موفقیت در آپشن تریدینگ با نمادهای یونانی

اولین در نمادهای یونانی: دلتا (Delta)؛ نمادی برای بررسی حساسیت قیمت

دلتا در آپشن تریدینگ معیاری برای بررسی قیمت پیش‌بینی شده آپشن در ازای تغییر یک دلاری در قیمت دارایی اصلی است. برای مثال تصور کنید که دلتا در یک معامله آپشن برای یک دارایی، ۰.۵ دلار است. اگر قیمت ارز دیجیتال اصلی یک دلار رشد کند، قیمت آپشن نیز ۰.۵ دلار نیز رشد خواهد کرد. در حالت برعکس نیز اگر یک دلار ریزش در قیمت دارایی را شاهد باشیم، قیمت آپشن نیز ۰.۵ دلار سقوط خواهد کرد. با در اختیار داشتن دلتا می‌توانید بررسی کنید که آیا قیمت آپشن بالاتر از حد تعیین شده یا خیلی پایین‌تر قرار دارد. اما باید در نظر داشته باشید که دلتا همیشه ثابت نخواهد بود و ممکن است تغییر کند. همین امر ما را به سمت نماد بعدی یعنی گاما خواهد برد.

گاما (Gamma)؛ نمادی برای نرخ تغییرات

گاما معیاری است که چگونگی تغییرات دلتا را به‌هنگام تغییر قیمت ارز دیجیتال مورد نظر اندازه‌‌گیری می‌کند. درواقع گاما نرخ تغییرات حساسیت قیمت در نوسانات یک دلاری را بررسی می‌کند. هرچه مقدار گاما بیشتر باشد، حساسیت دلتا بیشتر است. حتی تغییرات کوچک قیمت نیز موجب تغییر در دلتا می‌شود. گاما در واقع برای لحظاتی از بازار مورد استفاده قرار می‌گیرد که نوسانات بسیار بالایی وجود دارد و تریدرها نمی‌توانند تصمیم بگیرند که میزان ریسک و سودشان چقدر است. گاما در بالاترین نقطه موجب می‌شود که تریدرها در شرایط سختی از ترید خود قرار بگیرند. 

فرض کنید که معامله کال (Call) یا صعودی دارید. اگر گاما شما در حدی بالا قرار داشته باشد، قیمت کریپتو رشد خوبی داشته باشد، می‌توانید سود خوبی بدست آورید. اما اگر گاما بالا باشد و سقوط قیمتی رخ دهد، قطعا دچار ضرر خواهید شد. 

مطلب پیشنهادی

قرارداد اختیار معامله (Options) چیست؟ بررسی مزایا، معایب و استراتژی‌ها

تتا (Theta)؛ نمادی برای بررسی زمان کاهش قیمت آپشن

تتا در معاملات آپشن تریدینگ معیاری برای سنجش میزان کاهش قیمت معامله آپشن به مرور زمان است؛ یعنی هرچه به انقضای یک معامله آپشن نزدیک می‌شوید، قیمت آپشن فارغ از نوسانات قیمتی دارایی اصلی کاهش پیدا خواهد کرد. با بررسی تتا می‌توانید میزان این کاهش را به‌درستی اندازه‌ بگیرید تا بتوانید کاهش تدریجی قیمت در زمان یا «Time Decay» را در دست داشته باشید. این امر به شما کمک خواهد کرد که با نزدیک شدن به تاریخ انقضای معامله آپشن، بدانید که آیا قرار است به هدف خود نزدیک شوید یا خیر. در این صورت می‌توانید یا با سود خارج شوید تا پیش از ضرر از معامله خارج شوید.

وگا (Vega)؛ نمادی برای بررسی نوسانات

وگا در معاملات آپشن نمایانگر میزان تغییرات پیش‌بینی شده به ازای هر یک درصد تغییر در نوسانات ضمنی قیمت (Implied Volatility) است. نوسانات ضمنی معیاری است که نشان می‌دهد که چقدر بازار باور دارد که قیمت یک دارایی قرار است در آینده تغییر کند. در واقع میزان نوسانات یک معامله آپشن بستگی بالایی به نوسانات قیمت دارایی اصلی دارد. هرچه احتمال رشد قیمت بیشتر باشد، قرارداد آپشن ارزش بیشتری خواهد داشت. در نظر داشته باشید که اگر وگا در معامله آپشن شما رشد کند، ارزش قرارداد آپشن شما بیشتر خواهد بود. 

رو (Rho)؛ نمادی برای بررسی نرخ بهره

یکی دیگر از نمادهای بسیار مهم و تاثیرگذار در معاملات آپشن، نماد رو (Rho) است. این نماد که تغییرات قیمت آپشن را نسبت به تغییرات نرخ بهره نشان می‌دهد، می‌تواند در کسب سود از معاملات آپشن کریپتویی تاثیرگذار باشد. تغییرات Rho باعث رشد یا کاهش ارزش یک قرارداد آپشن خواهد شد. البته در نظر داشته باشید که نرخ Rho در مسیر رسیدن به انقضای قرارداد آپشن تغییر خواهد کرد. البته Rho اغلب به عنوان یک نماد فراموش‌شده یونانی نیز شناخته می‎‌شود. از آنجایی که تغییرات این نماد بسیار جزئی‌تر و کم‌اثر‌تر از سایر نمادهای یونانی است، اکثر تریدرها توجه ویژه‌ای به این نماد ندارند. البته دانستن اینکه چنین نمادی وجود دارد، برای تریدرهای آپشن بد نخواهد بود.

نحوه انجام معامله آپشن با ترکیب نماد های یونانی

نمادهای یونانی در آپشن تریدینگ بسیار به یکدیگر مرتبط هستند. اگر نمادهای یونانی را به‌تنهایی استفاده کنید یه به‌طور کلی از هیچکدام استفاده نکنید، ممکن است دچار ضرر در معاملات آپشن شوید. در ادامه می‌توانید ترکیبی از معاملات با نمادهای یونانی را ببینید.

• دلتا و گاما: تغییرات در قیمت یک ارز دیجیتال، دلتا است. گاما نیز سرعت تغییرات در دلتا است. با در نظر داشتن میزان تغییرات گاما و تاثیر آن در دلتا می‌توانید استراتژی درستی برای مدیریت ریسک خود در معاملات آپشن داشته باشید. 
• دلتا و تتا: هرچه دلتا بالاتر باشد به تتا بالاتر منجر خواهد شد. معاملات آپشن بسیار رابطه نزدیکی با کاهش تدریجی در زمان یا «Time Decay» دارند. دلتای بالاتر اغلب به معنای سودآوری است؛ اما این امر تضمینی برای از دست رفتن ارزش دارایی و سود کسب شده نیست. دانستن این نمادها به کاربران کمک خواهد کرد تا بتوانند به‌موقع سود خود را ذخیره کنند. 
• وگا و گاما: این دو نماد در پیش‌بینی اینکه با چه سرعتی و به چه مقدار قرارداد آپشن قرار است تغییر کند، کمک خواهند کرد. با وگا بالا (یعنی نوسانات زیاد) و گاما زیاد (نرخ بالا در تغییر دلتا) قیمت آپشن قرار است تغییرات زیادی را با سرعت بالا تجربه کند. پس با در نظر گرفتن این دو نماد یونانی می‌توانید تصمیم بهتری در رابطه با مدیریت ریسک خود اتخاذ کنید. 
• تتا و وگا: این دو نماد به‌طرز پیچیده‌ای می‌توانند اثرات همدیگر را برعکس کنند. در نظر داشته باشید که کاهش قیمت یک آپشن در طول زمان، صعود در نوسان ضمنی می‌تواند موجب افزایش ارزش یک آپشن شود. پیچیده است نه؟

بهترین پلتفرم‌ها برای بررسی نماد های یونانی 

پلتفرم بلومبرگ ترمینال (Bloomberg Terminal) در کنار امکان انجام معاملات آپشن با به‌روزترین ابزارها، امکان استفاده از ابزارهای متعددی را برای بررسی نماد های یونانی مانند دلتا و گاما را فراهم کرده است. از طرفی سایر پلتفرم‌های معاملاتی مانند بایننس نیز امکان خرید و فروش ارز دیجیتال را در قالب آپشن تریدینگ به همراه اندیکاتورهایی از نمادهای یونانی فراهم کرده است.