هشدار برای بیت کوین – آیا سقوط ۲۰۱۸ در راه است؟

کمتر از سه ماه از دوره دوم ترامپ گذشته و نوسانات بازار به اوج رسیده است. قیمت بیت کوین مشابه اصلاحات دوره صعودی ۲۰۱۶ و ۲۰۱۷، از اوج تاریخی ۱۰۹ هزار دلاری خود ۲۲٪ سقوط کرده است.

در آن دوره، بیت کوین بازدهی سالانه ۱۲۲.۸٪ داشت، اما در پایان سه ماهه اول، ۴٪ نسبت به قیمت آغازین ۴۳۴.۴۶ دلار کاهش یافت. با این حال، کاهش عمیق‌تر امسال سوالاتی را به وجود می‌آورد.

آیا بیت کوین در حال نمایش بازتاب سقوط سه ماهه اول ۲۰۱۸ (%۴۸-) به ۶۹۲۹ دلار است؟ AMBCrypto این احتمال را بررسی کرده است.

هم‌زمان با جنگ تجاری ۲۰۱۸، بیت کوین ۷۲ درصد کاهش یافت

در سال ۲۰۱۸، بیت‌کوین با کاهش ۷۲ درصدی در طول سال به پایان رسید و به پایین‌ترین سطح خود در ۳,۷۴۰.۵۰ دلار رسید.

جالب اینجاست که شرایط کلان اقتصادی آن زمان شباهت زیادی به وضعیت امروز دارد؛ جنگ تجاری ترامپ با چین و افزایش تعرفه‌ها. تا اواسط سه‌ماهه دوم ۲۰۱۸، تورم به بالاترین حد خود در دو سال گذشته یعنی ۲.۹٪ رسید.

در پاسخ به این وضعیت، بیت‌ کوین که در آوریل به ۹۸۲۶ دلار رسیده بود، شاهد کاهش ۴۰٪ در سه‌ماهه دوم شد.

اکنون، با شروع سه‌ماهه دوم، بازار ارزهای دیجیتال با فشارهای کلان اقتصادی جدیدی روبه‌رو است.

با توجه به ۷ تریلیون دلار بدهی که باید دوباره تامین مالی شود، سرمایه‌گذاران در حال انتقال سرمایه خود به دارایی‌های امنی مانند اوراق قرضه هستند. این روند توسط کاهش بازده اوراق خزانه ۱۰ ساله، که به کمترین سطح دو ماهه خود رسیده، تایید می‌شود.

به زبان ساده، بازار اوراق قرضه در حال جذب نقدینگی است و سرمایه‌ها را از دارایی‌های پرریسک به سمت خود می‌کشد، در حالی که دولت آمریکا در حال تأمین وام هایی با نرخ‌های پایین‌تر می باشد.

اگر این روند ادامه یابد، بیت‌کوین و بازارهای گسترده‌تر ارزهای دیجیتال ممکن است با خطر کاهش بیشتر مواجه شوند، که احتمال سقوطی مشابه با بحران ۲۰۱۸ را افزایش می‌دهد.

خطر سقوط بیت کوین بر اساس شاخص های آنچین

طبق آخرین گزارش Glassnode، ساختار بازار بیت‌ کوین از تجمع به توزیع تغییر کرده است. در عین حال، نمره روند تجمع نزدیک به ۰.۱ باقی مانده که نشان‌دهنده فشار فروش مستمر از ژانویه است.

همچنین، نقشه حرارتی توزیع هزینه (CBD) کاهش خریدهای زیر ۹۲ هزار دلار را نشان می‌دهد، که نشان‌دهنده کاهش تقاضا برای خرید در زمان افت قیمت است.

سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت (STH) نشانه‌هایی از فروش در زیان نشان می‌دهند. نسبت سود خروجی خرج شده (STH-SOPR) زیر ۱ باقی مانده است، که نشان‌دهنده این است که بسیاری از سرمایه‌گذاران در حال فروش دارایی‌های خود با ضرر هستند.

زمانی که بیت‌ کوین به ۷۸ هزار دلار سقوط کرد این نسبت به ۰.۹۷ رسید که نشان‌دهنده فروش گسترده و تصمیم به خروج از بازار بود.

این الگو مشابه اتفاقات مرداد ماه ۱۴۰۳ است که در آن بیت‌ کوین تحت فشار فروش شدید به ۴۹ هزار دلار سقوط کرد.

در حال حاضر، حجم تقاضا در نواحی بحرانی تقاضا ضعیف باقی مانده است، علیرغم اینکه بیت‌ کوین ۲۲٪ پایین‌تر از بالاترین قیمت تاریخی خود یعنی ۱۰۹ هزار دلار معامله می‌شود. این موضوع نشان‌دهنده احساس احتیاط شدید است، به طوری که خریداران تمایلی به ورود به بازار ندارند.

با توجه به چالش‌های اقتصادی موجود، وضعیت فعلی بیشتر شبیه به سقوط ۲۰۱۸ است که در آن توزیع طولانی‌مدت منجر به افت‌های مداوم شد.

در نتیجه، بیت‌ کوین با خطر بیشتری برای اصلاحات بیشتر روبه‌رو است تا زمانی که یک سطح حمایتی قوی تشکیل شود.

منبع: ambcrypto