نگاهی به رابطه دامیننس تتر و بیت کوین در بازار ارز دیجیتال

دامیننس در بازار ارزهای دیجیتال به میزان نفوذ و کنترلی اشاره دارد که یک ارز دیجیتال یا دارایی خاص در اکوسیستم گسترده‌تر رمزارزها دارد. دامیننس یا سلطه بازار اغلب با ارزش بازار، حجم معاملات یا سهم کلی بازار در مقایسه با سایر رمزارزها اندازه‌گیری می‌شود. درک دامیننس در بازار کریپتو برای سرمایه‌گذاران، معامله گران و تحلیلگران ضروری است، زیرا می‌تواند بینشی در مورد روندهای بازار، احساسات و فرصت‌های سرمایه‌گذاری بالقوه ارائه دهد.

دامیننس تتر (USDT) به نفوذ و تأثیر تتر (USDT) در بازار ارزهای دیجیتال اشاره دارد. تتر نوعی استیبل کوین است که به دلار آمریکا متصل بوده و ثبات و نقدینگی را برای معامله گران و سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال فراهم می‌کند؛ اما رابطه دامیننس تتر و بیت کوین به چه صورت است و چگونه می‌توان آن را برای انجام معاملات در بازار تحلیل کرد؟ با ما همراه باشید.

مقدمه‌ای بر رابطه دامیننس تتر و بیت کوین

امروزه، در تئوری، وقتی دامیننس یا سلطه بازار بیت کوین بالا می‌رود، دامیننس تتر (USDT) یا USDC کاهش می‌یابد که نشان می‌دهد قیمت بیت کوین امروز رو به کاهش است. به عنوان مثال، در تصویر بالا، می‌توانید ببینید که دامیننس بیت کوین (رنگ زرد) به طور قابل توجهی از ۷۰ تا ۴۰ درصد کاهش یافته است. در حالی که دامیننس USDC و USDT افزایش یافته است. در ادامه به شما نشان خواهم داد که چرا باید به دامیننس USDT هنگام معامله یا سرمایه‌گذاری در بیت کوین توجه کنید.

دامیننس چیست؟

دامیننس به معنای سهم یک دارایی از یک بازار است. وقتی دامیننس بیت کوین ۵۲ درصد است، بیت کوین ۵۲ درصد در بازار کریپتو پیشتاز است.

به دامیننس بیت کوین (زرد) و تتر (آبی) با دقت نگاه کنید.

زمانی که شما در بیت کوین سرمایه‌گذاری می‌کنید، معمولا سه سناریو متفاوت وجود دارد:

۱- بازار نزولی

بیت کوین سقوط می‌کند← دامیننس بیت کوین سقوط می‌کند یا در یک باکس نوسان می‌کند ← دامیننس استیبل کوین‌های دلاری افزایش می‌یابد ← آلت کوین ها سقوط می‌کنند.

۲- بازار رنج

بیت کوین در یک باکس گیر کرده است ← دامیننس بیت کوین در محدوده باکس قرار می‌گیرد← آلت کوین‌ها حرکت نمی‌کنند.

۳- بازار صعودی

بیت کوین افزایش می‌یابد← دامیننس کاهش می‌یابد ← دامیننس استیبل کوین‌های دلاری از دامیننس بیت کوین جدا می‌شود ← آلت کوین ها صعود می‌کنند.

در این سه چرخه، زمانی که تصمیم دارید در بازار ارز دیجیتال معامله کنید، فرصتی عالی برای زیر نظر گرفتن آلت‌کوین ها است. تنوع بخشیدن به سبد سرمایه‌گذاری خود با خرید چندین رمزارز مختلف برای ایجاد تعادل عالی است.

زمانی که دامیننس بیت کوین در سال ۲۰۲۱ سقوط کرد

برای یک سرمایه‌گذاری جذاب درازمدت در رمزارزها، دامیننس بیت کوین باید کاهش یابد و بیت کوین به بالاترین حد خود برسد و آلت کوین ها با افزایش ارزش بازار خود این روند را دنبال کنند.

اما از سوی دیگر، سقوط دامیننس بیت‌کوین می‌تواند نشان‌دهنده افزایش ارزش دلار آمریکا باشد، همانطور که در سال‌های ۲۰۲۱ تا ۲۰۲۲ دامیننس بیت‌کوین راهش را از دلار آمریکا جدا کرد.

تتر که با نام USDT نیز شناخته می‌شود، یک ارز دیجیتال است که در صنعت ارزهای دیجیتال متمایز است، زیرا این یک استیبل کوین است. مشخصه استیبل کوین‌ها ثبات قیمت آن‌هاست؛ زیرا قیمت آن‌ها به ارزش یک دارایی با‌ثبات دیگر مثل دلار آمریکا گره خورده است.

تتر که هم به عنوان وسیله مبادله و هم به عنوان ذخیره ارزش عمل می‌کند، مسئول حفظ ثبات بازار ارزهای دیجیتال است. در عین حال، شاخص قیمت‌گذاری دقیقی را در اختیار معامله‌گران و سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد. تعداد فزاینده‌ای از مردم شروع به درک اهمیت USDT در بازار بیت کوین کرده‌اند. این به این دلیل است که USDT به عنوان وسیله‌ای برای حفظ قیمت بیت کوین در زمان نوسانات بازار عمل می‌کند. معمولا معامله‌گران از USDT به عنوان پناهگاه امن برای ذخیره ثروت خود استفاده می‌کنند که به تقویت موقعیت آن در بازار ارزهای دیجیتال کمک می‌کند.

برتری تتر در بازار

تتر (USDT) اساسی‌ترین مؤلفه بازار استیبل کوین‌ها است و بخش قابل توجهی از عرضه کل استیبل کوین‌ها را به خود اختصاص می‌دهد. به نظر می‌رسد ارزش بازار آن، که بیانگر ارزش کل توکن‌های در گردش USDT است، تحت تأثیر رویدادهای اخیری است که در مورد گسترش محبوبیت و استفاده از آن در جوامع کریپتو رخ داده است. بنابر جدیدترین داده‌ها، تتر با ارزش‌ترین استیبل کوین موجود در بازار است که ارزش بازار آن به میلیاردها دلار می‌رسد.

در مقایسه با سایر استیبل کوین ها مانند USD Coin (USDC)، Paxos Standard (PAX) و BUSD (BUSD)، تتر بهترین عملکرد را از خود نشان داده است. USDT یک ارز غالب است که به طور مداوم در مقایسه با سایر ارزهایی که در رقابت با آن هستند، جایگاه برتر را دارد. از آنجایی که تتر در مقاطع اولیه به بازار ارزهای دیجیتال پیوسته است، نقدشوندگی بیشتری دارد و اعتماد مشتریان خود را به دست آورده است، تتر موقعیت برتر خود را در صنعت حفظ کرده است. از سوی دیگر، سلطه تتر در صنعت استیبل کوین ممکن است با رقابت و محدودیت‌های قانونی بیشتر به چالش کشیده شود، که منجر به تنوع بیشتر بازار استیبل کوین ها می‌شود.

تاثیری که تتر بر قیمت بیت کوین می‌گذارد

ارتباط بین عرضه USDT و افزایش قیمت بیت کوین، بحث و گفت و گوهای زیادی را در انجمن‌های آنلاینی که در زمینه ارزهای دیجیتال تخصص دارند، برانگیخته است. تعدادی از کارشناسان به این نتیجه رسیده‌اند که عرضه تتر ممکن است به‌ویژه در زمان نوسانات قابل توجه بیت کوین بی‌ثبات باشد و این می‌تواند بر قیمت بیت کوین تأثیر بگذارد. اینکه توکن‌های تتر که به صورت جفتی با بیت‌کوین معامله می‌شوند، می‌توانند بر حجم معاملات و احساسات بازار حتی در کوتاه‌مدت تأثیر بگذارند، پتانسیل ایجاد نوسانات زیادی در ارزش بیت‌کوین دارند.

علاوه بر این، برخی کارشناسان بر این عقیده‌اند که تأثیر تتر بر نوسانات بیت‌کوین فراتر از یک همبستگی ساده است. این کارشناسان همچنین استدلال کردند که شرکت تتر به طور هدفمند به منظور دستکاری قیمت بیت کوین در بازار اقدام به عرضه USDT‌ می‌کند. با این وجود، تعداد زیادی از مسائل وجود دارد که به آنها پرداخته نشده است و این سؤالات ممکن است با تحقیق و گفتگوی بیشتر روشن شود.

گفتنی است، در تابستان ۲۰۲۳، ارزش USDT به اندازه امروز قوی نبود و پیش‌بینی‌ها نشان می‌داد که به سطحی کاهش می‌یابد که تا حدودی کمتر از سطح معمول ۱ دلار است. بسیاری از تریدرها از این موضوع غافلگیر شدند، که منجر به ترس از فروش شدید USDT شد. گزارش‌های مستقل نشان داد که در پایان آگوست ۲۰۲۳، USDT با قیمت لحظه‌ای ۰.۹۹۹۲ دلار معامله می‌شد که تفاوت قابل توجهی با قیمت معمول ۱ دلاری آن دارد.

طبق وب‌سایت CoinMarketCap، ارز دیجیتال USDT در حال حاضر دارای ارزش بازار ۸۲ میلیارد دلاری است که آن را به سومین دارایی ارزشمند پس از USDC تبدیل می‌کند. از مجموع ۸۵.۴۴ میلیارد تتر، مقدار توکن USDT که اکنون در گردش است، ۸۲.۸۶ میلیارد است.

رابطه دامیننس تتر و بیت کوین

رابطه دامیننس تتر و بیت کوین موضوع گفتگوها و گمانه‌زنی‌های زیادی در فضای ارزهای دیجیتال بوده است. بیت کوین، پیشگام بازار ارز دیجیتال، و تتر، یک استیبل کوین متصل به دلار آمریکا، در اکوسیستم کریپتو درهم تنیده شده‌اند. بیت کوین که با نماد اختصاری BTC شناخته می‌شود، بزرگ‌ترین و شناخته‌شده‌ترین ارز دیجیتال جهان است. این رمزارز در سال ۲۰۰۹ توسط شخص یا گروهی با نام مستعار ساتوشی ناکاموتو ایجاد شد. بیت کوین در یک شبکه غیرمتمرکز به نام بلاک چین عمل می‌کند که شفافیت و امنیت تراکنش‌ها را تضمین می‌کند.

تتر، نوعی ارز دیجیتال است که به عنوان یک استیبل کوین شناخته می‌شود. برخلاف بیت کوین، ارزش آن به یک ارز متعارف فیات، یعنی دلار آمریکا وابسته است. این نشان می‌دهد که برای هر USDT در گردش، باید معادل آن دلار آمریکا (USD) ذخیره شود.

رابطه بین بیت کوین و تتر را می‌توان از طریق جفت خرید و فروش آنها، به‌ویژه فروش بیت کوین و تبدیل آن به USDT تجزیه و تحلیل کرد. این جفت ارز نشان دهنده تغییر قیمت بین بیت کوین و تتر است. معامله گران و خریداران از این جفت معاملاتی برای انتقال وجوه خود بین این دو دارایی استفاده می‌کنند.

یکی از دلایل اصلی ارتباط نزدیک بیت کوین و تتر به دلیل دامیننس یا سلطه بازار تتر در بازار ارزهای دیجیتال است. تتر پرکاربردترین استیبل کوین بازار است و به عنوان دروازه‌ای محبوب برای معامله گران برای ورود و خروج از بازار بی‌ثبات ارزهای دیجیتال عمل می‌کند.

هنگامی که بیت کوین نوسانات قیمت قابل توجهی را تجربه می‌کند، معامله گران اغلب با تبدیل بیت کوین های خود به USDT به دنبال ثبات هستند. این به آنها اجازه می‌دهد تا از سرمایه‌گذاری‌های خود در برابر ضررهای احتمالی فروش بیت‌کوین در زمان‌های آشفته بازار محافظت کنند. در مقابل، زمانی که انتظار می‌رود قیمت بیت کوین افزایش یابد، معامله گران ممکن است USDT خود را به BTC تبدیل کنند تا از افزایش بالقوه آن سود ببرند.

این رابطه بین بیت کوین و تتر منجر به نگرانی‌هایی در رابطه با تأثیر تتر بر ثبات بازار ارزهای دیجیتال شده است. برخی از منتقدان استدلال می‌کنند که ارزش تتر به طور کامل توسط دلار آمریکا پشتیبانی نمی‌شود، و سؤالات مربوط به یکپارچگی استیبل کوین و پتانسیل آن برای تحریک بازار را افزایش می‌دهد.

تحلیل رابطه دامیننس تتر و بیت کوین

USDT.D نمودار دامیننس استیبل کوین تتر (USDT) در بازار ارزهای دیجیتال است. وقتی USDT.D افزایش می‌یابد، به این معنی است که سرمایه‌گذاران بیشتری USDT را به جای سایر ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین یا اتریوم نگه می‌دارند. این می‌تواند نشان دهنده عدم اعتماد به بازار یا تلاش برای حفظ ثبات ارزش در یک بازار بی‌ثبات باشد.

از سوی دیگر، وقتی USDT.D کاهش می‌یابد، به این معنی است که سرمایه‌گذاران به سایر رمزارزها اطمینان بیشتری پیدا کرده و مایلند از USDT دور شوند. این می‌تواند نشان دهنده احساسات صعودی در بازار باشد.

بنابراین، زمانی که USDT.D در جهت معکوس بازار رمزارزها حرکت می‌کند، به این معنی است که وقتی بازار کریپتو صعودی است و سایر ارزهای دیجیتال در حال افزایش هستند، USDT.D احتمالاً کاهش می‌یابد زیرا سرمایه‌گذاران نسبت به سایر دارایی‌ها اطمینان بیشتری پیدا می‌کنند. برعکس، زمانی که بازار کریپتو نزولی است و سایر ارزهای دیجیتال در حال سقوط هستند، USDT.D احتمالاً افزایش می‌یابد زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال امنیت در استیبل کوین‌ها هستند.

آینده تتر

از آنجایی که کاربران، تریدرها و مؤسسات بیشتری از نقدینگی و قابل اعتماد بودن تتر برای مشارکت در بازار استفاده می‌کنند، احتمالاً قدرت تتر در آینده بازار استیبل کوین ها حتی بیشتر خواهد شد. به رغم سیاست نظارتی دولت‌ها و خطری که توسط استیبل کوین های دیگر ایجاد شده است، تتر همچنان پرمصرف ترین استیبل کوین در جهان است که به آن اجازه می‌دهد قدرت خود را در اکوسیستم ارزهای دیجیتال حفظ کند.

این امکان وجود دارد که سرکوب دولتی یا استیبل کوین های نوظهور با ویژگی‌های پیشرفته تأثیر تتر بر بازار را محدود کند. با این حال، این می‌تواند فرصت بیشتری برای تقویت جایگاه خود در بازار برای این استیبل کوین فراهم کند. با این حال، معرفی استیبل کوین‌های جدید که شفاف هستند و با چارچوب‌های قانونی مطابقت دارند، ممکن است تأثیر زیادی بر جایگاه تتر در بازار بگذارد.

گفتنی است، یکی از مسائلی که تتر (USDT) در آینده باید با آن دست و پنجه نرم کند، افول قدرت است. تتر ممکن است با موانعی در موقعیت بازار خود به دلیل فضای رگلاتوری و رقابت با سایر استیبل کوین های برجسته روبرو شود. از سوی دیگر، پایدار بودن و داشتن تعداد زیادی کاربر، چالش سایر استیبل کوین ها را در آینده نزدیک دشوارتر می‌کند.

در آینده‌ای نه چندان دور، سرنوشت تتر بر اساس میزان توانایی آن در رفع نگرانی‌های مقامات، تضمین شفافیت و القای حس اعتماد به سرمایه‌گذاران تعیین خواهد شد؛ بنابراین، این امکان وجود دارد که تتر همچنان در صدر فهرست استیبل کوین‌ها باقی بماند یا تغییر چندانی نکند.

جمع بندی

رابطه دامیننس تتر و بیت کوین پیچیده و در هم تنیده است. وضعیت تتر به عنوان استیبل کوین شماره یک بازار باعث شده است که همبستگی نزدیکی با بیت کوین داشته باشد و جفت ارز BTC/USDT به عنوان یک دروازه معاملاتی برای کاربران عمل کند. ضمن اینکه تأثیر این همبستگی بر بازار ارزهای دیجیتال نیز همچنان موضوع بحث و بررسی است. با وجود تمام این مسائل، جفت ارز BTC/USDT همچنان یک ابزار ضروری برای معامله گران و خریداران محسوب می‌شود. این جفت معاملاتی راهی برای هدایت بازار بی‌ثبات ارزهای دیجیتال ارائه می‌دهد و به آنها اجازه می‌دهد با فهمیدن رابطه دامیننس تتر و بیت کوین ریسک خود را مدیریت کنند و از نوسانات قیمت بهره ببرند.

سوالات متداول

منابع: binance | cryptostars | linkedin