کاربرد شاخص ترس و طمع چیست؟ + تحلیل قیمت با شاخص ترس و طمع

شاخص ترس و طمع نوعی واحد برای اندازه‌گیری احساسات فعالان بازار ارزهای دیجیتال نسبت حرکات آینده قیمت است که عددی بین ۰ تا ۱۰۰ بوده و اطلاعات مفیدی را در اختیار معامله‌گران در رابطه با زمان درست برای ورود به بازار قرار می‌دهد. شاخص ترس و طمع با توجه به اطلاعات ارزشمندی که ارائه می‌دهد، می‌تواند به عنوان یکی از ۱۰ ابزار برتر تحلیل بازار معرفی شود. به همین منظور در این مقاله از رمزینکس در ابتدا به اینکه شاخص ترس و طمع چیست پرداخته و کاربرد آن را در تحلیل ارز دیجیتال بررسی کرده‌ایم. 

شاخص ترس و طمع چیست و چه کاربردی دارد؟

شاخص حرص و طمع ارز دیجیتال نوعی داده است که از ترکیب چندین داده مجزا اعم از واکنش جامعه کریپتو به بازار، روند بازار و احساسات معامله‌گران نسبت به وضعیت مارکت براساس بیت کوین و سایر غول‌های بازار ارزهای دیجیتال (مانند اتریوم) به دست می‌آید. همانطور که پیش‌تر به آن اشاره کردیم، به دلیل اینکه چندین داده به یک واحد مستقل تبدیل شده‌اند، آن را شاخص ترس و طمع نامیده‌اند. 

شاخص ترس و طمع مانند نمودارهای معمول که در هر صرافی ارز دیجیتالی قابل مشاهده است، نیست؛ این شاخص تغییرات قیمت یا میزان خرید و فروش یک دارایی دیجیتال را نشان نمی‌دهد، بلکه شاخص حرص و طمع ارز دیجیتال احساسات آنی سرمایه‌گذاران و فعالان بازار را در فضای کریپتوکارنسی به نمایش می‌گذارد. این شاخص کاربردی نحوه رفتار و برخورد فعالان این حوزه را با تغییرات قیمت و اخبار مرتبط با بازار را در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهد. 

شاخص حرص و طمع در ارز دیجیتال طور کلی به ۴ دسته زیر تقسیم می‌شود: 

چطور از شاخص حرص و طمع ارز دیجیتال برای تحلیل قیمت استفاده کنیم؟

نوسانات بازار عمدتا بر اساس نحوه برخورد معامله‌گران و احساسات آن‌ها نسبت به مارکت رخ می‌دهد. فعالان حوزه کریپتوکارنسی ممکن است در برخی اوقات دچار FOMO (ترسِ از دست دادن) شده و با طمع زیاد شروع به خرید کنند. گاهی هم ممکن است به علت ترس زیاد در هنگام نزولی شدن قیمت‌ها، ارزهای دیجیتال خود را به فروش برسانند. 

در همین راستا، بسیاری از معامله‌گران از شاخص حرص و طمع ارز دیجیتال به عنوان ابزاری برای بدست آوردن اطلاعات ارزشمند در رابطه با حرکت بعدی بازار در جهت معامله هوشمندانه‌تر استفاده می‌کنند. استفاده از شاخص حرص و طمع بارها باعث شده بسیاری از معامله‌گران بتوانند در شرایط نوسانی، حرکت قیمت ارز دیجیتال مورد نظر خود را درست پیش‌بینی کرده و معاملاتی سودده داشته باشند.

با توجه به تفاسیر فوق، چطور می‌توان از شاخص ترس و طمع برای تحلیل قیمت و روند بازار استفاده کرد؟

• ترس شدید سرمایه‌گذاران در بازار ارزهای دیجیتال، می‌تواند یک فرصت عالی برای خرید باشد؛ زیرا آن‌ها به شدت در رابطه با سرمایه‌گذاری در بازار نگران هستند. این نگرانی می‌تواند اینطور تفسیر شود که این افراد، از ترس خداحافظی با سرمایه خود، محتاط شده و هیچگونه اقدامی در راستای خرید ارزهای دیجیتال نخواهند کرد. همین امر موجب کاهش تقاضا در بازار شده که در نهایت منجر به کاهش قیمت می‌شود. در کنار این تحلیل ساده، با استفاده از استراتژی درست و یک خرید به موقع، می‌توان به سود خوبی در هنگام صعودی شدن بازار دست یافت.
• طمع شدید به معنای حرص زیاد سرمایه‌گذاران به خرید است و این امر می‌توان چنین تعبیر شود که تقاضا برای خرید در بازار به شدت افزایش یافته و قیمت در حال نزدیک شدن به سقف تاریخی جدیدی است. اما همانطور که اکثر معامله‌گران بازار می‌دانند، هر حرکتی (چه صعودی و چه نزولی) اصلاحاتی خواهد داشت که یکی از علائم این اصلاح قیمتی می‌تواند طمع شدید سرمایه‌گذاران باشد. به همین علت، بسیاری از فعالان بازار از شاخص ترس و طمع در راستای یافتن نقاط ورود مناسب پس از اصلاح قیمتی استفاده می‌کنند. 

معنای هر یک از اعداد در شاخص ترس و طمع چیست؟

همانطور که پیش‌تر بیان شد، شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال بین ۰ تا ۱۰۰ بوده و هریک معنای خاص خود را در تحلیل قیمت دارند که در ادامه به هریک پرداخته‌ایم.

بازه ۰ – ۲۴ در شاخص حرص و طمع ارز دیجیتال به معنای ترس شدید

وقتی شاخص حرص و طمع ارز دیجیتال در چنین بازه‌ای قرار دارد، عواطف بازار نشان از عقب‌نشینی گاو‌ها و پیش‌رانی خرس‌ها دارد. در این مرحله از بازار، سقوط قیمتی شدید موجب شده بسیاری از فعالان بازار برای جلوگیری از ضرر یا از دست رفتن سرمایه خود، اغلب بدون پشتوانه علمی و تحلیل درست، اقدام به فروش دارایی‌های دیجیتال خود کنند. 

عدد ۵۰؛ خنثی بودن بازار در شاخص ترس و طمع

هنگامی که بازار حالتی سردرگم را در پیش می‌گیرد، اغلب شاخص حرص و طمع ارز دیجیتال عدد ۵۰ را نشان می‌دهد. این بدان معناست که همچنان مشخص نیست بازار چه روندی را در پیش‌رو خواهد گرفت. به معنایی دیگر، خرس‌ها و گاو‌ها قدرتی برابر داشته و به اصطلاح بازار «رنج» است. 

طمع شدید با بازه ۷۵ – ۱۰۰ در شاخص ترس و طمع

نه تنها این بازه نمایانگر خوش‌بینی بیش از اندازه سرمایه‌گذاران به آینده بازار است، بلکه نمادی از خرید بی‌رویه ارزهای دیجیتال و موج‌سواری بر صعود انفجاری قیمت‌ها است. در این بازه معمولا صعودی قدرتمند رخ داده که موجب بازگشت سرمایه‌گذاران به بازار شده و همین امر بسیاری از فعالان را نسبت به آینده بازار خوش‌بین کرده است. 

مزایای شاخص ترس و طمع

اگرچه نام شاخص ترس و طمع بیت کوین یا ارز دیجیتال در ظاهر عجیب به نظر می‌رسد اما یقیناً بهترین اسمی است که می‌توان روی آن گذاشت. از این گذشته، بیشتر سرمایه‌گذاری‌ها عمدتاً به دلیل طمع یا ترس اتفاق می‌افتد و بیشتر فروش‌ها نیز به طور مشابه به دلیل حرص یا ترس اتفاق می‌افتد.

یکی از اصلی‌ترین مزایای شاخص ترس و طمع رمزارز این است که با کمک آن تا حدی می‌توان سر از بازار پیچیده و بی ثبات ارزهای دیجیتال در آورد. در واقع با کمک این شاخص می‌توان مواردی را اندازه‌گیری کرد که در غیر این صورت غیر قابل اندازه‌گیری هستند.

آگاهی از وضعیت بازار ارزهای دیجیتال، به خصوص فروش یا خرید بیش از حد، برای سرمایه‌گذارانی که می‌خواهند سود خوبی از این بازار کسب کنند، ضروری است.

طلا، نقره، نفت و سایر کالاها نیز از شاخص‌های مشابه استفاده می‌کنند. به این صورت تشابه‌هایی میان بازار ارزهای دیجیتال و بازار منابع محدود وجود دارد.

معایب شاخص ترس و طمع

می‌توان گفت که بزرگ‌ترین ایراد این شاخص این است که یک حقیقت واحد را نشان نمی‌دهد و در عوض سعی می‌کند داده‌های موجود را در معیاری جمع کند که در یک زمان خاص منطقی و صحیح باشد، یعنی در واقع شاخص ترسی که در حال حاضر نشان می‌دهد ممکن است با زمان مناسب برای خرید مطابقت نداشته باشد.

به همین ترتیب، شاخص طمع بالا نیز در این آمار یقیناً به معنای زمان مناسب برای فروش نخواهد بود. در واقع شاخص ترس و طمع هر ارز دیجیتال تنها سعی می‌کند اطلاعات موجود را در یک معیار معقول جمع‌آوری کرده و به ما نشان دهد.

لازم به ذکر است که درک این نوع شاخص برای برخی دشوار است و در عین حال این آمار همه انواع ترس و طمع را شامل نمی‌شود. به طور نمونه، ترس انواع مختلفی دارد، ترس از دست دادن که بیشتر تحت عنوان فومو (FOMO) شناخته می‌شود، می‌تواند یک نوع قدرتمند ترس باشد و باعث ایجاد انگیزه در عمل شود.

بنابراین این ترس کاملاً با حرص و طمع قابل مقایسه است و برای افراد بی‌تجربه درک این نوع ترس در بازار ارزهای دیجیتال و عمل بر اساس آن کمی سخت است.

هنگامی که شاخص ترس و طمع باعث فروش زیاد می‌شود، چه اتفاقی می‌افتد؟

این اتفاق زمانی روی می‌دهد که ترس زیادی در بازار وجود دارد و رمز ارز خاصی بیش از حد فروخته می‌شود. در اغلب مواقع این مقدار از فروش به دلیل نگرانی و ترس گسترده سرمایه‌گذاران در بازار روی می‌دهد.

در این مواقع سرمایه‌گذاران ماهر می‌دانند که باید از موقعیت استفاده کنند چون‌که این استراتژی‌ها ناشی از ترس و ناآگاهی است و منطقی نیست؛ بنابراین این موردها که در اثر استراتژی‌ها و سرمایه‌گذاری‌های آگاهانه روی نمی‌دهند، فرصتی عالی برای افراد ماهر و فرصت طلب و همچنین کسب سودهای کلان خواهند بود.

به طور کلی، خرید در مواقعی که دیگران می‌فروشند، یا عمل کردن بر خلاف جریان، اگر درست انجام شود می‌تواند سود و بازدهی خوبی به همراه داشته باشد. اینکه بدانید چه مواقعی بازار بر اساس ترس و فروش بیش از حد در حال ریزش است و در این مواقع در رمز ارز خاصی سرمایه‌گذاری کنید، در بلند مدت سود زیادی به دنبال خواهد داشت.

هنگامی که شاخص ترس و طمع باعث خرید زیاد می‌شود، چه اتفاقی می‌افتد؟

در مقابل فروش بیش از حد ناشی از شاخص ترس و طمع، خرید بیش از حد وجود دارد. خرید بیش از حد زمانی روی می‌دهد که سرمایه‌گذاران بر اساس طمع روز به روز بیشتر یک ارز دیجیتال خاص را خریداری می‌کنند و هر روز سرمایه‌گذاران بیشتری به این جریان می‌پیوندند.

به علاوه این به این معنا است که بازار می‌تواند مستعد اصلاحات بزرگ یا فروش کامل باشد. این امر را حریص بودن بازار می‌نامند که باعث خرید بیش از حد یک ارز دیجیتال خاص می‌شود.

با این حال، سرمایه‌گذاران با تجربه می‌دانند که افزایش سریع قیمت‌ها معمولاً پس از مدتی با کاهش قیمت همراه خواهد بود. به این ترتیب، هنگامی که بقیه به خرید یک رمز ارز روی می‌آورند، اینکه بدانید شاخص ترس و طمع چه اندازه در افزایش قیمت تأثیر داشته است به شما کمک خواهد کرد در زمان مناسب آن را بفروشید.

بهترین سایت برای تحلیل شاخص ترس و طمع چیست؟

بسیاری از فعالان بازار ارز دیجیتال به منظور تحلیل بهتر و پیش‌بینی دقیق‌تر مسیر آینده قیمت، به دنبال منابع معتبر و به‌روز جهت بررسی شاخص حرص و طمع ارز دیجیتال هستند که در ادامه دو مورد از بهترین سایت‌ها را معرفی کرده‌ایم.

• سایت Coinmarketcap یکی از بهترین سایت‌ها در زمینه بازار ارزهای دیجیتال بوده که اطلاعات مفیدی را به صورت آنلاین و به‌روز در اختیار فعالان بازار قرار می‌دهد. در این سایت می‌توانید با مراجعه به صفحه اصلی، شاخص ترس و طمع را مشاهده کنید.

• سایت Coinstat دیگر سایتی است که می‌توانید برای استفاده از شاخص حرص و طمع ارز دیجیتال به آن مراجعه کنید و در صفحه مشخصی، اطلاعات مرتبط با وضعیت عواطف و احساسات معامله‌گران بازار را مشاهده کنید. 

جمع‌بندی

به طور کلی، برای تحلیل قیمت ارزهای دیجیتال، باید از عناصر و ابزار مختلفی کمک گرفت تا بتوان بهترین نتیجه را بدست آورد. یکی از ابزارهای کاربردی در بازار ارزهای دیجیتال، شاخص ترس و طمع است که می‌توان با استفاده از آن، به نحوه برخورد و واکنش معامله‌گران به روند حال حاضر بازار پی برد و با یک استراتژی مناسب، به سود رسید. در این مقاله به طور کامل به بررسی اینکه شاخص ترس و طمع چیست پرداختیم و تمام جوانب آن را بررسی کردیم. پیشنهاد ما این است که حتما در هنگام معامله در بازار، از این شاخص کاربردی استفاده کنید. 

سوالات متداول

منبع: Cointree