هج کردن (hedge) یا هجینگ چیست؟

هجینگ (Hedging) یا هج کردن در بازار مالی چیست؟

هجینگ در بازار مالی به معنای استفاده از ابزارها و استراتژی‌هایی است که ریسک سرمایه‌گذاری را به شدت کاهش می‌دهد یا محدود می‌کند. در روش هجینگ، معامله‌گران دو پوزیشن مخالف یکدیگر باز می‌کنند تا در صورت حرکت بازار به هر سمت، ضرر و زیان احتمالی جبران و معامله‌گر به سود برسد؛ هرچند اندک.

این استراتژی معمولا با استفاده از ابزارهای مشتقات مالی مانند اختیار معامله (Options)، قراردادهای آتی (Futures) و ابزارهای مشابه انجام می‌شود. البته باید به این نکته توجه کنید که هجینگ ریسک معاملات را فقط کاهش می‌دهد؛ نه این که از بین ببرد. بنابراین ممکن است که در استراتژی هجینگ به علت کاهش سود بالقوه یا پرداخت کارمزدها با ضرر نیز مواجه شوید. به نقل از سایت investopedia می‌توان گفت که:

هجینگ به معنای استفاده از ابزارهای مالی برای پوشش ریسک در شرایطی است که بازار به سمتی مخالف پیش‌بینی شما حرکت می‌کند. به عبارت دیگر، معامله گران با باز کردن یک پوزیشن دیگر، ریسک پوزیشن اصلی را کم می‌کنند.

چرا باید در بازارهای مالی از هج کردن استفاده کرد؟

در بازارهای مالی با استفاده از استراتژی هجینگ می‌توان ریسک‌های ناشی از نوسانات قیمت را کاهش داد. این استراتژی به نوعی بیمه کردن سرمایه در سرمایه‌گذاری‌های بزرگ است که محافظتی بزرگ در برابر ریزش یا صعود ناگهانی قیمت ایجاد می‌کند. این استراتژی برای شرکت‌های بزرگ در حال تجارت با چندین ارز بین المللی، معامله گران کوتاه مدت و حتی سرمایه‌گذاران نهادی قابل استفاده است؛ چرا که ریسک بسیار کمی دارد و در بلند مدت سود بسیار زیادی به آنان می‌دهد. هج کردن در بازارهای مالی دلایل مختلفی دارد؛ اما موارد زیر را می‌توان مهم‌ترین دلایل هج کردن عنوان کرد:

• کاهش ریسک ناشی از نوسانات قیمت
• حفظ سرمایه در برابر کاهش نرخ ارز
• افزایش قابلیت پیش‌بینی جریان‌های نقدی (به‌ویژه در شرکت‌های کالا محور)
• امکان قفل‌کردن قیمت‌ها در معاملات آتی (مثلاً برای کشاورزان یا شرکت‌های صنعتی)

مزایای استفاده از استراتژی هجینگ

استراتژی هجینگ به معامله‌گران کمک می‌کند تا سودآوری پایداری داشته باشند، ریسک را با دقت بیشتری مدیریت کنند و در برابر رویدادهای غیرمنتظره از خود محافظت کنند. همچنین، هجینگ امکان تثبیت سود، تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری و آرامش روانی بیشتر در معاملات را فراهم می‌کند. در ادامه به صورت خلاصه مهم‌ترین مزیت‌های استفاده از استراتژی هجینگ را برایتان آماده کرده‌ایم.

• کاهش ریسک
• محافظت در برابر نوسانات بازار
• افزایش ثبات سودآوری
• قفل‌کردن سود
• تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری
• حفظ سرمایه در شرایط بحرانی
• افزایش فرصت‌های معاملاتی
• آرامش ذهنی سرمایه‌گذار
• افزایش نقد شوندگی
• محافظت در برابر رویدادهای پیش‌بینی‌ناپذیر

معایب و محدودیت‌های استفاده از هج کردن

بر خلاف مزایای زیادی که هج کردن دارد؛ معایب اندکی برای استفاده از این استراتژی وجود دارد. مهم‌ترین عیب هج کردن پیچیدگی بیش از حد پیاده‌سازی این استراتژی است. استفاده از ابزارهای مشتقه مانند اختیار معامله و قراردادهای آتی نیاز به دانش تخصصی بسیار زیاد دارد و بدون این ابزارها نمی‌توان به راحتی هج کرد. عیب دیگر هج کردن این است که در بسیاری از کشورها غیرقانونی شمرده می‌شود و به بسیاری از معامله‌گران اجازه هج کردن در صرافی یا بروکر داده نمی‌شود.

انواع روش‌های هجینگ در بازارهای مالی

هجینگ در بازارهای مالی به روش‌های مختلفی انجام می‌شود و در این بخش قرار است که با این روش‌ها بیشتر آشنا شویم.

هجینگ مستقیم (Direct Hedge)

هجینگ مستقیم به معنای گرفتن دو پوزیشن مخالف به صورت هم زمان روی یک دارایی است. در این روش، سرمایه‌گذار یا معامله‌گر برای حفظ پوزیشن اصلی‌اش، یک پوزیشن معکوس می‌گیرد تا اگر قیمت بر خلاف پیش‌بینی حرکت کرد، زیان احتمالی را جبران کند. هجینگ مستقیم را می‌توانید در بازار ارز دیجیتال و فارکس به صورت یکسان اجرا کنید.

برای اجرای استراتژی هجینگ باید یک پوزیشن باز داشته باشید. برای مثال، بر اساس تحلیل‌های تکنیکال انجام شده، یک پوزیشن لانگ روی بیت کوین باز کرده‌اید؛ اما نگران هستید که تحت تاثیر اخبار، حد ضرر این موقعیت فعال شود. برای جبران ضرر، یک پوزیشن شورت هم باز می‌کنید. اگر حد ضرر پوزیشن شورت خورده باشد؛ پوزیشن لانگ ضرر را جبران خواهد کرد و اگر پوزیشن لانگ حد ضرر خورد، پوزیشن شورت به سود خواهد رسید.

هجینگ با همبستگی ارزها (Correlation Hedge)

هجینگ یا همبستگی ارزها روشی است که بر رابطه آماری میان جفت ارزهای مختلف طراحی شده. همبستگی مثبت یا منفی میان ارزهای مختلف باعث می‌شود که دو پوزیشن پوشش دهنده ریسک یکدیگر باشند. برای مثال، اگر EUR/USD و USD/CHF همبستگی منفی قوی داشته باشند، یک معامله‌گر می‌تواند با باز کردن موقعیت خرید روی EUR/USD و USD/CHF، ریسک نوسانات پیش‌بینی‌نشده را کاهش دهد؛ زیرا حرکت معکوس یکی از این جفت‌ها ممکن است زیان دیگری را جبران کند.

استراتژی هجینگ با همبستگی، بیشتر در بازار فارکس کاربرد دارد؛ چرا که بازار ارز دیجیتال معمولا به صورت هماهنگ سبز یا قرمز می‌شود. البته باید توجه کنید که همبستگی میان جفت ارزها در فارکس هم همواره ثابت نیست و ممکن است که به دلیل شرایط خاص بازار تغییر کند. به همین دلیل پایش مداوم داده‌های آماری، شناخت عمیق بازار و انجام تحلیل تکنیکال و فاندامنتال دقیق، در این استراتژی بسیار اهمیت دارد.

هجینگ با قراردادهای مشتقه

قراردادهای مشتقه در هجینگ کاربرد بسیار زیادی دارند. برای مثال، خرید دو آپشن خرید و فروش همزمان با هم روی یک دارایی می‌تواند ریسک معامله را تا حد زیادی پایین بیاورد و از ضرر و زیان‌های احتمالی جلوگیری کند. فکر کنید که هنگام سررسید آپشن‌ها قیمت دارایی بسیار بالاتر از قیمت خرید بوده است؛ در این زمان آپشن خرید به سود رسیده است و آپشن فروش هم با ضرر اندکی بسته خواهد شد.

قراردادهای آتی هم از آن روی که به صورت CFD (معاملاتی که بدون مالکیت بر روی دارایی انجام می‌شوند) معامله می‌شوند؛ تنها روی پیش‌بینی قیمت تاکید دارند و می‌توانید با باز کردن دو پوزیشن لانگ و شورت در برابر یکدیگر در قراردادهای آتی هجینگ خود را انجام دهید. در قراردادهای آتی مالکیت هیچ گونه دارایی بر عهده شما نیست و تنها از نوسانات قیمت سود خواهید برد.

 هجینگ ترکیبی و چندلایه

هجینگ ترکیبی و چند لایه با استفاده از ابزارهای مختلف مانند پوزیشن‌های لانگ و شورت، ابزارهای مشتقه مانند آپشن و قراردادهای آتی و حد سود و حد ضرر سعی می‌کند تا مدیریت ریسک را به صورت چند مرحله‌ای و تدریجی انجام دهد تا نوسانات ناگهانی بازار روی میزان بازدهی استراتژی اثری نگذارند. استفاده از این استراتژی برای شرکت‌ها و سرمایه‌گذارانی مناسب است که در معرض ریسک‌های چندگانه و همیشگی قرار دارند.

هج کردن در ارز دیجیتال: آیا امکان‌پذیر است؟ چه ابزارهایی دارد؟

بله، هج کردن در ارزهای دیجیتال امکان پذیر است و بسیاری از معامله‌گران برای کاهش ریسک نوسانات شدید قیمتی در این بازار از استراتژی هجینگ استفاده می‌کنند. برای هج کردن در بازار کریپتو ابزارهایی مانند قراردادهای فیوچرز، آپشن، فروش استقراضی، استیبل کوین‌ها و تنوع بخشی سبد وجود دارد.

• قراردادهای فیوچرز (Futures): با باز کردن پوزیشن معکوس در فیوچرز (مثلاً فروش بیت‌کوین در فیوچرز هنگام نگهداری آن در اسپات) می‌توان از کاهش قیمت جلوگیری کرد.
• قراردادهای اختیار معامله (Options): استفاده از پوت آپشن‌ها برای پوشش ریسک کاهش قیمت یا فروش کال آپشن برای جبران بخشی از زیان احتمالی.
• فروش استقراضی (Short Selling): در صرافی‌هایی که اجازه فروش استقراضی می‌دهند می‌توان دارایی را قرض گرفته و فروخت تا از افت قیمت سود گرفت.
• استفاده از استیبل‌کوین‌ها: تبدیل دارایی‌های پرنوسان مانند BTC یا ETH به استیبل‌کوین‌هایی مثل USDT یا USDC در زمان ناپایداری بازار برای حفظ ارزش سرمایه.
• تنوع‌بخشی سبد (Diversification): توزیع سرمایه بین دارایی‌های مختلف با همبستگی کم (مثل بیت‌کوین، آلت‌کوین، استیبل‌کوین، NFT و…) برای کاهش ریسک کلی.
• استفاده از ابزارهای DeFi برای هج: پلتفرم‌های دیفای اجازه می‌دهند با وثیقه‌گذاری و پوزیشن‌های دوطرفه، ساختارهای هجینگ پیچیده‌تری پیاده‌سازی کرد (مانند استراتژی delta-neutral).

استفاده از فیوچرز و مشتقات در صرافی‌هایی مثل Binance و Bybit

صرافی‌هایی مانند Bybit و Binance از قدیمی‌ترین و بزرگ‌ترین صرافی‌های کریپتو هستند که ابزارهای مشتقه را ارائه می‌دهند تا معامله‌گران بتوانند در جهت عکس پوزیشن‌های اصلی خودشان، پوزیشن جدید باز کنند. امکانات دیگری مانند اهرم هم در این صرافی‌ها وجود دارد که باعث سود چند برابری معاملات خواهد شد. استفاده از ابزارهای مشتقه در این صرافی ریسک کمبود نقدینگی را ندارد و بهترین گزینه برای هج کردن است.

 مزایا و ریسک‌های خاص هجینگ در بازار کریپتو

هج کردن در بازار کریپتو به علت نوسانات شدید و ناگهانی به حفاظت دارایی کمک بسیار می‌کند؛ اما همین موضوع ممکن است باعث شود که هجینگ بسیار خطرناک شود و از دو طرف باعث ضررتان شود. به همین دلیل باید حتما حد سود و ضرر را در پوزیشن‌هایتان اعمال کنید. همچنین، اهرم‌های بالا در بازار کریپتو گاهی اوقات دقت معامله‌گران را از بین می‌برد و باعث می‌شود که دچار اشتباهات محاسباتی شوند و با ضررهای جبران ناپذیری رو به رو شوند.

هج کردن در فارکس چگونه انجام می‌شود؟

هج کردن در فارکس تفاوتی با بازار کریپتو ندارد. تنها تفاوت این است که در بازار فارکس با جفت ارزهای مختلفی رو به رو هستیم که پشت هر کدام کشوری قرار دارد که تحت تاثیر تغییرات ژئوپلیتیکی، اخبار سیاسی و اقتصادی قرار دارد. در بازار فارکس هم آپشن‌ها و قراردادهای آتی وجود دارند که اجازه می‌دهند تا معامله‌گران پوزیشن‌های مخالف با یکدیگر بگیرند. همچنین، در فارکس می‌توان همبستگی میان جفت ارزها را پیدا کرد و پوزیشن‌های مخالف یا موافق را روی دو ارز مختلف گرفت.

معرفی استراتژی‌های متداول هج در فارکس

در بازار فارکس می‌توانید از استراتژی‌های مختلف برای هج کردن استفاده کنید که در ادامه توضیح خواهیم داد:

• هج مستقیم (Direct Hedge): در این روش روی یک جفت ارز مشخص پوزیشن لانگ و شورت باز می‌شود تا با حرکت قیمت به هر سمت، یک پوزیشن حد ضرر بخورد و پوزیشن دیگر وارد سود شود.
• هج با جفت ارزهای همبستگی (Correlation Hedge): در این روش می‌توانید دو جفت ارز با همبستگی منفی پیدا کنید و روی دو جفت ارز پوزیشن خرید یا فروش باز کنید.
• هج با آپشن‌های ارزی (Forex Options Hedge): با استفاده از آپشن‌ها می‌توانید دو پوزیشن مخالف یکدیگر بگیرید؛ در حالی که ریسک را به حداقل رسانده‌اید و پتانسیل سود دهی معامله را نیز حفظ کرده‌اید.
• هج چندلایه (Layered Hedge): هج چند لایه به صورت چند مرحله‌ای و در فواصل زمانی مختلف انجام می‌شود.
• هج با استفاده از قراردادهای آتی (Futures Hedge): هج کردن با قراردادهای آتی بیشتر مناسب شرکت‌هایی است که در معرض تغییر نرخ ارز هستند و با استفاده از این قراردادها ریسک تجارت خود را کاهش می‌دهند.
• هج غیرمستقیم (Cross Hedge): اگر ابزارهای هج روی جفت ارزها فراهم نباشد؛ می‌توان روی دارایی‌های دیگر پوزیشن مخالف باز کرد که همبستگی مثبت بالایی با جفت ارز اولیه دارد.

نحوه اجرای هجینگ در پلتفرم‌های معاملاتی مثل MT4/MT5

برای هج کردن در پلتفرم‌های معاملاتی مانند متاتریدر ۴ یا ۵ باید ابتدا یک حساب کاربری در این پلتفرم‌ها بسازید. اکثر بروکرهای دارای لایسنس متاتریدر به معامله‌گران اجازه می‌دهند تا حساب‌های دمو را در این پلتفرم باز کنند. در ادامه اجرای هجینگ را با آموزش متاتریدر برای شما آماده کرد‌ه‌ایم.

مثال واقعی از هج در جفت‌ارز EUR/USD

پس از باز کردن حساب دمو در پلتفرم معاملاتی متاتریدر ۴ یا ۵ با صفحه‌ای مانند تصویر زیر رو به رو خواهید شد. برای باز کردن پوزیشن‌های معکوس هجینگ، جفت ارز خود را انتخاب کنید و روی گزینه New Order کلیک کنید. با کلیک راست کردن روی نمودار هم می‌توانید پوزیشن خودتان را در لحظه باز کنید.

در صفحه باز شده می‌توانید تنظیمات اولیه مانند حد سود، حد ضرر و حجم معامله را انتخاب کنید و روی گزینه Sell و Buy به صورت همزمان کلیک کنید. دقت کنید که حد سود و حد ضرر برای پوزیشن‌های خرید و فروش متفاوت است و با تنظیمات یکسان دو پوزیشن را باز نکنید.

حالا دو پوزیشن مخالف یکدیگر دارید که به محض رسیدن یکی به حد ضرر، دیگری وارد سود شده و ضرر پوزیشن دیگر را جبران می‌کند. در این روش ممکن است که بازدهی چندانی وجود نداشته باشد و مجبور باشید که خیلی زود پوزیشن را ببندید؛ اما در عوض ریسک را تا حد زیادی مدیریت کرده‌اید.

مقایسه هج کردن با سایر ابزارهای کنترل ریسک

هج کردن روشی است که باعث می‌شود تا ضمن کاهش ریسک معاملات، به سوددهی هم برسید؛ اما در روشی مانند استاپ لاس تنها جلوی ضرر بیشتر گرفته می‌شود. در تنوع بخشی به سبد هم ریسک نگهداری دارایی‌ها متعادل می‌شود و در واقع ریسک هیچ گاه حذف نخواهد شد. البته هج کردن هم توانایی حذف کامل ریسک را ندارد؛ اما در نهایت می‌تواند ریسک معاملات را تا حد بسیار زیادی کاهش دهد.

هج کردن برای معاملات کوتاه مدت استفاده می‌شود؛ این در حالی است که تنوع بخشی به سبد برای معاملات بلند مدت یا سرمایه‌گذاری است. معمولا هج کردن نیازمند دانش تخصصی بالا برای استفاده از ابزارهای مشتقه است؛ اما تنوع بخشی به سبد پیچیدگی چندانی ندارد و با بررسی چند معیار می‌توانید سبد مناسب خود را بچینید.

اشتباهات رایج در اجرای استراتژی هجینگ

بسیاری از معامله‌گران هدف اصلی استراتژی هجینگ را فراموش می‌کنند. هجینگ در اصل یک روش برای مدیریت ریسک است و نباید به عنوان استراتژی سودده استفاده شود. این سوتفاهم باعث می‌شود تا معامله‌گران از این استراتژی استفاده‌هایی کنند که موجب ضرر و زیان بسیار زیادشان شود.

• هجینگ بیش از حد (Over-Hedging): گرفتن پوزیشن‌های هج بیشتر از میزان ریسک واقعی که باعث کاهش شدید سوددهی و افزایش هزینه‌های معاملاتی می‌شود.
• هج ناکافی (Under-Hedging): پوشش ناکافی ریسک‌ها که باعث می‌شود موقعیت اصلی همچنان در معرض نوسانات شدید بازار باقی بماند.
• زمان‌بندی نامناسب: اجرای هجینگ خیلی دیر (پس از حرکت بازار) یا خیلی زود (پیش از ایجاد ریسک واقعی) که موجب کاهش اثربخشی و افزایش هزینه‌ها می‌شود.
• استفاده از ابزارهای نامناسب: استفاده از ابزارهایی مانند آپشن یا فیوچرز در جفت‌ارزهایی که همبستگی ضعیفی با موقعیت اصلی دارند، باعث می‌شود پوشش ریسک واقعی صورت نگیرد و حتی ضرر بیشتر شود.
• نادیده گرفتن هزینه‌های معاملاتی: هزینه‌هایی مانند کارمزد، اسپرد و تبدیل دارایی‌ها می‌توانند به مرور زمان سود حاصل را کاملا از بین ببرند.
• هج احساسی: تصمیم‌گیری بر اساس ترس، طمع یا احساسات به‌جای یک استراتژی منطقی که معمولا به معاملات بی‌هدف و زیان‌بار منجر می‌شود. روانشناسی معامله گری کمک بسیار زیادی در این زمینه می‌کند.
• نبود تطابق با شرایط بازار: حفظ یک استراتژی هج ثابت در شرایط متغیر بازار بدون اصلاح یا به‌روزرسانی، باعث می‌شود هج کارایی خود را از دست بدهد.
• درک اشتباه از همبستگی دارایی‌ها: نبود شناخت درست از روابط بین جفت ارزها یا دارایی‌های مختلف، منجر به ساختن هج‌های بی‌اثر یا حتی معکوس می‌شود.
• پیچیدگی بیش از حد استراتژی: هجینگ اگر بدون دانش کافی و صرفا با پیروی از استراتژی‌های پیچیده انجام شود، می‌تواند باعث سردرگمی و اجرای نادرست شود.
• نداشتن برنامه خروج (Exit Plan): بسیاری از معامله‌گران نمی‌دانند که چه زمانی یا چگونه باید هج را ببندند که باعث از دست رفتن فرصت‌ها یا افزایش زیان می‌شود.
• نبود مستندسازی و تحلیل نتایج: بدون ثبت و بررسی عملکرد هج‌ها در طول زمان، امکان یادگیری از اشتباهات گذشته و بهبود استراتژی وجود ندارد.

مطلب پیشنهادی

چگونه بفهمیم ارز دیجیتال بالا میرود؟ (پیش بینی قیمت با تحلیل)

نکاتی که قبل از استفاده از هجینگ باید بدانید

قبل از استفاده از هجینگ باید نکاتی را بدانید که به شما کمک خواهد کرد این استراتژی را با دقت بالاتری پیاده‌سازی کنید. توجه به این نکات باعث خواهد شد تا ریسک معاملات تا حد زیادی کاهش پیدا کند.

• هجینگ مانند بیمه‌ای برای سرمایه‌گذاری‌های شما است. هدف آن کسب سود نیست، بلکه محافظت از سرمایه در برابر نوسانات بازار است.
• قبل از اینکه استراتژی هج را اجرا کنید، باید بدانید دقیقا در برابر چه چیزی قصد محافظت دارید. برخی از این موارد عبارت‌اند از:
  • نوسانات بازار: جلوگیری از ضررهای شدید در بازارهای پرریسک
    ریسک نرخ ارز: برای معاملات بین‌المللی یا دارایی‌های دلاری، تغییر نرخ ارز باعث ضرر و زیان کسب و کارها خواهد شد.
  • ریسک نرخ بهره: در معاملات وابسته به وام یا اوراق قرضه نرخ بهره می‌تواند دارایی‌تان را در برابر تورم آسیب پذیر کند.
  • ریسک قیمت کالاها: کالاهایی مانند نفت مدت زمان زیادی طول می‌کشد تا به دست مصرف کنندگان برسند. در این مدت با کاهش قیمت نفت ممکن است که کسب و کار با ضرر مواجه شود.
• هجینگ رایگان نیست و شامل هزینه‌هایی است؛ مانند:
  • کارمزد معاملات و اسپرد
  • هزینه خرید آپشن‌ها یا ابزارهای مشتقه
  • هزینه فرصت؛ یعنی اگر بازار در جهت مطلوب حرکت کند، هجینگ ممکن است سود شما را محدود کند. درواقع هزینه شما، فرصت کسب سودی است که از دست داده‌اید.
• هجینگ همیشه ساده نیست و نیاز به آگاهی و تجربه دارد. برخی از چالش‌های رایج عبارت‌اند از:
  • هجینگ ناقص: همبستگی ناکامل بین دارایی و ابزار هج، باعث کاهش اثربخشی می‌شود.
  • ریسک اجرایی: زمان‌بندی یا ابزار نامناسب ممکن است منجر به ضرر شود.
  • ریسک نقد شوندگی: برخی ابزارهای هجینگ ممکن است نقد شوندگی پایینی داشته باشند.
  • محدودیت‌های قانونی: برخی بروکرها (به‌ویژه تحت مقررات آمریکا) اجازه هج نمی‌دهند یا محدودیت‌هایی دارند.
• بازارها همیشه در حال تغییر هستند؛ بنابراین:
  • موقعیت‌های خود را پیوسته رصد کنید.
  • استراتژی‌ها را متناسب با شرایط جدید بازار، به‌روز کنید.
  • استفاده بد موقع از هجینگ می‌تواند اثربخشی آن را از بین ببرد.
• قبل از ورود به هجینگ، باید کنترل احساسات و مدیریت سرمایه حرفه‌ای داشته باشید. هجینگ ممکن است به شما حس امنیت کاذب بدهد؛ ولی اگر بدون درک واقعی اجرا شود به جای کاهش ریسک، میزان ریسک شما را افزایش خواهد داد.
• اگر درک کافی از بازار، ابزارهای مشتقه یا روش‌های مدیریت ریسک ندارید، حتما با یک مشاور مالی یا متخصص مدیریت ریسک مشورت کنید.

نقش ابزارهای مشتقه در هج کردن

ابزارهای مشتقه مانند آپشن و قراردادهای آتی نقش کلیدی در هج کردن دارند؛ چرا که به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند تا بدون تغییر دارایی اصلی، ریسک ناشی از نوسانات قیمت را مدیریت کند. برای مثال، معامله‌گر می‌تواند با خرید آپشن فروش از کاهش قیمت دارایی در آینده محافظت کند یا با قرارداد آتی کاهش یا افزایش قیمت را از قبل پیش بینی کند و از افزایش ضرر جلوگیری کند. این ابزارها باعث می‌شوند تا هجینگ انعطاف پذیری بالایی داشته و بسته به نوع ریسک قابل تنظیم باشد. با این حال، برای استفاده از این ابزارها باید دانش تخصصی و درک دقیق از عملکرد هر کدام از آن‌ها را داشته باشید.

هج کردن و تحلیل تکنیکال؛ چطور با هم ترکیب شوند؟

ترکیب هج کردن و تحلیل تکنیکال به معامله‌گران کمک می‌کند تا در کنار مدیریت ریسک، بهترین نقاط برای ورود و خروج را شناسایی کنند. تحلیل تکنیکال با ابزارهایی مانند سطوح حمایت و مقاومت، اندیکاتورها و الگوهای قیمتی زمان مناسب برای اجرای استراتژی هج را مشخص می‌کند. برای مثال، در نزدیکی‌های سطوح مقاومتی مهم، معامله‌گر می‌تواند پوزیشن فروش باز کند و برای پوشش ریسک ناشی از شکست احتمالی مقاومت، یک پوزیشن خرید هم در کنارش بگذارد.

چطور استراتژی هج کردن خود را بک‌تست کنیم؟

برای بک‌تست گرفتن از استراتژی هجینگ می‌توانید به سراغ پلتفرم‌هایی مانند متاتریدر ۴ و ۵ یا تریدینگ ویو بروید که داده‌های تاریخی را در اختیارتان قرار می‌دهند و اجازه دارید تا روی آن‌ها معامله انجام دهید. برای بک تست گیری از استراتژی هجینگ مراحل زیر را دنبال کنید:

1. ابتدا استراتژی هجینگ خود را به صورت کامل تعریف و مشخص کنید.
2. سپس با استفاده از ابزار Replay بازار را به بازه زمانی دلخواه خود بازگردانید.
3. حالا با توجه به تحلیل تکنیکال روی نمودار، بهترین نقطه برای پیاده‌سازی استراتژی هجینگ را پیدا کنید.
4. پوزیشن‌های معکوس را باز کنید و منتظر بمانید تا واکنش بازار را ببینید.
5. پس از بستن پوزیشن، هزینه‌ها و سود به دست آمده را یادداشت کنید تا سود خالص به دست آید.
6. داده‌های به دست آمده را تحلیل کنید و میزان ریسک به ریوارد استراتژی را بسنجید.

معرفی ابزارها و پلتفرم‌های مناسب برای پیاده‌سازی هجینگ

در بازار کریپتو بهترین صرافی‌های خارجی برای پیاده‌سازی هجینگ بای بیت و بایننس هستند که حجم نقدینگی بسیار بالایی دارند و در لحظه می‌توانند نقدینگی مورد نیاز هجینگ را تامین کنند. در صرافی‌های ایرانی هم رمزینکس با داشتن قابلیت اهرم آسان امکان بسیار مناسبی را برای هجینگ معامله گران فراهم کرده است. در میان بروکرهای فارکس هم IG و Interactive در کنار SAXOBANK بهترین بروکرها برای پیاده‌سازی استراتژی هجینگ هستند.

نتیجه گیری

هج کردن در فارکس یا ارز دیجیتال یک استراتژی است که به معامله‌گران کمک می‌کند تا میزان ریسک به کار رفته در معاملاتشان را تا حد زیادی کاهش دهند. این استراتژی میزان بازدهی پوزیشن‌ها را تا حد زیادی کاهش می‌دهد؛ اما در عوض سودهای مطمئن‌تری به معامله‌گران اهدا می‌کند. در استراتژی هجینگ یک پوزیشن معکوس با پوزیشن اصلی‌تان خواهید گرفت تا در صورت حرکت‌های پیش بینی نشده بازار بتوانید مدیریت ریسک بیشتری داشته باشید و پوزیشن معکوس بتواند ضرر پوزیشن اصلی را جبران کند.

سوالات متداول