تحلیلگران ارشد حوزه رمزارز همواره به دنبال الگوهای رفتاری بازار و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری سودآور هستند. در همین راستا، نیک پوکرین، مدیرعامل پورتال اطلاعاتی Coin Bureau، با استناد به داده‌های گذشته، سناریوی جالبی را مطرح کرده است.
پوکرین بر اساس توییت اخیر خود، معتقد است فروش بیت‌کوین (BTC) در ماه اردیبهشت، نسبت به سایر ماه‌های سال، بازدهی به مراتب بیشتری را برای سرمایه‌گذاران به همراه داشته است. وی ادعا می‌کند که بر اساس داده‌های موجود، فروش در اردیبهشت طی سال‌های گذشته، منجر به کسب سود خالصی معادل حدود ۱۰۰۰ درصد بیشتر نسبت به فروش در شهریورماه یا هر زمان دیگری از سال شده است.
این استراتژی که با عنوان “در اردیبهشت بفروش و برو” شناخته می‌شود، ریشه در بازارهای مالی سنتی دارد. این ضرب‌المثل قدیمی بیانگر آن است که بازدهی سهام در نیمه دوم سال (نوامبر تا آوریل) به مراتب بهتر از نیمه اول سال است و سرمایه‌گذاران با فروش دارایی‌های خود در اردیبهشت و خرید مجدد در مهرماه، می‌توانند از این روند فصلی بهره‌مند شوند.
پوکرین در ادامه‌ی تحلیل خود، با ارائه‌ی آمار و ارقام مربوط به پنج سال گذشته، نشان می‌دهد که خرید بیت‌کوین در مهرماه و فروش آن در اردیبهشت، بازدهی انباشته‌ی خیره‌کننده‌ی ۱۴۴۹ درصدی را به همراه داشته است. در مقابل، خرید در اردیبهشت و فروش در شهریور، منجر به بازدهی منفی ۲۹ درصدی شده است.
برای تقویت ادعای خود، پوکرین به گزارش‌های موسسه‌ی تحقیقاتی ارز دیجیتال K33 ارجاع می‌دهد. این گزارش‌ها نیز نتایج مشابهی را برای این استراتژی در بازه‌های زمانی مختلف نشان می‌دهند. با توجه به این یافته‌ها، پوکرین بر این باور است که سرمایه‌گذاران با فروش بیت‌کوین در ماه گذشته، به ویژه پس از رسیدن قیمت آن به بالاترین رقم تاریخی یعنی ۷۳ هزار و ۷۰۰ دلار در اواسط اسفند، می‌توانستند سود قابل توجهی را کسب کنند.
با این حال، شرایط فعلی بازار، تردیدهایی را در خصوص کارایی این استراتژی در سال جاری ایجاد می‌کند. ماه مه با افت محسوس قیمت‌ها و سرد شدن تدریجی احساسات بازار آغاز شده است. شاخص ترس و طمع بیت‌کوین، با قرار گرفتن در محدوده خنثی، بیانگر کاهش خوش‌بینی سرمایه‌گذاران خرد است. همچنین، کاهش قابل توجه روند جستجوی کلیدواژه‌ی «بیت‌کوین» در اینترنت و افزایش حجم پست‌های منفی در فضای مجازی، نشان‌دهنده‌ی احتیاط فزاینده‌ی فعالان بازار است.
علاوه بر این، خروج مداوم سرمایه از صندوق‌های قابل معامتل‌ی مبتنی بر بیت‌کوین آمریکا (ETF) در پنج روز معاملاتی گذشته و استقبال ضعیف‌تر از حد انتظار نسبت به راه‌اندازی صندوق‌های مشابه در هنگ‌کنگ، گویای کاهش علاقه‌ی نهادهای مالی به این حوزه است.
از طرفی، کاهش نرخ تامین مالی دائمی (perpetual funding rates) و سقوط حجم قراردادهای باز آتی در بورس کالای شیکاگو (CME) به پایین‌ترین سطح از اکتبر ۲۰۲۳، حاکی از کاهش اهرم و تمایل به معاملات محتاطانه در بازار است.
در زمان نگارش این متن، قیمت بیت‌کوین با بیش از ۲۲ درصد افت نسبت به بالاترین رقم تاریخی خود، در محدوده‌ی ۵۷ هزار و ۱۰۰ دلار معامله می‌شود.
با توجه به نوسانات اخیر بازار ارزهای دیجیتال، به کار بستن استراتژی‌های صرفاً مبتنی بر داده‌های تاریخی با ریسک بالایی همراه است. تحلیلگران و فعالان این حوزه همواره باید با در نظر گرفتن شرایط کلان اقتصادی، روندهای تکنیکی و احساسات غالب بازار، به اتخاذ تصمیمات سرمایه‌گذاری هوشمندانه مبادرت ورزند.
منبع: CryptoPotato
نظرات کاربران
اولین نفری باشید که نظر می دهید