه می‌شوید که اگر قیمت آلت کوین را نسبت به قیمت بیت کوین بررسی کنید با کاهش ارزش بیت کوین قیمت آلت کوین نیز کاهش پیدا می‌کند؛ در واقع قدرت نسبی آن کوین در مقایسه با بیت کوین در حال کاهش است.
فصل آلت کوین یا آلت کوین سیزن (altcoin season) چیست؟
بیشتر افراد فعال در دنیای رمز ارزها فقط روی بیت کوین و هودل کردن (نگهداری کردن، hodl) آن تمرکز دارند. اما صنعت رمز ارزها بسیار فراتر از بیت کوین است. در حال حاضر بیش از ۲۰۰۰ آلت کوین مختلف در بازار وجود دارد و برخی از آنها حتی بیشتر از بیت کوین شاهد افزایش سهمی‌وار قیمت بوده‌اند.
در این مقاله با پدیده‌ای به نام فصل آلت کوین (altcoin season) و دلیل اهمیت آن بحث خواهیم کرد.
قیمت تقریباً تمام آلت کوین‌ها به قیمت بیت کوین بستگی دارد. معامله‌گران به دوره‌ای که قیمت آلت کوین‌ها صعودی است آلت سیزن یا فصل آلت کوین می‌گویند. این اصطلاح از دوره‌ای در سال‌های ۲۰۱۶ و ۲۰۱۷ رایج شد که در طی آن معامله‌گران توانستند از طریق افزایش قیمت آلت کوین‌ها سود زیادی کسب کنند.
نحوه عملکرد بازار رمز ارزها در بیشتر مواقع به این صورت است که معامله‌گران سرمایه خود را میان بیت کوین آلت کوین‌ها تقسیم می‌کنند. این حالت معمولاً تا زمانی ادامه پیدا می‌کند که یک افزایش یا سقوط شدید در بازار رخ دهد.
اگر قیمت بیت کوین به طور قابل توجهی کاهش یابد توجه معامله‌گران به آلت کوین‌ها جلب شده و پول زیادی را وارد این بازار می‌کنند. این اتفاق همچنین معمولاً زمانی رخ می‌دهد که قیمت بیت کوین طی هفته‌ها تا ماه‌ها در حالت خنثی (رنج) حرکت کند و فرصت مناسبی برای معامله وجود نداشته باشد؛ در این شرایط هم معامله‌گران به آلت کوین‌ها روی می‌آورند.
در طول فصل آلت کوین، صرف نظر از نحوه حرکت قیمت بیت کوین، چندین آلت کوین شروع به رشد می‌کنند.
بسیاری از افراد معتقدند که چیزی به نام فصل آلت کوین به هیچ وجه وجود ندارد؛ و این که مرز بسیار باریکی بین آنچه که فصل آلت کوین نامیده می‌شود و یک طرح ساده به نام «پامپ و دامپ» وجود دارد.
نظرات مطرح شده در مورد فصل آلت کوین
تام لی بنیانگذار شرکت مشاوران جهانی فانداسترات (Fundstrat Global Advisors) به فصل آلت کوین اعتقاد دارد. او در یک توییت اخیر تأیید کرد که فصل آلت کوین به زودی فرا می‌رسد و در پستی که به اشتراک گذاشت فهرستی از ۹ کوین با ارزش بازار کم را معرفی کرد که به تازگی شروع به رشد چشمگیر کرده‌اند.
اما جف دورمن مدیر ارشد سرمایه‌گذاری در شرکت مدیریت دارایی‌های بلاکچین، آرکا (Arca)، معتقد است که منتظر ماندن برای رسیدن فصل آلت کوین بعدی بی فایده است زیرا ممکن است این فصل هرگز فرا نرسد.
او معتقد است که حالا که بازار رمز ارزها در مقایسه با سال ۲۰۱۷ بسیار بیشتر تکامل یافته است سرمایه‌گذاران به راحتی می‌توانند پروژه‌های آینده‌داری که می‌توانند یک مشکل واقعی را حل می‌کنند از سایر پروژه‌های کم‌ارزش‌تر تشخیص دهند.
«هرچه مردم زودتر صحبت کردن درباره «آلت سیزن» را متوقف کنند، آلت‌های واقعی سریع‌تر رشد خواهند کرد.»
آیا آلت سیزن همان پامپ و دامپ است؟
لزوماً این گونه نیست. تشخیص دادن فصل آلت کوین از طرح‌های پامپ و دامپ بسیار مهم است زیرا این دو یکی نیستند. پامپ و دامپ به طرحی گفته می‌شود که در آن گروه کوچکی از طریق اظهارات مثبت نادرست و گمراه کننده قیمت یک کوین مورد نظر را به طور مصنوعی بالا می‌برند و آن را در یک قیمت بسیار بالاتر از قیمت خرید به فروش برسانند.
در باز بورس چنین رفتاری تقلب محسوب شده و از چند دهه قبل به طور جدی ممنوع شده است. اما در بازار رمز ارزها هیچ مقررات روشنی برای مقابله با چنین رفتارهایی وجود ندارد و گاهی اوقات برخی از کوین‌های دارای ارزش بازار کم قربانی اقدامات گروه‌های پامپ و دامپ می‌شوند.
در مقایسه با استراتژی پامپ و دامپ، در طول فصل آلت کوین تنها یک کوین تصادفی شروع به رشد نمی‌کند بلکه قیمت چندین کوین و معمولاً برجسته‌ترین کوین‌ها افزایش پیدا می‌کند. اگر این اتفاق برای مدت زمان طولانی‌تری ادامه پیدا کند ممکن است بر روی سایر کوین‌ها تأثیر گذاشته و منجر به افزایش ارزش بازار آلت کوین شود.
به خاطر داشته باشید که در این زمان گروه‌های پامپ و دامپ نیز شروع به فعال شدن می‌کنند و قیمت دارایی‌های کمتر شناخته شده را به اوج می‌رسانند.
به همین دلیل فصل آلت کوین معمولاً برای مدت طولانی ادامه پیدا نمی‌کند. به طور کلی، مدت زمان افزایش ارزش آلت کوین‌ها کوتاه‌تر است و به اندازه زمان افزایش قبلی قیمت بیت کوین نیست. با این حال این فرصت هم می‌تواند بسیار سودآور باشد.
در فصل آلت کوین چگونه معامله کنیم؟
مهمتر از اینکه آلت کوین چیست شاید چگونگی خرید یا فروش آنها باشد. شاید با اطمینان بتوان نتیجه گرفت که وقتی بیت کوین نزولی یا به شدت صعودی باشد قیمت هیچ کدام از آلت کوین‌ها افزایش نخواهدیافت. در دوران بازار خرسی بیشتر معامله‌گران سودهای قبلی خود را به شکل ارز فیات ذخیره کرده یا ترجیح می‌دهند به نظاره نشسته و منتظر بالا رفتن دوباره قیمت بیت کوین بمانند.
در زمان صعودی بودن بازار معمولاً همه تمام پس‌اندازشان را روی بیت کوین سرمایه‌گذاری می‌کنند و پول دیگری برای وارد شدن به بازار آلت کوین‌ها باقی نمی‌ماند. در همین رابطه بد نیست نگاهی به مقاله «۹ استراتژی معاملاتی ارزهای دیجیتال که برای موفقیت در این بازار باید بدانید!» بیندازید.
معامله کردن بیش از هر چیز دیگری به روانشناسی متکی است. اگر مردم صبح بیدار شوند و متوجه شوند که قیمت بیت کوین به سرعت در حال ریزش است در حالی که بقیه بازار در حال افزایش است بسیاری از آنها به این جریان می‌پیوندند و فارغ از این که به فصل آلت کوین اعتقاد داشته باشید یا خیر تمام این جریان به یک پیشگویی خودکفا تبدیل می‌شود.
اخیراً افزایش خرید دوج کوین (Dogecoin) نشانگر خوبی از اوج گیری قیمت آلت کوین‌ها در هنگامی بود که قیمت بیت کوین فاقد روند است.
«از گذشته هر گاه دوج کوین عملکرد بسیار خوبی داشته است معمولاً نشانه این بوده است که به اوج آلت سیزن رسیده‌ایم، زیرا قیمت تقریباً تمام آلت کوین‌های با ارزش واقعی دیگر از قبل پامپ شده و معامله‌گران به سراغ کوین‌های کم ارزش‌تر می‌روند تا شاید آنها را پامپ کنند. این نشان دهنده این است که بازار در حال نزدیک شدن به پایان چرخه گاوی است.»
معامله‌گران بلندمدتی که بیش از یک ماه پوزیشن‌های معاملاتی‌شان را باز نگه می‌دارند می‌توانند پورتفولیوی خود را در طول فصل آلت کوین متنوع‌سازی کرده و به سراغ کوین‌های دیگر بروند. در این شرایط هر چه تنوع پورتفولیو بیشتر باشد و خرید بیشتری انجام دهید ریسک ضرر کردن کمتر می‌شود..
معامله‌گران کوتاه‌مدت می‌توانند مانند سابق از تحلیل فنی استفاده کنند. در چنین شرایطی بهترین کار این است که از گرفتن تصمیم‌های احساسی دوری کنید و به استراتژی معاملاتی‌تان پایبند باشید.
