تحلیل آنچین تون

TON (The Open Network) که به اختصار با نماد TON شناخته می‌شود، بلاکچینی است که توسط Telegram توسعه داده شد. این بلاکچین با هدف ایجاد زیرساختی سریع، ایمن و مقیاس‌پذیر برای اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز (dApps) و قراردادهای هوشمند ساخته شده است. در ادامه تحلیل آنچین TON را بر اساس معیارهای مشخص‌شده ارائه می‌دهم:

حجم تراکنش‌های بزرگ و فعالیت نهنگ‌ها

فعالیت نهنگ‌ها در شبکه TON در طول سال ۲۰۲۴ رشد چشمگیری داشته است. در سه ماهه سوم سال ۲۰۲۴، حجم تراکنش‌های بالای ۱ میلیون دلار در شبکه TON به طور متوسط ماهانه ۷۰ تا ۱۰۰ تراکنش بوده است. این افزایش در فعالیت نهنگ‌ها نشانه‌ای از ورود سرمایه‌گذاران بزرگ به این شبکه است که می‌تواند به تحرکات قیمتی قابل‌توجه منجر شود. نهنگ‌ها معمولاً با ورود و خروج سرمایه‌های بزرگ، نوسانات قیمتی در شبکه را افزایش می‌دهند.

آدرس‌های فعال

شبکه TON در سال ۲۰۲۴ شاهد افزایش قابل‌توجهی در تعداد آدرس‌های فعال بوده است. در سه ماهه سوم سال ۲۰۲۴، تعداد آدرس‌های فعال به بیش از ۵۰۰,۰۰۰ آدرس رسید که نشان‌دهنده استقبال کاربران و توسعه‌دهندگان از این بلاکچین است. تعداد بالای آدرس‌های فعال معمولاً نشانگر افزایش تقاضا برای توکن TON و کاربردهای مختلف آن در اکوسیستم است. رشد آدرس‌های فعال می‌تواند به افزایش قیمت و تقاضای بلندمدت کمک کند.

موجودی ماینرها

TON از الگوریتم اجماع Proof of Stake (PoS) استفاده می‌کند و نیازی به ماینرها برای تولید توکن جدید ندارد. در عوض، اعتبارسنج‌ها (Validators) مسئول تولید بلوک‌های جدید و دریافت پاداش‌های شبکه هستند. حدود ۶۰٪ از کل توکن‌های TON در فرآیند استیکینگ قفل شده‌اند که نشان‌دهنده تمایل بالای کاربران به مشارکت در امنیت شبکه و کسب پاداش از طریق استیکینگ است.

شاخص MVRV

شاخص MVRV برای TON در حال حاضر حدود ۰.۵۵% است، که نشان‌دهنده آن است که قیمت فعلی TON به ارزش واقعی آن نزدیک است. زمانی که این شاخص بالاتر از ۱ باشد، معمولاً نشانه‌ای از احتمال فروش بیشتر توسط دارندگان است. اگر MVRV در آینده افزایش یابد، این احتمال وجود دارد که شاهد نوسانات قیمتی بیشتری باشیم.

شاخص NVT (ارزش شبکه به تراکنش‌ها)

نسبت NVT برای شبکه TON در حال حاضر حدود ۲۴۵ است که نشان‌دهنده فعالیت تراکنشی قوی نسبت به ارزش بازار شبکه است. این عدد نسبت به بلاکچین‌های دیگر نسبتا پایین است و می‌تواند نشانه‌ای از افزایش استفاده و پذیرش این شبکه توسط کاربران باشد. پایین بودن NVT معمولاً به معنای افزایش فعالیت اقتصادی در شبکه و ورود کاربران جدید است.

موجودی صرافی‌ها

موجودی توکن TON در صرافی‌ها در طول سال ۲۰۲۴ به تدریج کاهش یافته است. این کاهش در ماه‌های اخیر نشان‌دهنده خروج توکن‌ها از صرافی‌ها و تمایل کاربران به نگهداری TON در کیف‌پول‌های خود یا استفاده از آن برای استیکینگ است. کاهش موجودی صرافی‌ها معمولاً به معنای کاهش عرضه توکن و افزایش احتمال رشد قیمت در آینده است.

نتیجه‌گیری

شبکه TON به‌عنوان یک بلاکچین سریع، مقیاس‌پذیر، و محبوب به رشد خود در سال ۲۰۲۴ ادامه داده است. افزایش فعالیت نهنگ‌ها، رشد آدرس‌های فعال، و کاهش موجودی صرافی‌ها همگی نشانه‌های مثبتی از تقاضا برای این توکن هستند. با توجه به شاخص‌های MVRV و NVT، به نظر می‌رسد که TON همچنان فضای مناسبی برای رشد دارد. با افزایش پذیرش و استفاده از این بلاکچین، می‌توان انتظار داشت که قیمت این توکن در آینده همچنان با رشد مواجه شود.