بیت کوین در مرز حساس ۶۸ هزار دلار، روی یک بمب ساعتیِ ترکیب شده از اهرمهای مالی متورم و تنشهای ژئوپلیتیک نشسته است. در حالی که بدبینهای بازار از سقوطهای سنگین صحبت میکنند، دادههای درونشبکهای تضاد عجیبی از یک تله مرگبار و فرصت تاریخی برای خرید بیت کوین را همزمان نشان میدهند.
- سایه جنگ و خروج سرمایه نهادی: ترس از درگیریهای نظامی آمریکا و ایران، ریسکپذیری بازارهای جهانی را به شدت کاهش داده است. این وحشت کلان در کنار ۵ هفته متوالی خروج سرمایه خالص از صندوقهای ETF اسپات، نشان میدهد که پول هوشمند در حال عقبنشینی به حاشیه امن است و قیمت فعلی زیر میانگین قیمت وزنی حجم ماهانه (VWAP – سطح ۷۰ هزار دلار) گیر افتاده است.
- پارادوکس دادهها (تنش بازار): پیتر شیف با اشاره به تنشهای کلان، سقوط بیت کوین تا ۲۰ هزار دلار را در صورت شکست حمایت ۵۰ هزار دلاری محتمل میداند. اما اینجا یک تضاد بزرگ وجود دارد: در حالی که نسبت Sharpe کوتاهمدت به منفیترین حالت خود رسیده (که در تاریخ همیشه نقطه کف قیمتی و فرصت خرید نسلها بوده)، ساختار تکنیکال نمودار (الگوی سر و شانه) و خروج نهادها، تارگت ۵۶ هزار دلار را هدف گرفتهاند. این تضاد، نشاندهنده بلاتکلیفی مطلق در رفتار معاملهگران است.
- خطر آبشار لیکوئیدیشن: حجم بهره باز (Open Interest) در همین پرش کوتاه به بالای ۲۰.۷ میلیارد دلار رسیده است. تمرکز شدید عرضه در محدوده ۶۵ تا ۶۶.۸ هزار دلار یعنی اگر قیمت به زیر این سطح بلغزد، وحشت خریداران برای بستن پوزیشنها، یک اثر دومینوی بیرحمانه ایجاد میکند.
وضعیت فعلی بیت کوین شبیه به بازی جنگا است. معاملهگران خرد با باز کردن پوزیشنهای خرید اهرمدار (Long) و پرداخت فاندینگ ریت مثبت، در حال اضافه کردن بلوکهای چوبی به سقف این برج هستند اما در همان زمان، نهنگها و سرمایهگذاران نهادی در حال بیرون کشیدن بلوکهای پایه (خروج ETFها و کاهش حجم معاملات) هستند. کوچکترین لرزش در سطح حمایتی ۶۶,۸۰۰ دلار، کل این برج را روی سر خریداران آوار میکند.
نظر تحلیلگر رمزینکس
تنشهای نظامی مستقیماً روی نرخ تتر/تومان در بازار ایران اثر میگذارد. معاملهگر ایرانی در این شرایط با یک ریسک دوگانه مواجه است: از یک سو احتمال ریزش دلاری بیت کوین وجود دارد و از سوی دیگر، جهش قیمت تتر ناشی از اخبار سیاسی میتواند این ریزش را در نمودار تومانی جبران یا حتی پنهان کند.
بازار فعلی را مثل یک میدان مین در نظر بگیرید. سطح ۶۷,۳۰۰ دلار اولین سیمتله شماست: از دست رفتن آن یعنی خریداران خرد تسلیم شدهاند و باید فورا اهرمها را خاموش کنید. اما ضامن اصلی این نارنجک روی عدد ۶۵,۳۰۰ دلار قرار دارد: شکست این خط، آبشار فروش بیرحمانهای میسازد که قیمت را به سرعت تا ۵۶ هزار دلار پایین میکشد.
فعلاً هوشمندانهترین کار، تبدیل سرمایه به استیبلکوین و دوری مطلق از معاملات فیوچرز است. تا زمانی که بیتکوین سد ۷۰ هزار دلاری (میانگین قیمت ورود نهادها) را با قدرت پس نگرفته، هر صعودی فقط یک تله گاوی است. پس نقد بمانید و اجازه دهید بازار پیش از ورود شما، مسیر قطعیاش را انتخاب کند.
روند کوتاه مدت بازار: نزولی با فشار فروش
نظرات کاربران