تحلیل گزارش کریپتوکوانت: اگر بیت‌کوین دارید، این نقاط خروج را بشناسید

تحلیلگران پلتفرم مشهور کریپتوکوانت آب پاکی را روی دست معامله‌گران ریختند: رشد تقاضای بیت‌کوین از اکتبر ۲۰۲۵ (مهر ماه) تقریباً متوقف شده است. طبق این گزارش، بازار رسماً وارد چرخه خرسی (نزولی) شده و دیگر خبری از پول‌های هوشمند نیست. آیا فقط با یک اصلاح عمیق روبه‌رو هستیم یا باید منتظر ریزش‌های سنگین‌تر باشیم؟ پاسخ در داده‌های آنچین قایم شده است.

این گزارش ادعا می‌کند سوختی که قیمت بیت کوین را بالا می‌برد، تمام شده است. بیایید نگاهی دقیق‌تر به دلایل این ادعا بیندازیم:

• سه موج تقاضای سوخته: تحلیلگران معتقدند تقاضای این چرخه در سه موج خلاصه می‌شد: راه‌اندازی ETFها در ژانویه ۲۰۲۴، انتخابات آمریکا و حباب شرکت‌های خزانه‌داری (Treasury Bubble). اکنون هر سه موج تمام شده‌اند.
• فرار سرمایه از ETFها: برخلاف سال گذشته که موسسات در حال خرید بودند، در سه ماهه چهارم ۲۰۲۵ حدود ۲۴,۰۰۰ بیت‌کوین از صندوق‌های ETF خارج شده است.
• سقوط فاندینگ ریت (Funding Rates): نرخ تامین سرمایه در معاملات فیوچرز به پایین‌ترین حد خود از دسامبر ۲۰۲۳ رسیده؛ یعنی دیگر کسی حاضر نیست برای پوزیشن‌های Long (خرید) هزینه زیادی بپردازد.

در شرایطی که سنتیمنت بازار روی «ترس» قفل شده، پیگیری لحظه‌ای اخبار ارز دیجیتال و رصد تحرکات نهنگ‌ها تنها راه نجات سرمایه شماست. نکته نگران‌کننده دیگر، شکست قیمت به زیر میانگین متحرک ۳۶۵ روزه است که همیشه به عنوان سنگر آخر گاوها شناخته می‌شد.

نظر تحلیلگر رمزینکس

گزارش کریپتوکوانت ترسناک به نظر می‌رسد اما هیجانی عمل نکنید. شکست میانگین متحرک ۳۶۵ روزه (365DMA) سیگنال تکنیکال بسیار مهمی است. عدد میانگین متحرک ۳۶۵ روزه بیت‌ کوین در محدوده ۱۰۲,۰۰۰ دلار قرار دارد. قیمت بیت‌ کوین با شکستن این سطح حمایتی بسیار مهم (که هم مرز روانی و هم تکنیکال بود) و تثبیت در زیر آن (رسیدن به قیمت‌های حدود ۸۶,۰۰۰ دلار)، سیگنال رسمی شروع بازار خرسی را صادر کرده است. این سطح ۱۰۲ هزار دلاری در طول چرخه صعودی به عنوان خط قرمز و سنگر خریداران عمل می‌کرد که اکنون از دست رفته است.

اگر بیت کوین نتواند ظرف هفته آینده این سطح را پس بگیرد، استراتژی خرید در کف پرریسک خواهد بود. معامله‌گران کوتاه‌مدت باید حد ضررها را جدی‌تر بگیرند اما برای هولدرهای بلندمدت، سال ۲۰۲۶ با احتمال کاهش نرخ بهره بانکی، می‌تواند فرصت انباشت مجدد باشد. فعلاً پول نقد پادشاه است (البته تتر نه تومان!) تا زمانی که تقاضای جدیدی در داده‌های آنچین دیده شود.