در بازارهای مالی، مفاهیمی همچون «اسپرد» (Spread) و «کمیسیون» (Commission) نقشی کلیدی در تعیین هزینه‌های معاملات ایفا می‌کنند. اما «اسپرد چیست» و چه تفاوتی با کمیسیون دارد؟ در این مقاله، به بررسی این دو مفهوم مهم پرداخته و تفاوت‌های اساسی آن‌ها را به زبانی ساده و قابل فهم توضیح خواهیم داد. در بازار ارز دیجیتال هم مفهوم اسپرد وجود دارد و احتمالا در زمان خرید ارز دیجیتال از صرافی‌ها متوجه آن شده‌اید. اسپرد همان تفاوت قیمت بین قیمت خرید و فروش در صرافی‌ها است. در ادامه مطلب، بیشتر با این مفهوم آشنا می‌شوید.
اسپرد چیست؟
به زبان ساده، اسپرد (Spread) به اختلاف قیمت بین قیمت خرید (Bid) و قیمت فروش (Ask) یک دارایی گفته می‌شود. در واقع، اسپرد تفاوتی است که بین بالاترین پیشنهاد خرید و پایین‌ترین پیشنهاد فروش دارایی می‌بینید و به‌نوعی تفاوت تقاضای خریداران و فروشنده‌ها در بازار یک دارایی است.
سازوکار اسپرد چگونه است؟
در هر بازار مالی، همیشه ۲ قیمت برای یک دارایی وجود دارد:
- قیمت خرید (Bid): بالاترین قیمتی که خریداران حاضرند برای خرید یک دارایی بپردازند.
- قیمت فروش (Ask): پایین‌ترین قیمتی که فروشندگان حاضرند دارایی خود را به فروش برسانند.
اسپرد، تفاوت بین این دو قیمت است و به عنوان سود بازار یا کارگزار در نظر گرفته می‌شود.
عوامل موثر بر اندازه اسپرد
اندازه اسپرد ثابت نیست و تحت تأثیر عوامل مختلفی قرار دارد، از جمله:
- نقدینگی (Liquidity): هر چه نقدینگی یک دارایی بیشتر باشد (یعنی تعداد خریداران و فروشندگان بیشتر باشد)، اسپرد کمتر خواهد بود.
- نوسانات بازار (Volatility): در بازارهای پرنوسان، اسپرد معمولا بیشتر است زیرا ریسک بازار برای ارائه‌دهندگان نقدینگی افزایش می‌یابد.
- شرایط بازار (Market Conditions): در شرایط خاص بازار، مانند اخبار مهم یا رویدادهای غیرمنتظره، اسپرد ممکن است به طور موقت افزایش یابد.
انواع اسپرد چیست؟
۲ نوع اصلی اسپرد وجود دارد:
- اسپرد ثابت (Fixed Spread): در این حالت، تفاوت بین قیمت خرید و فروش همواره ثابت است، صرف نظر از شرایط بازار.
- اسپرد متغیر (Variable Spread): در این حالت، اسپرد بسته به شرایط بازار تغییر می‌کند و می‌تواند در زمان‌های مختلف کم یا زیاد شود.
در بازار ارزهای دیجیتال، اسپرد نقش بسیار مهمی ایفا می‌کند و می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر سود و زیان معامله‌گران داشته باشد. به همین دلیل، درک مفهوم اسپرد و عوامل مؤثر بر آن برای هر معامله‌گر ارز دیجیتال ضروری است.
کمیسیون چیست؟
کمیسیون (Commission) هزینه‌ای است که شما به یک کارگزار، پلتفرم معاملاتی یا هر واسط دیگری برای ارائه خدمات معاملاتی پرداخت می‌کنید. این هزینه معمولا به صورت درصدی از ارزش معامله یا یک مبلغ ثابت محاسبه می‌شود و مستقیماً از حساب شما کسر می‌گردد.
نحوه دریافت کمیسیون
کمیسیون می‌تواند در مراحل مختلف یک معامله یا برای خدمات مختلف دریافت شود، از جمله:
- هنگام باز کردن یا بستن یک معامله: برخی کارگزاران برای هر بار خرید یا فروش یک دارایی، کمیسیون دریافت می‌کنند.
- برای نگهداری حساب: برخی پلتفرم‌ها برای ارائه خدمات نگهداری حساب، کمیسیون ماهانه یا سالانه دریافت می‌کنند.
- برای برداشت وجه: برخی پلتفرم‌ها برای برداشت وجه از حساب، کمیسیون دریافت می‌کنند.
- برای خدمات دیگر: ممکن است کمیسیون‌های دیگری نیز برای خدمات اضافی مانند مشاوره سرمایه‌گذاری یا دسترسی به ابزارهای تحلیلی دریافت شود.
تفاوت بین اسپرد و کمیسیون
در جدول زیر، به مقایسه اسپرد و کمیسیون پرداخته‌ایم:
| ویژگی | اسپرد (Spread) | کمیسیون (Commission) |
|---|---|---|
| ماهیت هزینه | هزینه ضمنی، در دل قیمت‌های خرید و فروش نهفته است. | هزینه صریح و مشخص، مستقیماً از حساب شما کسر می‌شود. |
| دریافت‌کننده هزینه | بازار یا ارائه‌دهندگان نقدینگی (Liquidity Providers) | کارگزار یا پلتفرم معاملاتی |
| زمان پرداخت | در هنگام باز کردن و بستن معامله | می‌تواند در زمان‌های مختلف، از جمله باز کردن/بستن معامله، نگهداری حساب، برداشت وجه و … دریافت شود. |
| شفافیت | ممکن است به راحتی قابل مشاهده نباشد، به خصوص در اسپردهای متغیر. | معمولاً به وضوح در ساختار هزینه‌های کارگزار یا پلتفرم مشخص شده است. |
| تأثیر بر هزینه‌های معاملاتی | می‌تواند در معاملات مکرر یا با حجم بالا، هزینه قابل توجهی باشد. | معمولاً به صورت درصدی از ارزش معامله یا یک مبلغ ثابت محاسبه می‌شود. |
نقش اسپرد در معاملات ارز دیجیتال
در بازار ارزهای دیجیتال، اسپرد عمدتا توسط صرافی‌ها و ارائه‌دهندگان نقدینگی تعیین می‌شود. اسپرد می‌تواند با توجه به عوامل مختلفی مانند جفت ارز معامله شده، حجم معاملات، نقدینگی بازار و شرایط کلی بازار متفاوت باشد. معامله‌گران باید هنگام ورود و خروج از معاملات، اسپرد را در نظر بگیرند زیرا این هزینه به طور مستقیم بر سودآوری آن‌ها تاثیر دارد.
جمع‌بندی
در این مقاله، به بررسی مفاهیم اسپرد و کمیسیون و تفاوت‌های کلیدی آن‌ها پرداختیم. اسپرد به عنوان یک هزینه ضمنی در دل قیمت‌های خرید و فروش نهفته است و توسط بازار یا ارائه‌دهندگان نقدینگی دریافت می‌شود، در حالی که کمیسیون یک هزینه صریح است که توسط کارگزار یا پلتفرم معاملاتی دریافت می‌شود و مستقیماً از حساب شما کسر می‌گردد.
درک این تفاوت‌ها و تأثیر آن‌ها بر هزینه‌های معاملاتی، به ویژه در بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال، برای هر معامله‌گری که می‌خواهد تصمیمات آگاهانه و سودآوری بگیرد، ضروری است. با انتخاب صرافی‌های مناسب، استفاده از سفارشات محدود، معامله در زمان‌های با نقدینگی بالا و بهره‌گیری از ابزارهای تحلیلی، می‌توانید تأثیر اسپرد را بر معاملات خود کاهش داده و شانس موفقیت خود را افزایش دهید.
سوالات متداول
کمیسیون‌ها در بازار مالی معمولا چقدر هستند؟
میزان کمیسیون می‌تواند بسته به کارگزار یا پلتفرم، نوع دارایی، حجم معاملات و سایر عوامل متغیر باشد. برخی کارگزاران کمیسیون‌های ثابتی دریافت می‌کنند، در حالی که برخی دیگر کمیسیون‌های خود را بر اساس درصدی از ارزش معامله محاسبه می‌کنند.
آیا می‌توانم از پرداخت کمیسیون اجتناب کنم؟
برخی پلتفرم‌ها و کارگزاران خدمات بدون کمیسیون ارائه می‌دهند، اما ممکن است هزینه‌های دیگری مانند اسپرد بالاتر یا هزینه‌های نگهداری حساب داشته باشند. قبل از انتخاب یک کارگزار یا پلتفرم، حتماً ساختار هزینه‌های آن‌ها را به دقت بررسی کنید.
چگونه می‌توانم بهترین کارگزار یا پلتفرم را با توجه به اسپرد و کمیسیون انتخاب کنم؟
برای انتخاب بهترین کارگزار یا پلتفرم، باید عوامل مختلفی را در نظر بگیرید، از جمله اسپرد، کمیسیون، نقدینگی، امنیت، ابزارهای معاملاتی، پشتیبانی مشتری و … . مقایسه کنید و کارگزاری را انتخاب کنید که بهترین تناسب را با نیازها و استراتژی‌های معاملاتی شما دارد.
آیا اسپرد در همه بازارهای مالی وجود دارد؟
بله. اسپرد در همه بازارهای مالی وجود دارد، اما اندازه آن می‌تواند بسته به نوع بازار، دارایی معامله شده و شرایط بازار متفاوت باشد. در بازارهای با نقدینگی بالا، اسپرد معمولاً کمتر است.
منابع: learncrypto | phantomtradingfx
نظرات کاربران
اولین نفری باشید که نظر می دهید