تحلیل آنچین اسموث لاو پوشن

Smooth Love Potion (SLP) توکنی است که در بازی محبوب Axie Infinity به عنوان پاداش برای کاربران تولید می‌شود. از این توکن در بازی برای پرورش Axieها استفاده می‌شود. اکوسیستم Axie Infinity که بر بستر Ethereum فعالیت می‌کند، باعث شده SLP یکی از مهم‌ترین توکن‌ها در دنیای بازی‌های بلاکچینی و Play-to-Earn (P2E) باشد. در ادامه، تحلیل آنچین SLP را بر اساس معیارهای شما ارائه می‌کنم:

حجم تراکنش‌های بزرگ و فعالیت نهنگ‌ها

فعالیت نهنگ‌ها در بازار SLP از اواسط سال ۲۰۲۳ به دلیل نوسانات در ارزش توکن و تغییرات اقتصادی در Axie Infinity کاهش یافته است. در سال ۲۰۲۴، تعداد تراکنش‌های بزرگ (بیش از ۱ میلیون دلار) بسیار محدود شده است و تراکنش‌های عمده در بازه ۱۰۰ هزار تا ۵۰۰ هزار دلار باقی مانده‌اند. با این حال، هرچند فعالیت نهنگ‌ها در بازار SLP نسبت به دیگر توکن‌های بزرگ دیفای کمتر است، اما ورود و خروج سرمایه‌های متوسط به بزرگ همچنان بر قیمت و تقاضا در این بازار تاثیر می‌گذارد.

آدرس‌های فعال

در نیمه دوم سال ۲۰۲۴، تعداد آدرس‌های فعال SLP در حال کاهش است و به حدود ۳۰۰,۰۰۰ رسیده است. این کاهش نسبت به سال‌های اوج بازی Axie Infinity محسوس است و عمدتاً به دلیل افت در پاداش‌های Play-to-Earn و کاهش مشارکت کاربران بوده است. با این حال، این تعداد هنوز نشان‌دهنده تعداد قابل توجهی از کاربران است که در این بازی و اکوسیستم فعال هستند.

موجودی ماینرها

SLP از طریق فرآیند استخراج (ماینینگ) تولید نمی‌شود و به جای آن، بازیکنان از طریق بازی در Axie Infinity پاداش می‌گیرند. بنابراین، تحلیل آنچین مربوط به موجودی ماینرها در اینجا کاربرد ندارد. با این حال، پاداش‌های SLP به طور منظم برای بازیکنان تولید می‌شود و عرضه آن بر اساس سیاست‌های بازی تعیین می‌شود که بر قیمت و تقاضا اثرگذار است.

شاخص MVRV

شاخص MVRV برای SLP در حال حاضر زیر ۷% قرار دارد، که نشان‌دهنده آن است که قیمت فعلی آن بسیار کمتر از ارزش واقعی‌اش می‌باشد. این شاخص زیر ۱ معمولاً به معنی آن است که سرمایه‌گذاران در ضرر هستند. با توجه به این شاخص، بسیاری از کاربران تمایل به نگه‌داشتن توکن‌های خود دارند تا زمانی که بازار بهبود یابد و قیمت به ارزش واقعی خود نزدیک شود.

شاخص NVT (ارزش شبکه به تراکنش‌ها)

نسبت NVT برای SLP در حال حاضر بالاتر از حد معمول است، به حدود ۲۹ رسیده که نشان‌دهنده کاهش در حجم تراکنش‌ها نسبت به ارزش شبکه است. این نشان می‌دهد که تقاضا برای SLP و فعالیت تراکنشی در بازار نسبت به گذشته کاهش یافته است. برای بهبود این شاخص، نیاز به افزایش فعالیت تراکنشی و استفاده از SLP در بازی و اکوسیستم Axie Infinity وجود دارد.

موجودی صرافی‌ها

موجودی SLP در صرافی‌ها در نیمه دوم سال ۲۰۲۴ افزایش یافته است، که نشان‌دهنده تمایل کاربران به فروش توکن‌های خود است. این افزایش عرضه در صرافی‌ها معمولاً باعث ایجاد فشار نزولی بر قیمت می‌شود. با این حال، اگر اکوسیستم Axie Infinity بهبود یابد و یا تغییرات مثبتی در اقتصاد بازی رخ دهد، این روند می‌تواند معکوس شود.

نتیجه‌گیری

Smooth Love Potion (SLP) به عنوان یکی از توکن‌های کلیدی در بازی Axie Infinity، تحت تأثیر تغییرات اقتصادی درون بازی و کاهش تعداد بازیکنان قرار دارد. با کاهش آدرس‌های فعال و افزایش موجودی در صرافی‌ها، تقاضا برای این توکن کاهش یافته است. با این حال، شاخص MVRV نشان می‌دهد که SLP کمتر از ارزش واقعی خود معامله می‌شود و در صورت بازگشت محبوبیت Axie Infinity یا بهبود پاداش‌های Play-to-Earn، احتمالاً شاهد بهبود قیمت این توکن خواهیم بود.