ارز رزرو رایتس چیست و چه نقشی در اکوسیستم توکنیزه کردن دارایی‌ها دارد؟

ارز رزرو رایتس چیست؟

هر پروژه بلاکچینی برای ایجاد یک ساختار اقتصادی و مالی نیاز به یک ارز بومی دارد. ارز رزرو رایتس با نماد RSR توکنی است که در قلب پروتکل Reserve قرار دارد. این پروتکل با هدف ایجاد یک استیبل کوین پایدار به نام RSV طراحی شده است که ارزش آن به دلار آمریکا وابسته است. RSR نقش‌های حیاتی در این اکوسیستم ایفا می‌کند. برخی از کاربردهای ارز دیجیتال رزرو رایتس عبارت‌اند از:

• تثبیت ارزش RSV: ارز RSR مانند یک لنگر عمل می‌کند و با خرید و فروش خودکار، ارزش RSV را در محدوده یک دلار نگه می‌دارد.
• حاکمیت: دارندگان RSR در تصمیم‌گیری‌های مهم پروتکل Reserve نقش دارند و می‌توانند در مورد تغییرات و به‌روزرسانی‌ها رای دهند.

نحوه عملکرد پروتکل رزرو (Reserve)

برای ارائه توکنی با ارزش پایدار، پروتکل رزرو یک استیبل کوین با پشتوانه سبدی از دارایی‌های وثیقه منتشر می‌کند. به عنوان مثال، دارایی‌های وثیقه استیبل کوین RSV (که بعداً به آن خواهیم پرداخت) در حال حاضر شامل سه استیبل کوین با پشتوانه فیات است:

1. USDC
2. TUSD
3. USDP (دلار Pax)

برای ضرب RSV، این استیبل کوین‌های با پشتوانه فیات به نسبت مساوی عرضه می‌شوند. به عنوان مثال، برای ضرب ۱۲ دلار RSV، کاربر ۴ دلار از هر یک از USDC، TUSD و USDP را قفل می‌کند. وثیقه‌ها در صندوق پروتکل رزرو نگهداری می‌شوند و RSV صادر شده را می‌توان مانند هر ارز دیجیتال دیگری استفاده کرد. RSV صادر شده را می‌توان در صورت تمایل با سبد دارایی‌ها بازخرید کرد.

فرآیند بازخرید ارز RSV ساده است. دارندگان RSV که مایل به بازخرید توکن خود هستند با پروتکل رزرو تعامل می‌کنند تا RSV را با سبدی از استیبل کوین‌ها مبادله کنند. البته که توصیه می شود که در این باره مطلب زیر از سایت coingecko را نیز در نظر داشته باشید:

RSR is also used to incentivize users of the RSR protocol. RSR token stakers are rewarded with more RSR tokens. The value of the rewards received is a factor in the number of RSR tokens staked and the revenue generated by the project.

“RSR همچنین برای تشویق کاربران پروتکل RSR استفاده می‌شود. به کسانی که توکن‌های RSR را استیک می‌کنند، توکن‌های RSR بیشتری پاداش داده می‌شود. ارزش پاداش‌های دریافتی، عاملی در تعداد توکن‌های RSR استیک شده و درآمد حاصل از پروژه است.”

What is Reserve Rights | CoinGecko

توکن‌های RTokens چیست؟

 دیدگاه فعلی در مورد استیبل کوین‌ها در فضای کریپتو به طور کلی از این الگو پیروی می‌کند؛ اکثر استیبل کوین‌ها به یک ارز ملی فیات متصل هستند و بخش عمده فعالیت‌های توسعه حول حفظ ارزشی است که با ارز ملی به اشتراک می‌گذارند. این به تنهایی ایده درخشانی است اما می‌تواند از بسیاری جهات گسترش یابد.

استیبل کوین‌ها معمولاً توسط یک سازمان یا یک تیم پروژه تعیین شده اداره می‌شوند که ساختاری را برای نحوه عملکرد استیبل کوین خود وضع می‌کنند. این جریان رویه‌ها، دامنه استیبل کوین‌ها و اینکه چه کسی می‌تواند استیبل کوین‌ها را توسعه دهد، محدود می‌کند. رزرو رایتس (Reserve Rights) این روش کار را به چالش می‌کشد و تنوع بیشتری را در ایجاد دارایی‌های پایدار و طراحی برای اتصال آنها پیشنهاد می‌کند. در راستای این هدف، تیم رزرو رایتس مفهوم RTokens را معرفی کرد. پروتکل RTokens به هر کسی اجازه می‌دهد یک ارز پایدار و با پشتوانه ایجاد کند. این راهکار، فرآیند ایجاد استیبل کوین را ساده می‌کند و به سازنده آزادی می‌دهد تا مدلی را برای عملکرد دارایی پایدار انتخاب کند.

پروتکل RToken به هر کاربری اجازه می‌دهد از طرح دارایی پایدار استفاده شده برای RSV استفاده کند. به بیان ساده، این پروتکل رزرو رایتس را به روی همه باز می‌کند. به جای توکن RSV، سازنده RToken پارامترهای RToken خود را مشخص می‌کند. سازنده، اتصال برای RToken خود و نحوه پشتیبانی آن‌ها، از جمله سبد اضطراری، بازده ارائه شده در ازای بیمه پشتیبان و انتخاب سیستم حکم‌رانی را تعریف می‌کند. سازنده همچنین نامی برای RToken خود انتخاب خواهد کرد. RTokens از یک مدل صدور و بازخرید مشابه با استیبل کوین RSV همراه با عملیات درون بلاکچینی برای برداشت بازده و به اشتراک گذاشتن با کاربران استفاده می‌کند، در حالی که همیشه ایمنی وثیقه را مدیریت می‌کند. 

کاربردها و مزایای ارز رزرو رایتس

یکی از مهم‌ترین کاربردهای ارز RSR، حفظ ارزش استیبل کوین RSV در سطح یک دلار است. این کار از طریق یک مکانیسم خودکار انجام می‌شود. اگر قیمت RSV به زیر یک دلار برسد، پروتکل به طور خودکار ارز RSR را می‌فروشد و با درآمد حاصل، RSV می‌خرد. این کار باعث کاهش عرضه RSV و افزایش قیمت ارز دیجیتال می‌شود. در مقابل، اگر قیمت RSV به بالای یک دلار برسد، پروتکل، ارز رزرو رایتس جدید صادر می‌کند و آن را در ازای RSV می‌فروشد. این اقدام عرضه RSV را افزایش داده و قیمت آن را به یک دلار نزدیک می‌کند.

علاوه بر کاربرد بالا،  ارز رزرو رابتس نقش مهمی در توکنیزه کردن دارایی‌ها ایفا می‌کند. با استفاده از این توکن، می‌توان دارایی‌های مختلف را به شکل توکن‌های دیجیتال درآورد. این کار مزایای بسیاری دارد، از جمله:

• افزایش نقدینگی: توکن‌های دیجیتال راحت‌تر معامله می‌شوند و می‌توانند به سرعت به پول نقد تبدیل شوند.
• کاهش هزینه‌ها: توکنیزه کردن دارایی‌ها می‌تواند هزینه‌های مرتبط با نگهداری و انتقال دارایی‌ها را کاهش دهد.
• افزایش دسترسی: توکن‌های دیجیتال به افراد بیشتری امکان می‌دهد تا در دارایی‌های مختلف سرمایه‌گذاری کنند.

همان‌طور که گفته شد، ارز دیجیتال رزرو رایتس یک توکن حاکمیتی است. این بدان معناست که دارندگان ارز RSR می‌توانند در مورد تغییرات و به‌روزرسانی‌های پروتکل Reserve رای دهند. این ویژگی به دارندگان RSR امکان می‌دهد تا در شکل‌دهی آینده پروژه مشارکت کنند.

کیف پول‌های مناسب برای ارز RSR

پس از خرید RSR از صرافی ارز دیجیتال می‌توانید از کیف پول‌های نرم‌افزاری یا سخت‌افزاری استفاده کنید.

آینده ارز رزرو رایتس و چالش‌های پیش رو

تیم Reserve Rights برنامه‌های بلندپروازانه‌ای برای آینده دارد. برخی از این برنامه‌ها عبارتند از:

ریسک‌ها و چالش‌های احتمالی رزرو رایتس

مانند هر پروژه دیگری، Reserve Rights با چالش‌هایی نیز روبرو است. برخی از این چالش‌ها عبارتند از:

• رقابت: بازار استیبل کوین‌ها بسیار رقابتی است و Reserve Rights باید با استیبل کوین‌های دیگر مانند Tether و USD Coin رقابت کند.
• موانع قانونی و نظارتی: قوانین و مقررات مربوط به استیبل کوین‌ها در حال تحول هستند و Reserve Rights باید با این تغییرات سازگار شود.
• ریسک‌های امنیتی: مانند هر ارز دیجیتال دیگری، RSR در برابر حملات هکری آسیب‌پذیر است.

بررسی اقتصادی توکن RSR (Tokenomics)

برای درک بهتر ارزش واقعی و آینده یک پروژه، بررسی ساختار اقتصادی یا توکنومیک آن ضروری است. ارز RSR نیز از این قاعده مستثنا نیست و تحلیل دقیق توزیع، عرضه، و سیاست‌های انتشار آن، می‌تواند چشم‌انداز روشنی از پتانسیل آن به ما بدهد.

ساختار عرضه توکن RSR

• حداکثر عرضه: 100 میلیارد توکن
• عرضه در گردش: حدود ۵۰ میلیارد توکن (در زمان نگارش)
• مدل انتشار: بخشی از توکن‌ها در اختیار تیم توسعه، مشاوران و سرمایه‌گذاران اولیه قرار دارد. بخشی نیز برای پاداش به استیک‌کنندگان و توسعه اکوسیستم رزرو در نظر گرفته شده است.

اهداف طراحی توکنومیک

ساختار اقتصادی RSR طوری طراحی شده که هم از پایداری ارزش استیبل‌کوین RSV حمایت کند و هم حاکمیت غیرمتمرکز در پروژه را تقویت نماید. توکن‌های استیک‌شده می‌توانند سود حاصل از بازده دارایی‌های وثیقه‌ای را دریافت کنند، در حالی که توکن‌های در گردش، نقش فعالی در تثبیت ارزش استیبل‌کوین دارند.

نکات کلیدی در اقتصاد RSR

• سوزاندن توکن (Burning): در مواقعی که قیمت RSV بیش از حد رشد کند، RSR جدید منتشر و فروخته می‌شود تا RSV خریداری و سوزانده شود.
• پاداش برای استیک‌کنندگان: درصدی از درآمد پلتفرم به کسانی که RSR خود را قفل می‌کنند، تعلق می‌گیرد.
• حاکمیت اقتصادی: تصمیم‌گیری درباره سیاست‌های انتشار و بروزرسانی‌ها از طریق رأی دارندگان توکن انجام می‌شود.

جمع‌بندی

ارز رزرو رایتس (RSR) به عنوان یک جزء کلیدی در اکوسیستم Reserve، نقشی حیاتی در تثبیت ارزش استیبل کوین RSV و تسهیل توکنیزه کردن دارایی‌ها ایفا می‌کند. با پتانسیل قابل توجه در ایجاد یک سیستم مالی پایدار، در دسترس، و مقاوم در برابر تورم، RSR می‌تواند به عنوان یک ابزار مهم در دنیای مالی غیرمتمرکز (DeFi) شناخته شود. با این حال، مانند هر سرمایه‌گذاری دیگری، بررسی دقیق و آگاهی از ریسک‌ها قبل از ورود به این حوزه ضروری است.

سوالات متداول

منابع: kriptomat | coingecko