القای نقدینگی چیست؟ | نحوه تشخیص و ترید آن چیست؟

القای نقدینگی (Liquidity Inducement) به مجموعه‌ای از اقدامات استراتژیک اشاره دارد که به طور عمدی توسط بازیگران بزرگ بازار به منظور دستکاری روند قیمت انجام می‌شود. این دستکاری در جهت ایجاد شرایطی در بازار است که نقدینگی افزایش یابد. سرمایه‌گذاران بزرگ بازه‌های قیمتی که شامل سطوح کلیدی مانند حمایت‌ها، مقاومت‌ها، خطوط روند، و نقاط اوج و کف قیمت هست را شناسایی کرده و مورد هدف قرار می‌دهند. زیرا این بازه‌ها مقدار زیادی از سفارشات حد ضرر معامله‌گران را در بر می‎گیرند. با هدایت اسمارت مانی، قیمت به طور موقت از این سطوح عبور می‌کند تا سفارشات حد ضرر در این بازه‌های قیمتی فعال شوند و نقدینگی اضافی وارد بازار گردد. پس از این دستکاری، روند بازار معکوس شده و بازیگران اصلی از نقدینگی جمع‌آوری‌شده به نفع خود استفاده می‌کنند. فرآیند القای نقدینگی ممکن است شامل ایجاد حرکات قیمتی فریبنده مانند شکست‌های کاذب یا فعال‌سازی استخرهای نقدینگی باشد که موجب حرکت قیمت به این مناطق و سپس معکوس شدن جهت روند آن می‌شود.

درک مفهوم القای نقدینگی برای معامله‌گران ارز دیجیتال از اهمیت بالایی برخوردار است، زیرا این مفهوم نشان می‌دهد که چگونه بازیگران بزرگ بازار قادر هستند روند قیمت‌ را به نفع خود دستکاری کنند. معامله‌گرانی که از این تاکتیک‌ها بی‌خبر هستند، ممکن است در دام‌هایی همچون ورود به معاملات در شکست‌های کاذب یا باقی ماندن در پوزیشن‌هایی که هدف نقدینگی اسمارت مانی هستند، گرفتار شوند. علاوه بر این، آگاهی از القای نقدینگی به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که روندهای معکوس بالقوه را شناسایی کرده و استراتژی‌های ورود و خروج خود را بهبود بخشند. این بینش نه تنها می‌تواند سودآوری را افزایش دهد، بلکه به معامله‌گران کمک می‌کند تا درک عمیق‌تری از چگونگی تأثیر رفتار اسمارت مانی بر شرایط بازار داشته باشند.

مکانیزم‌های القای نقدینگی

معامله‌گران بزرگ بازار از مکانیزم‌های القای نقدینگی جهت دستکاری شرایط بازار از استفاده می‌کنند تا از نقدینگی را از معامله‌گران خرد جذب کنند. در اینجا نگاهی دقیق به‌ مکانیزم‌های القای نقدینگی می‌اندازیم:

1. هدف قرار دادن سفارشات حد ضرر: اسمارت مانی مناطقی را شناسایی می‌کند که معامله‌گران خرد سفارشات حد ضرر خود را در آنجا قرار داده‌اند. این مناطق معمولاً در اطراف سطوح حمایتی و مقاومتی مهم قرار گرفته‌‎‎اند. با هدایت قیمت به این سطوح، می‌توانند سفارشات حد ضرر موجود در آن منازرا فعال کنند.به عنوان مثال، اگر بسیاری از معامله‌گران سفارشات حد ضرر خود را درست بالای یک سطح مقاومتی قرار داده باشند، سرمایه‌گذاران بزرگ ممکن است قیمت را بالاتر از این سطح ببرند تا آن سفارشات را فعال کرده و نقدینگی اضافی ایجاد کنند که بتوانند از آن بهره‌برداری کنند.
2. شکست‌های کاذب: شکست کاذب زمانی رخ می‌دهد که قیمت به طور موقت از یک سطح حمایتی یا مقاومتی کلیدی عبور کند و توهم آغاز یک روند جدید در بازار را ایجاد کند. شکست کاذب اغلب باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران خرد بر اساس این شکست وارد پوزیشن شوند. ولی پس از فعال شدن سفارشات حد ضرر معامله‌گرانی که بر اساس این شکست وارد معامله شده‌اند، قیمت به سرعت معکوس می‌شود. این دستکاری قیمت به اسمارت مانی اجازه می‌دهد که پوزیشن‌های مطلوب‌تری باز کند، در حالی که معامله‌گران خرد را به دام می‌اندازد.
3. دستکاری خطوط روند: خطوط روند به عنوان مناطق کلیدی عمل می‌کنند که معامله‌گران سفارشات حد ضرر خود را در اطراف آنها قرار می‌دهند. سرمایه‌گذاران بزرگ می‌توانند قیمت‌ها را در اطراف این خطوط روند دستکاری کنند تا فعالیت معاملاتی ایجاد کنند. برای مثال هنگامی که قیمت به یک خط روند نزولی نزدیک می‌شود، بسیاری از معامله‌گران ممکن است سفارشات فروش خود را با حد ضرر کمی بالاتر از خط روند قرار دهند. سرمایه‌گذاران بزرگ ممکن است قیمت را بالاتر از این خط هدایت کنند تا آن سفارشات را فعال کرده و سپس قیمت را معکوس کرده و روند اصلی را ادامه دهند. و به این شکل نقدینگی مورد نیاز خود را فراهم کنند.
4. تردینگ رنج و تثبیت قیمت: در دوره‌های تثبیت قیمت و چرخه‌های تردینگ رنج، نقدینگی در هر دو طرف خرید و فروش بازار جمع می‌شود. سرمایه‌گذاران بزرگ می‌توانند شکست‌هایی ایجاد کنند که سفارشات را از یک طرف تخلیه کند و سپس جهت قیمت را معکوس کنند. برای مثال اگر قیمت‌ بین دو سطح تثبیت شده باشند، سرمایه‌گذاران بزرگ ممکن است قیمت را بالاتر از سطح مقاومت برده تا سفارشات خرید را فعال کنند، سپس قیمت را دوباره به داخل محدود‌ه‌ی قبل برگردانند و نقدینگی هر دو طرف را جذب کنند.

شناسایی القای نقدینگی

شناسایی القای نقدینگی در بازارهای ارز دیجیتال شامل شناسایی الگوها، رفتارهای قیمتی، و شاخص‌های کلیدی است که نشان‌دهنده دستکاری بازار توسط اسمارت مانی هستند. در ادامه، استراتژی‌های مؤثر برای تشخیص القای نقدینگی ارائه شده است:

• بررسی پرایس اکشن در اطراف سطوح کلیدی: به رفتار قیمت در اطراف سطوح حمایتی و مقاومتی توجه کنید. اگر قیمت به این سطوح نزدیک شده و نشانه‌هایی از شکست سطح نشان دهد، ممکن است نشانگر تلاش اسمارت مانی برای فعال کردن سفارشات حد ضرر معامله‌گران خرد باشد.دوره‌های تثبیت قیمت را بررسی کنید که قیمت در محدوده بین حمایت و مقاومت نوسان دارد. این نواحی اغلب به‌عنوان مناطق القای نقدینگی مورد هدف قرار میگیرند یعنی جایی که معامله‌گران بزرگ ممکن است شکست‌هایی در قیمت ایجاد کنند تا نقدینگی را جمع‌آوری کنند.

• استخرهای نقدینگی: استخرهای نقدینگی (Liquidity Pool) مناطقی هستند که در آن‌ها تعداد زیادی از سفارش‌های حد ضرر (Stop Loss Orders)  و یا سفارش‌های در انتظار (Pending Orders) تجمع یافته‌اند. استخرهای نقدینگی معمولاً در نزدیکی سطوح حمایتی و مقاومتی مهم قرار دارند و اغلب یک حس امنیت کاذب برای معامله‌گران خرد ایجاد می‌کنند که انتظار دارند قیمت به این مناطق عکس‌العمل نشان دهد. این مناطق برای اسمارت مانی جذاب هست زیرا فرصت‌هایی برای جذب نقدینگی از طریق فعال‌سازی سفارشات حد ضرر معامله‌گران خرد فراهم می‌آورد.

• توجه به شکست‌های کاذب: پس از وقوع شکست در قیمت، برای تأیید از طریق بسته شدن کندل‌ها یا افزایش حجم منتظر بمانید. عدم حرکت پایدار پس از عبور از یک سطح کلیدی ممکن است نشان‌دهنده یک شکست کاذب باشد که اغلب نشانه القای نقدینگی است. به الگوهای کندل استیک توجه کنید که نشان‌دهنده تردید یا بازگشت روند پس از تلاش برای شکست هستند.

• شناسایی اوردر بلاک‌ها: اوردر بلاک‌ها به مناطقی گفته می‌شود که در آن‌ها فعالیت خرید یا فروش زیادی انجام می‌شود. پس از شکست قیمت‌های بازار، بازیگران بزرگ بازار اوردر بلاک‌هایی در جهت مطلوب خود ایجاد می‌کنند و باعث ترغیب معامله‌گران خرد به ایجاد سفارش می‌شود.سپس قیمت به نفع اسمارت مانی حرکت کرده و باعث فعال شدن سفارشات حد ضرر می‌شود. همچنین می‌توانید با بررسی سه چرخه بازار در روش اسمارت مانی، الگوهای احتمالی دستکاری توسط اسمارت مانی را شناسایی کنید.

• آگاهی از احساسات بازار: اسمارت مانی احساسات حاکم بر بازار را رصد می‌کند و از واکنش‌های روانی معامله‌گران خرد مانند طمع و ترس از دست دادن فرصت (Fear of Missing Out) به نفع خود استفاده می‌کند. با دستکاری‌های گمراه‌کننده قیمت، باعث ایجاد حس فوریت و ترس از دست دادن در معامله‌گران خرد می‌شود و آن‌ها را وادار می‌کند تا زودتر وارد معامله شوند. اسمارت مانی پس از فریب معامله‌گران خرد، نقدینگی را جذب کرده و بازار را معکوس می‌کند.

مثال‌هایی از القای نقدینگی در نمودار بیت‌ کوین

مثال ۱: شکل زیر یکی از نمونه‌های القای نقدینگی را در نمودار قیمت بیت کوین نشان می‌دهد. در تاریخ ۵ دسامبر ۲۰۲۴ قیمت بیت‌ کوین از سطح مقاومت ۹۹,۰۰۰ دلار عبور کرد و به قیمت ۱۰۴،۰۰۰ دلار رسید و باعث شد تا پیش‌بینی‌ها از بازار مثبت شود و معامله‌گران انتظار روند صعودی از بازار داشته باشند. اما به جای ادامه صعود، روند به سرعت معکوس شد و افت شدیدی را تجربه کرد. طی این افت شدید قیمت بیت‌ کوین به زیر سطح حمایت ۹۳,۰۰۰ دلار سقوط کرد و به ۹۰,۰۰۰ دلار رسید.

این افت ناگهانی یک مثال از دستکاری بازار توسط اسمارت مانی است. با بالا بردن قیمت به بالای ۹۹,۰۰۰ دلار، بازیگران بزرگ بازار توهمی از یک شکست رو به بالای واقعی در قیمت ایجاد کردند و معامله‌گران را به ورود به معاملات خرید ترغیب کردند. این کار استخرهای نقدینگی اطراف ۹۹,۰۰۰ دلار را هدف قرار داد و باعث فعال شدن سفارشات حد ضرر فروش اطراف این قیمت شد و نقدینگی را افزایش داد.

پس از این افزایش قیمت، روند بازار معکوس شد و قیمت بیت‌ کوین به زیر سطح حمایت ۹۳,۰۰۰ دلار سقوط کرد. این حرکت بازار یکبار دیگر سفارشات حد ضرر معامله‌گران خرد را در اطراف 93,000 دلار فعال کرد و باعث فراهم شدن نقدینگی بیشتری برای اسمارت مانی شد تا پوزیشن‌های مطلوب خود را باز کند.

وقتی نقدینگی کافی توسط اسمارت مانی جمع‌آوری شد، بازار تثبیت شد و قیمت بیت‌ کوین به محدوده پیش‌بینی‌شده خود بازگشت و روند صعودی را ادامه پیدا کرد.

مثال ۲: نمودار زیر نمونه دیگری از القای نقدینگی در نمودار بیت‌ کوین را نشان می‌دهد. پس از شکست سطح مقاومت کلیدی ۹۳,۰۰۰ دلار در تاریخ ۱۹ نوامبر ۲۰۲۴، بازار وارد چرخه‌ی تریدینگ رنج شد و قیمت در محدوده‌ی بین ۹۳,۰۰۰ دلار (حمایت) و ۹۹,۰۰۰ دلار (مقاومت) شروع به نوسان کرد.

طی چرخه‌ی تریدینگ رنج، معامله‌گران خرد با اطمینان به روند تثبیت قیمت، سفارشات حد ضرر خود را در اطراف سطح حمایتی ۹۳,۰۰۰ دلار قرار دادند واوردر بلاک‌هایی در این محدوده ایجاد کردند. معامله‌گران خرد انتظار داشتند قیمت در همین محدوده تثبیت شود ولی در تاریخ ۲۵ نوامبر، اسمارت مانی قیمت را به طور عمدی به زیر سطح ۹۳,۰۰۰ دلار کشاند و به‌طور موقت آن را تا ۹۱,۰۰۰ دلار پایین آورد. این حرکت باعث فعال شدن بسیاری از سفارشات حد ضرر شد و نقدینگی اضافی در بازار ایجاد کرد. کمی بعد، قیمت بیت‌ کوین دوباره افزایش یافت و به محدوده قبلی بین ۹۳,۰۰۰ دلار و ۹۹,۰۰۰ دلار بازگشت.

نتیجه‌گیری

القای نقدینگی استراتژی است که توسط معامله‌گران بزرگ بازار برای دستکاری قیمت‌ها و جمع‌آوری نقدینگی اضافی استفاده می‌شود. این کار معمولاً با شناسایی سطوح حمایتی و مقاومتی مهم انجام می‌شود، جایی که سرمایه‌گذاران کوچک ممکن است سفارشات حد ضرر خود را قرار دهند. سپس، قیمت به طور موقت از این سطوح عبور می‌کند تا این سفارشات فعال شوند و نقدینگی بیشتر وارد بازار گردد. بازیگران بزرگ از این نقدینگی برای باز کردن پوزیشن‌های خود استفاده می‌کنند.

معامله‌گران باید از این تکنیک‌ها آگاه باشند تا بتوانند بهتر رفتار بازار را پیش‌بینی کنند. شناسایی الگوهای قیمتی و استفاده از ابزارهای تحلیل فنی می‌تواند به آنها کمک کند تا از افتادن در دام‌ این دستکاری‌ها اجتناب کرده و معاملات بهتری انجام دهند. این آگاهی می‌تواند باعث افزایش سودآوری و کاهش ریسک در بازارهای پر نوسان ارز دیجیتال شود.

منابع

TradingView | Openware | Calebandbrown | Pi42