طبق دادههای بدست آمده از CryptoQuant، پنج شاخص کلیدی وجود دارد که میتوانند به سرمایهگذاران در تشخیص نزدیک شدن بیت کوین به سقف محلی یا عدم رسیدن کمک کند. در حال حاضر، مسکلی که وجود دارد این است که یکی از شاخصها در وضعیت قرمزی قرار دارد.
نسبت MVRV
سرویس تحلیل آنچین CryptoQuant اعلام کرده است که اگر نسبت MVRV (نشان دهنده ارزش بازار بیت کوین در مقابل ارزش تحقق یافته) از ۳.۷ فراتر رود، معمولا نشان دهندهی رسیدن بیت کوین به بالاترین سطح ارزشگذاری در مقطع زمانی خاص است. این شاخص در فوریه ۲۰۲۱ (بهمن ۱۳۹۹) زمانی که بیت کوین به حدود ۶۰ هزار دلار رسید، در محدوده ۷ قرار داشت و اکنون در ۲.۶۷ قرار دارد.
شاخص ترس و طمع
شاخص ترس و طمع که احساسات بازار را اندازهگیری میکند، زمانی که به ۸۰ تا ۱۰۰ برسد و با سایر شاخصها ترکیب شود، ممکن است نشان دهندهی رسیدن بیت کوین به اوج قیمت باشد.این شاخص از ۱۲ نوامبر (۲۲ آبان) بالای ۸۰ بوده است و در ۱۷ و ۱۹ نوامبر (۲۷ و ۲۹ آبان) به ۹۰ رسیده است که بالاترین میزان آن از فوریه ۲۰۲۱ (بهمن ۱۳۹۹) محسوب میشود.
ورود پول جدید
سومین نشانه، بررسی میزان ورود پول جدید به بازار است. در واقع، بدون ورود پول جدید، عملا قیمتها ارز دیجیتال متوقف شده و در نهایت کاهش مییابد. CryptoQuant اعلام کرده است که نمودار ارزش تحقق یافته بیت کوین، ابزاری ایدآل برای نظارت بر جریان پول جدید است. این نمودار نشان میدهد که جریان پول جدید همچنان در سطح بالایی قرار دارد که به معنای قرار داشتن قیمت بیت کوین در یک فاز صعودی است.
شاخص Coin Days Destroyed
یکی دیگر از شاخصها بررسی میکند که آیا دارندگان بلندمدت بیت کوین بهطور فعال در حال فروش هستند یا خیر. در واقع ابزار Coin Days Destroyed، حرکت بیت کوینهایی را نشان میدهد که برای مدت طولای غیرفعال بودهاند و بررسی میکند که آیا این بیت کوینها فروخته میشوند یا نه. CryptoQuant اعلام کرده است که اگر این شاخص به بالای ۱۵ تا ۲۰ میلیون برسد، میتواند یک سیگنال نزولی برای قیمت بیت کوین باشد. در حال حاضر، این شاخص در وضعیت قرمز عدد ۱۵.۱ میلیون قرار دارد که احتمال حرکت نزولی را تقویت میکند.
شاخص پالس جریان تبادلی
آخرین شاخص، شاخص پالس جریان تبادلی (Inter-Exchange Flow Pulse) است که حرکت بیت کوین به سمت صرافیهای مشتقات و برعکس را رصد میکند. CryptoQuant در پست اکس (X) خود اعلام کرده است که ساختار پالس جریان تبادلی (IFP) همچنان صعودی است و معاملهگران، بیت کوین را به صرافیهای مشتقات منتقل میکنند تا بهعنوان وثیقه استفاده شود. در حال حاضر، IFP بیت کوین در محدوده ۷۳۰ هزار قرار دارد و در یک روند صعودی حرکت میکند. طبق دادههای تاریخی و در روندهای قبلی، این شاخص تا ۱ میلیون افزایش یافته و در پایینترین نقطه بازار نزولی در اواخر ۲۰۲۳ به ۲۰۰ هزار کاهش یافته است.
در کنار این شاخصها، برخی تحلیلگران مانند متیو سیگل (Matthew Sigel) رئیس تحقیقات داراییهای VanEck معتقدند که با وجود رشد زیاد بیت کوین، همچنان پتانسیل رشد قیمت وجود دارد و امکان دارد تا ۱۸۰ هزار دلار صعود کند.
منبع: cointelegraph
نظرات کاربران