شاخص میانگین صنعتی داو جونز چیست و چه کاربردهایی دارد؟

شاخص داوجونز چیست؟

«میانگین صنعتی داوجونز» (DJIA) که اغلب با نام «شاخص داوجونز» شناخته می‌شود، یکی از مهمترین شاخص‌‌های بازار سرمایه است و عملکرد ۳۰ شرکت اصلی آمریکا در بورس‌های نیویورک (NYSE) و نزدک (NASDAQ) شامل اپل، بویینگ، مایکروسافت و کوکاکولا را می‌سنجد. 

این شاخص در سال ۱۸۹۶ توسط شرکتی با همین نام پایه‌گذاری شد و ابتدا ۱۲ شامل شرکت بود که در زمینه راه‌آهن، پنبه، گاز، شکر، تنباکو و نفت فعالیت می‌کردند. با گذشت زمان، ۱۸ کمپانی بزرگ دیگر به این فهرست اضافه شد و در حال حاضر داوجونز به نمادی برای بررسی وضعیت کلی اقتصاد ایالات متحده تبدیل شده است. عوامل موثر بر شاخص داوجونز شامل این موارد است:

• قیمت سهام ۳۰ شرکت بزرگ عمومی
• فاکتورهای اقتصادی آمریکا از جمله تولید ناخالص داخلی، نرخ تورم، درصد بیکاری
• سیاست‌‌های پولی و بانکی فدرال رزرو
• تحولات و رویدادی اقتصادی و سیاسی بین‌المللی
• انتظارات سرمایه‌گذاران در مورد آینده بازار

نمادهای حاضر در فهرست میانگین صنعتی داوجونز زمینه‌های مختلف از جمله نفت و پتروشیمی، فولاد، خودروسازی، صنایع غذایی، سرمایه، فناوری و داروسازی فعالیت دارند و به ندرت تغییر می‌کنند. لیست کامل شرکت‌های حاضر در شاخص داوجونز شامل موارد زیر است:

شاخص داوجونز یکی از مهمترین شاخص‌‌ها در بازار سرمایه است که از ۳۰ شرکت بزرگ بورس آمریکا تشکیل شده و وضعیت اقتصاد این کشور را نشان می‌دهد. سرمایه‌گذاران با کمک این شاخص شرایط کلی بازار سرمایه را مشخص کرده و عملکرد دارایی‌های خود را نسبت به آن می‌سنجند.

پیشنهاد خواندنی: شاخص فاندینگ ریت چیست و در ارز دیجیتال بیت کوین و صرافی بایننس به چه معناست؟

داوجونز چیست؟

داوجونز معمولا با شاخص داوجونز اشتباه گرفته می‌شود؛ اما داوجونز در واقع نام شرکتی است که حدود یک قرن پیش این شاخص را معرفی کرد. نام کامل این شرکت Dow Jones & Company و برگرفته از اسامی دو موسس آن یعنی «چارلز داو» و «ادوارد جونز» است که با همکاری «چارلز برگسترسر» این شرکت را در سال ۱۸۸۲ تاسیس کردند.

آنها در سال ۱۸۸۹ نشریه وال استریت ژورنال را راه‌اندازی کردند که تا همین امروز، یکی از معتبرترین و اثرگذارترین نشریات دنیا در امور مالی و اقتصادی محسوب می‌شود.

بین بنیان‌گذاران شرکت، چارلز داو به خاطر مهارت بالایش در توضیح ساده و روان مسائل پیچیده اقتصادی شناخته می‌شد. او معتقد بود که سرمایه‌گذاران به یک معیار ساده برای تشخیص این مساله نیاز دارند که آیا بازار سهام در حال صعود یا افت است.

چارلز داو همچنین معتقد بود که می‌توان آینده بازار سهام را بر اساس حرکت قیمت انواع مختلف سهام پیش‌بینی کرد. بر اساس تئوری ، روند صعودی در سهم‌‌های صنعتی باید با حرکت مشابهی در سهام حمل‌ونقل تایید شود.

داو و همکارانش بر پایه همین نظریه تعدادی از مهمترین شاخص‌های بازار سهام را معرفی کردند که علاوه بر DJIA شامل میانگین حمل و نقل (DJTA) و میانگین ترکیبی داوجونز (DJCA) نیز می‌شود. 

شرکت داوجونز همراه با نشریات آن از جمله وال‌استریت ژورنال در سال ۲۰۰۸ توسط News Corp خریداری شد. سه سال بعد زیرمجموعه شاخص‌ها به گروه CME واگذار شد و از آن زمان شاخص مذکور به صورت مشترک توسط CME و S&P Global مدیریت می‌شود. 

سایت wealthspire در رابطه با اهمیت این شاخص نوشته است:

The Dow Jones Industrial Average is an important indicator of the stock market’s performance, the overall health of the US economy, and the trust investors have in the market. The DJIA is used as a reference point for index funds and ETFs that tend to reflect the performance of the Dow.

شاخص میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) یکی از شاخص‌های مهم برای سنجش عملکرد بازار سهام، وضعیت کلی اقتصاد آمریکا و میزان اعتماد سرمایه‌گذاران به بازار است. این شاخص به‌عنوان یک مرجع اصلی برای صندوق‌های شاخصی و ETFها مورد استفاده قرار می‌گیرد؛ صندوق‌هایی که معمولاً عملکردشان بازتاب‌دهنده حرکت داوجونز است.

https://www.wealthspire.com/financial-dictionary/dow-jones-industrial-average/

نماد شاخص داوجونز

شاخص داوجونز در بازارهای بورس معتبر مثل نیویورک و نزدک با نماد DJI شناخته می‌شود. عملکرد این شاخص طی ۵ سال گذشته بر خاطر بحران‌های اقتصادی ناشی از کرونا و رکورد جهانی، با کاهش ۱۱ درصدی همراه بوده اما طی سال گذشته تقریبا ثابت مانده است.

شاخص داوجونز برخلاف S&P 500 و نزدک کمپوزیت که سهم‌ها را بر اساس ارزش بازار اندازه‌گیری می‌کنند، یک نماد وزنی قیمت (Price-Weighted) است؛ به این معنی که سهم‌های با قیمت بالاتر در محاسبات وزن بیشتری دارند. 

شاخص وزنی تقریبا با روشی مشابه در بورس ایران و نیکی ژاپن هم مورد استفاده قرار می‌گیرد؛ اما از نظر برخی کارشناسان از معایب شاخص داوجونز به شما می‌رود چون در سنجش عملکرد سهم‌های کوچکتر باعث سوگیری نادرست می‌شود. 

نماد داوجونز در فارکس

شاخص داوجونز به صورت مستقیم در بازار فارکس معامله نمی‌شود اما می‌توان آن را از طریق معاملات آتی، اختیار معامله و همچنین صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) داد و ستد کرد. بیشتر بروکرهای فارکس شاخص داوجونز را با یکی از نمادهای DOW یا DJI نمایش می‌دهند. 

بروکرها در برخی موارد گزینه معامله CFD را برای شاخص داوجونز ارائه می‌دهند. قرارداد CFD به شما اجازه می‌دهد بدون پرداخت مالیات یا تصاحب یک دارایی مانند سهام، شاخص یا کالا، آن را معامله کنید. زمانی که داوجونز را به صورت CFD معامله می‌کنید، در واقع در حال خرید یا فروش دارایی پایه نیستید، بلکه با پرداخت مابه‌التفاوت قیمت در زمان ورود به قرارداد و قیمت در زمان خروج از آن موافقت می‌کنید. 

پیشنهاد خواندنی: تفاوت بازار فارکس و بیت کوین؛ کدامیک برای سرمایه گذاری بهتر است؟

نماد داوجونز در آلپاری

بروکر آلپاری (Alpari) داوجونز را با نماد WallSt30 برای معامله CFD ارائه می‌‌کند. البته این نماد تنها در حساب‌های استاندارد، ای‌سی‌ان و پرو ای‌سی‌ان با حداقل حجم معاملاتی ۰.۱ در دسترس است.

WallSt30 نمادی با حجم معامله بسیار بالاست و خریداران و فروشندگان زیادی هر لحظه در صف ترید سرگرم معامله هستند. این امر ورود و خروج از معاملات و مدیریت ریسک را آسان می‌کند. مزایای معامله شاخص داوجونز در فارکس شامل تحلیل‌پذیری عالی، امکان استفاده از اهرم برای افزایش ضریب سود، حجم معاملات بالا و کمیسیون کم معاملات CFD است.

نماد داوجونز در تریدینگ ویو

نماد داوجونز در تریدینگ ویو DJI است. برای بررسی این شاخص در تریدینگ ویو پس از ورود به سایت TradingView.com این مراحل را دنبال کنید:

1. جستجوی میانگین صنعتی داوجونز: در نوار جستجوی بالای صفحه نماد DJI یا DJIA را وارد کنید. 
2. نمودار DJIA را انتخاب کنید: در نتایج جستجو روی Dow Jones Industrial Average کلیک کنید تا نمودار باز شود.
3. سفارشی کردن نمودار: پس از باز کردن نمودار، می‌توانید آن را برای بازه‌های زمانی مختلف تنظیم کنید، اندیکاتورهای تکنیکال مثل RSI را به آن اضافه کنید، خطوط روند را ترسیم کرده و تحلیل‌های مختلفی را انجام دهید.
4. ذخیره نمودار: اگر حساب تریدینگ ویو دارید، نمودار داوجونز را با تنظیمات دلخواه خود برای مراجعات بعدی ذخیره کنید.
5. دریافت اطلاعات فاندامنتال: سایت تریدینگ ویو اطلاعات و اخبار جامعی را در مورد شاخص داوجونز ارائه می‌کند که برای تحلیل بنیادی و تصمیم‌گیری در خرید و فروش آن اهمیت زیادی دارد. 

پیشنهاد خواندنی: بهترین اندیکاتورهای تریدینگ ویو چیست؟

تحلیل داوجونز

تحلیل شاخص داوجونز نیازمند رویکردی جامع است که شامل تحلیل بنیادی، تکنیکال و در نظر گرفتن شاخص‌های اقتصادی خرد و کلان است. در ادامه مراحل تحلیل گام‌به‌گام شاخص داوجونز را ارائه می‌کنیم تا با روش بررسی دقیق این شاخص آشنا شوید.

۱. ترکیب سبد داوجونز را شناسایی کنید:

• نمادهای حاضر در شاخص داوجونز را شناسایی کنید.
• در مورد صنعت، مدل کسب‌وکار، عملکرد مالی و چشم‌انداز رقابتی هر شرکت تحقیق کنید.
• تنوع سبد DJIA را با در نظر گرفتن صنایعی مانند فناوری، مالی، انرژی و صنایع ارزیابی کنید.

۲. از شاخص های تحلیل فنی استفاده کنید:

• از زیرمجموعه‌‌های اندیکاتور میانگین متحرک، مانند میانگین متحرک ساده (SMA) و میانگین متحرک نمایی (EMA)، برای شناسایی روندها و سطوح حمایت/مقاومت استفاده کنید.
• باندهای بولینگر را برای ارزیابی نوسانات قیمت و سناریوهای احتمالی شکست یا شکست تجزیه و تحلیل کنید.
• از شاخص‌های حرکتی مانند اندیکاتور قدرت نسبی (RSI) برای سنجش شرایط اشباع خرید و فروش استفاده کنید.

۳. شاخص‌های بنیادی اقتصاد را در نظر بگیرید:

• انتشار داده‌های اقتصادی، مانند رشد تولید ناخالص داخلی، نرخ بیکاری، تورم و نرخ بهره را دنبال کنید.
• تأثیر این شاخص‌ها را بر کل بازار سهام و به طور خاص شاخص داوجونز  بررسی کنید.
• رابطه بین DJIA و بخش‌های اقتصادی خاص مانند تولید و صنعت را ارزیابی کنید.

۴. نظرات تحلیلگران را دنبال کنید:

• رویدادهای خبری، اطلاعیه شرکت‌ها و گزارش‌های تحقیقاتی تحلیلگران را در مورد شرایط این شرکت‌ها دنبال کنید.
• تاثیر نظرات تحلیلگران را بر سنجش احساسات بازار و تریدرها ارزیابی کنید.
• از رویدادهای ژئوپلیتیکی، تصمیمات کلان مانند تغییر نرخ بهره و تحولات اقتصادی موثر بر اقتصاد ایالات متحده غافل نشوید.

۵. عملکرد تاریخی نماد را تجزیه و تحلیل کنید: 

• تاریخچه قیمت DJIA را برای شناسایی روندها، الگوها و سطوح حمایت/مقاومت مرور کنید.
• معیارهای کلیدی مانند میانگین حجم معاملات روزانه، نوسانات و بازده سود را محاسبه کنید.
• عملکرد DJIA را در رابطه با سایر شاخص‌های اصلی بازار سهام، مانند S&P 500 و Nasdaq Composite مقایسه کنید.

۶. یک استراتژی معاملاتی بچینید:

• تجزیه و تحلیل‌های شما در مراحل قبل مشخص می‌‌کند که شاخص داوجونز روندی صعودی یا نزولی را در پی گرفته یا در کانالی ثابت به حرکت ادامه می‌دهد.
• نقاط ورود و خروج را بر اساس شاخص‌های فنی، عملکرد قیمت و عوامل اساسی تعیین کنید.
• مدیریت ریسک را با تعیین حد سود و زیان و اندازه مناسب پوزیشن برای محافظت از سرمایه لحاظ کنید.

در نهایت به تحلیل‌های ابتدایی بسنده نکنید؛ چرا که ذات بازار سرمایه متغیر است. بنابراین خود را با شرایط متغیر بازار وفق داده و از تصمیمات هیجانی در ترید داوجونز اجتناب کنید.

پیشنهاد خواندنی: سوئینگ تریدینگ چیست؟ بهترین استراتژی‌های سویینگ ترید

مزایا و معایب شاخص داوجونز

شاخص داوجونز با وجود شهرت و سابقه طولانی، همانند سایر شاخص‌ها نقاط قوت و ضعف خاص خود را دارد که دانستن آن‌ها برای سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران اهمیت زیادی دارد.

مزایا:

• شناخته‌شده و معتبر: داوجونز یکی از شناخته‌شده‌ترین شاخص‌های اقتصادی در دنیاست و بسیاری از رسانه‌ها و تحلیل‌گران از آن به عنوان معیار کلی وضعیت بازار سهام آمریکا استفاده می‌کنند.
• نماینده شرکت‌های بزرگ و با‌ثبات: شرکت‌هایی که در این شاخص حضور دارند، از بزرگ‌ترین و پایدارترین کمپانی‌های آمریکایی هستند؛ از جمله اپل، مایکروسافت، کوکاکولا و جی‌پی مورگان.
• شاخصی برای ارزیابی کلی اقتصاد آمریکا: داوجونز نه تنها وضعیت بورس، بلکه تا حدودی وضعیت کلی اقتصاد ایالات متحده را نیز بازتاب می‌دهد.
• ابزار محبوب برای معاملات کوتاه‌مدت: به دلیل نقدشوندگی بالا، تریدرها اغلب از آن برای نوسان‌گیری و معاملات کوتاه‌مدت استفاده می‌کنند.

معایب:

• تعداد محدود شرکت‌ها: برخلاف شاخص‌هایی مثل S&P 500 که شرکت‌های بیشتری را در بر می‌گیرد، داوجونز فقط شامل ۳۰ شرکت است و بنابراین تنوع کمتری دارد.
• وزن‌دهی بر اساس قیمت: در داوجونز، شرکت‌هایی که قیمت سهام بالاتری دارند، تأثیر بیشتری بر شاخص می‌گذارند، حتی اگر ارزش بازار کمتری داشته باشند. این موضوع ممکن است باعث تحریف عملکرد کلی بازار شود.
• تمرکز بر صنایع سنتی: با وجود به‌روز شدن فهرست شرکت‌ها، همچنان تمرکز داوجونز بر صنایع کلاسیک و سنتی است و ممکن است نوآوری‌های تازه در بخش تکنولوژی یا استارتاپ‌ها در آن بازتاب نداشته باشد.
• پوشش محدود جغرافیایی: این شاخص تنها شرکت‌های آمریکایی را پوشش می‌دهد و هیچ نشانی از بازارهای نوظهور یا اقتصاد جهانی در آن دیده نمی‌شود.

نماد داوجونز در متاتریدر۴

متاتریدر ۴ (MT4) یک پلتفرم معاملاتی محبوب است اما اساسا برای ترید فارکس و CFD روی ابزارهای مالی مختلف طراحی شده و ممکن است به طور پیش فرض شامل سهامی مانند داوجونز نباشد. با این وجود برخی کارگزاران مانند لایت فارکس داوجونز را با نماد YM ارائه می‌کنند. برای اضافه کردن نماد داوجونز در متاتریدر این مراحل را دنبال کنید.

1. پلتفرم MetaTrader 4 را نصب کرده و وارد حساب کاربری خود شوید.
2. گزینه Market Watch را پیدا کنید. اگر قابل مشاهده نیست آن را در منوی View یا با زدن کلیدهای Ctrl+M پیدا کنید تا نمایش داده شود.
3. فهرست نمادهای حاضر در منوی Market Watch را مرور کنید. اگر کارگزار شما شاخص داوجونز را ارائه دهد، باید در این فهرست حاضر باشد.
4. اگر نماد داوجونز قابل مشاهده نیست، در پنجره Market Watch کلیک راست کرده و گزینه Symbols را انتخاب کنید. در فهرست باز شده، نماد را پیدا کنید و روی Show کلیک کنید.
5. بعد از اضافه‌شدن به Market Watch آن را روی نمودار بکشید تا روند قیمت نمایش داده شود.

نماد داوجونز در متاتریدر ۵

متاتریدر ۵ (MT5) یک پلتفرم معاملاتی قدرتمند و پیشرفته است که برای ترید ابزارهای مالی مختلف از جمله فارکس، CFD، سهام و شاخص‌ها طراحی شده. با این حال، نماد داوجونز (مانند US30 یا YM) ممکن است به صورت پیش‌فرض در فهرست نمادها قابل مشاهده نباشد. اگر کارگزار شما این شاخص را ارائه دهد، می‌توانید به راحتی آن را به لیست خود اضافه کنید. برای این کار مراحل زیر را دنبال کنید:

1. پلتفرم MetaTrader 5 را نصب کرده و وارد حساب کاربری خود شوید.
2. گزینه Market Watch را پیدا کنید. اگر این بخش نمایش داده نمی‌شود، آن را از منوی View یا با فشردن کلیدهای Ctrl+M فعال کنید.
3. در پنجره Market Watch کلیک راست کرده و گزینه Symbols را انتخاب کنید.
4. در لیست دسته‌بندی‌شده نمادها، به دنبال شاخص داوجونز با نمادی مثل US30، DJ30 یا YM بگردید. این نماد بسته به کارگزار می‌تواند متفاوت باشد.
5. پس از پیدا کردن نماد، روی آن کلیک کرده و گزینه Show را بزنید تا به Market Watch اضافه شود.
6. حالا می‌توانید نماد داوجونز را از لیست Market Watch بکشید و روی نمودار بیندازید تا روند قیمت آن نمایش داده شود.

آیا شاخص داوجونز برای سرمایه‌گذاری مناسب است؟

شاخص داوجونز به عنوان یکی از قدیمی‌ترین و شناخته‌شده‌ترین شاخص‌های بورس جهان، برای بسیاری از سرمایه‌گذاران نقطه مرجعی مهم تلقی می‌شود. اگرچه سرمایه‌گذاری مستقیم روی خود شاخص ممکن نیست، اما روش‌هایی وجود دارد که از طریق آن‌ها می‌توان از رشد یا افت داوجونز سود کسب کرد. یکی از رایج‌ترین این روش‌ها، سرمایه‌گذاری در صندوق‌های ETF مانند SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (با نماد DIA) است که عملکرد آن با شاخص داوجونز هماهنگ است.

همچنین ابزارهای مالی مانند قراردادهای آتی (Futures) و CFDها نیز امکان معامله شاخص داوجونز را بدون مالکیت واقعی سهام شرکت‌های درون آن فراهم می‌کنند. این ابزارها اغلب توسط تریدرهای حرفه‌ای در بازارهای جهانی مورد استفاده قرار می‌گیرند.

نکته‌ای که باید به آن توجه داشت این است که داوجونز به دلیل ساختار وزنی بر اساس قیمت (Price-weighted) در مقایسه با شاخص‌هایی مثل S&P 500 نوسانات خاص خود را دارد و سهم شرکت‌هایی با قیمت بالاتر، تأثیر بیشتری بر حرکت شاخص دارند. بنابراین اگر به دنبال سرمایه‌گذاری بلندمدت و متنوع هستید، بهتر است علاوه بر داوجونز، شاخص‌های دیگر را نیز در نظر بگیرید. اما اگر هدف شما تحلیل دقیق‌تر بازار آمریکا یا نوسان‌گیری از شرکت‌های بزرگ این کشور است، داوجونز گزینه‌ای بسیار معتبر و قابل اتکاست.

نکته مهم:
اگر در لیست نمادها هیچ نشانی از داوجونز یا US30 نمی‌بینید، ممکن است کارگزار شما این شاخص را در متاتریدر ۵ ارائه ندهد. در این صورت باید با پشتیبانی آن تماس بگیرید یا از یک بروکر دیگر مانند LiteFinance یا RoboForex استفاده کنید که US30 را در لیست دارایی‌ها دارند.

سوالات متداول

منابع: investopedia | forbes