در دنیای رقابتی امروز، ارزهای دیجیتالی به شدت در حال رشد هستند و باعث شده‌اند افراد زیادی به دنبال مدل‌های پایدار برای سرمایه‌گذاری باشند. در این میان استیبل کوین متمرکز (Centralized stablecoin) به عنوان یک راه‌حل پایدار برای دارا بودن یک ارز دیجیتال در بازارهای مختلف معرفی شده‌اند. در این مقاله از رمزینکس به بررسی مفهوم و مزایای استیبل کوین متمرکز می‌پردازیم و بهترین آن‌ها در بازار برای شما توضیح می‌دهیم. با ما همراه باشید تا بیشتر در مورد این ارزهای دیجیتالی پایدار و مفید بدانید.

مفهوم استیبل کوین متمرکز چیست و چه عملکردی دارد؟

استیبل کوین متمرکز (Centralized stablecoin) نوعی رمزارز است که ارزش آن به یک دارایی خارجی مانند یک ارز دولتی یا یک کالای ارزشمند متصل است. این نوع از استیبل کوین‌ها به یک نهاد مرکزی اعتماد می‌کنند که دارایی‌های پشتیبان را نگهداری و مدیریت می‌کند. این نهاد مسئول صدور و نابودی استیبل کوین‌ها بر اساس تقاضا و عرضه است.

تفاوت استیبل کوین متمرکز و غیرمتمرکز

تفاوت اصلی بین استیبل کوین متمرکز و غیرمتمرکز در سطح کنترل و اعتماد مورد نیاز است. استیبل کوین‌های متمرکز به یک نهاد مرکزی یا یک واسطه اعتماد دارند که دارایی‌های پشتیبان آن را نگهداری و مدیریت می‌کند.

استیبل کوین‌های غیرمتمرکز به هیچ نهاد مرکزی یا واسطه‌ای اعتماد ندارند بلکه از قراردادهای هوشمند و الگوریتم‌ها برای حفظ پایداری استفاده می‌کنند. این قراردادها و الگوریتم‌ها تعداد و ارزش استیبل کوین‌ها را بر اساس یک دارایی پایه تنظیم می‌کنند.

 تصویری که در آن استیبل کوین متمرکز را با استیبل کوین غیرمتمرکز مقایسه کرده است.
استیبل کوین غیرمتمرکز یعنی نه دولتی و نه بانکی است.

 مزایا و معایب استیبل کوین‌های متمرکز

مهم‌ترین مزایای این رمز ارزها عبارت‌اند از:

مزایا

  • پایداری: استیبل کوین‌ متمرکز از نظر ارزش بسیار پایدار هستند چون به یک دارایی خارجی متصل است. به همین منظور از نوسانات شدید قیمتی که برخی از رمز ارزها دارند جلوگیری می‌کند. این پایداری می‌تواند به کاربران رمزارز اطمینان بیشتری بدهد و ریسک خسارت را کاهش دهد .
  • کنترل: استیبل کوین‌های متمرکز توسط یک نهاد مرکزی کنترل می‌شوند که می‌تواند به عنوان یک ناظر و مدیر برای حفظ کیفیت و استاندارد استیبل کوین‌ها عمل کند. این نهاد می‌تواند مسئولیت پاسخگویی و پشتیبانی را بر عهده بگیرد و همچنین می‌تواند از دارایی‌های پشتیبان استیبل کوین‌ها اطلاعات دقیق و شفافی ارائه دهد .
  •  شفافیت: استیبل کوین‌ متمرکز معمولاً دارای یک نسبت یک به یک با دارایی خارجی است که ارزش آن‌ها را مشخص می‌کند. این باعث می‌شود ارزش استیبل کوین‌ها قابل پیش‌بینی و قابل اندازه‌گیری باشد. برخی از استیبل کوین‌های متمرکز همچنین از خدمات حسابرسی مستقل و مورد تایید مقامات تنظیم‌کننده استفاده می‌کنند که می‌توانند به افزایش اعتماد و اعتبار استیبل کوین‌ها کمک کنند .
  • تنظیم: استیبل کوین‌های متمرکز می‌توانند با قوانین و مقررات مالی موجود سازگار شوند و از آنها پیروی کنند. این ویژگی می‌تواند به استیبل کوین‌ها امکان دسترسی به بازارها و خدمات مالی بزرگتری را بدهد و همچنین از بروز مشکلات حقوقی و مالیاتی جلوگیری می‌کند.

معایب

اصلی‌ترین معایب این ارزهای دیجیتال را می‌توان در موارد زیر خلاصه کرد:

  • وابستگی به یک نهاد مرکزی: از آنجا که استیبل کوین متمرکز به یک نهاد مرکزی وابسته است اگر این نهاد با مشکلات فنی، مالی، حقوقی یا امنیتی روبرو شود، ممکن است تاثیر منفی بر روی عملکرد و ارزش استیبل کوین‌ها داشته باشد .
  • افشای حریم خصوصی: استیبل کوین‌های متمرکز ممکن است از کاربران خود اطلاعات شخصی و مالی را جمع‌آوری کنند و به نهادهای دیگری مانند دولت‌ها، بانک‌ها و شرکت‌ها افشا کنند. این امرمی‌تواند به نقض حریم خصوصی و حقوق کاربران رمزارز منجر شود و همچنین می‌تواند به بروز سوءاستفاده‌های مالی و جرم‌های سایبری دامن بزند .
  • خطر سانسور و تغییر قوانین: استیبل کوین‌های متمرکز ممکن است تحت تأثیر و نفوذ نهادهای مرکزی و متوسط باشند که می‌توانند به صورت خودسرانه و بدون اطلاع کاربران، قوانین و شرایط استیبل کوین‌ها را تغییر دهند. این موضوع می‌تواند به محدودیت، ممنوعیت، مصادره یا تعلیق استیبل کوین‌ها منجر شود و حقوق و منافع کاربران رمز ارز را زیر پا بگذارد .
  • رقابت با استیبل کوین‌های غیرمتمرکز و نوآوری‌های فناورانه: استیبل کوین‌های متمرکز ممکن است با استیبل کوین‌های غیرمتمرکز که از قراردادهای هوشمند و الگوریتم‌ها برای حفظ پایداری استفاده می‌کنند، رقابت داشته باشند. این استیبل کوین‌ها می‌توانند مزایایی مانند بی‌واسطه‌ بودن، امنیت بالا و ابتکاری بیشتر را ارائه دهند. همچنین استیبل کوین‌ متمرکز ممکن است با نوآوری‌‌هایی مانند ارزهای دیجیتال دولتی (CBDC) که توسط بانک‌های مرکزی ایجاد می‌شوند رقابت کند. این ارزها می‌توانند به عنوان یک رقیب جدی برای استیبل کوین متمرکز حساب شوند.
تصویری که در آن دستی ارزهای دیجیتالی را نگه داشته است.
استفاده از استیبل کوین‌های متمرکز برای حفظ ارزش پول در شرایط تورم یا نوسانات قیمت ارز، معمولاً مورد توجه قرار می‌گیرد.

معرفی بهترین استیبل کوین‌ متمرکز

بر اساس معیارهای مختلف می‌توان بهترین استیبل کوین‌های متمرکز را انتخاب کرد. اما برخی از این عوامل مهم عبارت‌اند از: 

  • پایداری
  •  شفافیت
  • حجم معاملات
  • پذیرش
  • امنیت 
  •  قابلیت تنظیم

بر اساس معیارهای تعریف‌شده، برخی از مثال‌های برجسته از استیبل کوین‌های متمرکز (Centralized Stablecoins) عبارت‌اند از:

تتر (USDT)

این استیبل کوین بزرگترین و قدیمی‌ترین استیبل کوین در بازار است که پشتوانه آن دلار آمریکا است. این استیبل کوین بیشترین حجم معاملات و پذیرش را در صنعت رمزارز دارد. اما تتر همچنین با مشکلات شفافیت، تنظیم و اعتبار روبرو شده است.

یو اس‌ دی‌ سی (USDC)

این استیبل کوین توسط شرکت سیرکل و صرافی کوین‌بیس ایجاد شده که به دلار آمریکا متصل است. این استیبل کوین بیشترین شفافیت و اعتبار را در میان استیبل کوین‌های متمرکز دارد. یو اس‌ دی‌ سی (USDC) همچنین توسط مقامات تنظیم‌کننده مانند NYDFS تایید شده است.

استیبل کوین بایننس (BUSD)

این استیبل کوین توسط صرافی بایننس و شرکت پاکسوس ایجاد شده که به دلار آمریکا متصل است. این استیبل کوین یکی از پرطرفدارترین استیبل کوین‌ها در صرافی بایننس است که بزرگترین صرافی رمز ارز در جهان به شمار می‌آید. استیبل کوین بایننس (BUSD) نیز توسط NYDFS تایید شده است.

تصویری از نمودار تکنیکال یک استیبل کوین متمرکز.
استفاده از استیبل کوین متمرکز برای تسهیل تجارت بین المللی و انجام تبادلات تجاری بین کشورها رو به افزایش است.

جمع‌بندی

با خواندن این مقاله‌ از رمزینکس درباره‌ استیبل کوین‌ متمرکز، امیدواریم که مفهوم و مزایای این دیجیتال را بهتر متوجه شده باشید. استیبل کوین متمرکز ارز دیجیتالی است که با یک دارایی واقعی پشتیبانی می‌شود. این ارزها دارای مزایایی مانند سادگی، راحتی، پشتیبانی از دارایی‌های مختلف و حجم معاملات بالا هستند.

اما این ارزها همچنین دارای معایبی مانند عدم شفافیت، عدم امنیت، تحت تاثیر قوانین و مقررات و تأثیر منفی بر روی اقتصادهای ملی هستند. استفاده از استیبل کوین‌های متمرکز ممکن است برای افرادی که به دنبال پایداری ارزش سکه‌های خود هستند مناسب باشد. این ارزها معمولاً به دلیل نگرانی‌های امنیتی و پایداری مورد توجه هستند.  امیدواریم که این اطلاعات به شما کمک کند تا انتخاب بهتری در این زمینه داشته باشید. 

سوالات متداول

آیا USDT متمرکز است یا غیرمتمرکز؟

USDT با نهاد متمرکز تتر (Tether) کار می‌کند. نگهداری ذخایر دارایی‌های USDT روی سایر بلاک چین‌ها به عنوان دارایی توکن شده عمل می‌کند.

 چه نوع دارایی‌هایی می‌توانند پشتوانه استیبل کوین متمرکز باشند؟

دارایی‌هایی که می‌توانند پشتوانه استیبل کوین متمرکز باشند عبارت‌اند از:
ارزهای فیات مانند دلار آمریکا، یورو، یوان چین
فلزات گرانبها مانند طلا، نقره، پلاتین
نفت خام یا سایر انرژی‌های فسیلی
املاک و مستغلات یا سایر دارایی‌های ملموس
سهام، اوراق بهادار، صندوق‌های سرمایه‌گذاری

منبع: moderndiplomac | stablecoins