تتر (با نماد USDT) و تتر گلد (با نماد XAUT) استیبل کوین‌هایی هستند که قیمتشان به ترتیب برابر با یک دلار آمریکا و یک اونس طلای خالص است. این دو ارز، به صورت توکن روی بلاکچینها ساخته شدهاند تا افراد به راحتی بتوانند آنها را خریداری و معامله کنند. در واقع شرکت تتر لیمیتد با ضرب کردن این دو توکن، پلی میان دارایی‌های سنتی و رمزارزها زده است. در ادامه ویژگی‌ها و تفاوت تتر و تتر گلد را به طور کامل بررسی خواهیم کرد.
مقایسه تتر (USDT) و تتر گلد (XAUT) در یک نگاه
| ویژگی | تتر | تتر گلد |
|---|---|---|
| پشتوانه | دلار آمریکا و باقی دارایی‌های نقد (۸۱ درصد)، اوراق مشارکت، فلزات گرانبها، بیت کوین و وام‌های وثیقه‌دار | شمش طلای فیزیکی با خلوص حداقل ۹۹.۹۹ درصد (استاندارد LBMA) |
| محل ذخیره پشتوانه | حساب‌های بانکی و خزانه‌های شرکت تتر لیمیتد | خزانه‌های امن در سوئیس |
| کاربرد اصلی | معاملات در صرافی‌ها، انتقال ارزش، حفظ ارزش نسبی در برابر نوسانات بازار | حفظ ارزش در برابر تورم و نوسانات بازار سنتی |
| هدف ساخت | حفظ ارزش نزدیک به یک دلار آمریکا | حفظ ارزش معادل یک اونس طلای خالص فیزیکی |
| توکن | روی بلاکچین‌های مختلف از جمله اتریوم، بیانبی اسمارت چین، ترون و سولانا وجود دارد. | فقط روی بلاکچین اتریوم با استاندارد ERC20 |
| سرعت انتقال | زیر ۱ دقیقه | از چند تا ثانیه تا چند دقیقه؛ بسته به بلاکچین |
| ریسک نگهداری | ریسک متمرکز بودن شرکت سازنده و ریسکهای نظارتی وجود دارد. | ریسک نوسانات قیمت طلا وجود دارد. |
| محبوبیت در بازار | بسیار بالا با حجم معاملات روزانه ۹۷ میلیارد دلاری | متوسط، با حجم معاملات روزانه ۲۲ میلیون دلاری |
| قیمت | برابر با ۱ دلار آمریکا | برابر با اونس طلای خالص |
تتر و تتر گلد هر دو استیبل کوین هستند؛ یعنی ارزهای دیجیتالی هستند که قیمتشان همیشه برابر با یک دارایی دیگر است. پس تفاوت تتر و تتر گلد در چیست؟ قیمت تتر همیشه برابر با یک دلار آمریکا است؛ در حالی که قیمت تتر گلد همیشه برابر با یک اونس تروآ طلای خالص در بازار جهانی طلا است. اونس تروآ یک واحد اندازه‌گیری فلزات گران‌بهاست که برابر با ۳۱.۱۰۳ گرم است.
شرکت تتر لیمیتد (Tether Limited) برای ساده‌سازی فرآیند نگهداری و معاملات دلار و طلا، این دو دارایی ارزشمند را به صورت توکن‌های بلاکچینی در آورده است. حال بیایید نگاهی دقیق‌تر به تفاوت تتر و تتر گلد بیندازیم.
تفاوت تتر و تتر گلد چیست؟
پیش از خرید تتر باید بدانیم که ارز تتر چیست و تفاوت تتر و تتر گلد در چه ویژگی‌هایی است. برای این منظور می‌خواهیم نگاهی دقیق‌تر به ویژگی‌های هر کدام بیندازیم تا با آگاهی کامل سرمایه‌گذاری خود را شروع کنیم.
پشتوانه دارایی
پشتوانه تتر ترکیبی از دارایی‌ها از جمله ارزهای فیات (ارزهای دولتی مانند دلار و یورو)، اوراق قرضه شرکتی (Corporate Bonds)، فلزات گرانبها، بیت کوین و حتی وام‌های وثیقه‌دار است. نقدینگی پایین برخی از این دارایی‌ها باعث شده افراد با دید شکاکانه به تتر نگاه کنند و نگرانی‌هایی راجع به نقد کردن تتر ایجاد شود. در مقابل، پشتوانه تتر گلد شمش‌های فیزیکی طلای خالص با استاندارد London Bullion Market Association یا به اختصار LBMA است که در خزانه‌های سوییس نگهداری می‌شوند.
بلاکچینها و استاندارد توکن
تفاوت تتر و تتر گلد از نظر تعداد بلاکچینها بسیار مشهود است. تتر در حال حاضر روی ۱۳ بلاکچین ضرب شده است. لیست کامل را در ادامه مشاهده می‌کنید:
- اتریوم – Ethereum
- بیانبی اسمارت چین – BNB Smart Chain (این توکن به صورت رسمی توسط تتر ضرب نشده؛ بلکه بایننس توکنی معادل تتر روی شبکه بایننس ضرب کرده که با استاندارد BEP20 از آن استفاده میشود.)
- آوالانچ – Avalanche
- کازمس – Cosmos
- سلو – Celo
- کایا – Kaia
- ترون – Tron
- لیکویید – Liquid
- سولانا – Solana
- پولکادات – Polkadot
- تزوس – Tezos
- تون – TON
- آپتوس – Aptos
- نیر – Near
تتر گلد برعکس این لیست بلندبالا، تنها روی بلاکچین اتریوم موجود است و از استاندارد ERC20 پیروی می‌کند.
نقدشوندگی و پذیرش در صرافی‌ها
تتر حجم معاملات بسیار بالایی دارد و هیچ صرافی ارز دیجیتالی پیدا نمی‌کنید که از آن پشتیبانی نکند. (البته به جز برخی صرافی‌ها که برای کاربران ناحیه‌های خاص محدودیت‌هایی اعمال کرده‌اند) به عنوان مثال در حال حاضر ۹۸ میلیارد دلار تتر به صورت روزانه در جهان معامله میشود. در نتیجه نقدشوندگی تتر بالا است و هر زمان که بخواهید میتوانید آن را نقد کنید یا بخرید. تتر گلد ۴ هزار مرتبه کمتر از تتر معامله میشود، با این حال بازار خود را دارد و صرافیهای زیادی از آن پشتیبانی می‌کنند. اگر به دنبال بهترین صرافی خرید تتر هستید، به میزان کارمزدها و حجم معاملات صرافی دقت کنید. مثلا رمزینکس کمترین کارمزد خرید تتر را میان صرافیهای ارز دیجیتال معتبر دارد.
نوسان قیمتی
با توجه به این که تتر و تتر گلد استیبل کوین هستند، قیمتشان همیشه برابر با دارایی‌ای است که به آن متصل هستند. بنابراین برای بررسی نوسانات قیمتی تتر و تتر گلد، باید دارایی اصلی را، یعنی دلار و طلا، بررسی کنید. نوسانات قیمتی دلار بسته به سیاست‌های پولی دولت آمریکا است و قدرت دلار بسته به تصمیمات کلان این کشور نوسان می‌کند. از طرفی طلا عرضه محدود دارد و طی زمان، مخصوصا با وجود چاپ مستمر ارزهای فیات، گران‌تر میشود. مثلا شاخص دلار (USD Index) از سال ۲۰۱۴ حدود ۲۵ درصد افزایش ارزش داشته؛ اما طلا ۱۵۰ درصد رشد داشته است.
کاربرد و جامعه هدف
تتر پیش از هر چیز برای تسهیل معاملات ارز دیجیتال ساخته شد؛ اما کاربرد تتر گلد چیست؟ تتر گلد بیشتر توسط کسانی استفاده میشود که می‌خواهند طلا داشته باشند؛ اما با دردسرهای نگهداری فیزیکی آن مواجه نشوند. با خرید توکن تتر گلد میتوانید هر روز هفته به صورت ۲۴ ساعته آن را معامله کنید؛ یا حتی در مقدارهای بسیار ناچیز از آن نگهداری کنید. علاوه بر این، از هر دو میتوان به عنوان دارایی‌هایی برای در امان ماندن از تورم استفاده کرد. جامعه هدف تتر بیشتر معامله‌گران و تریدترهای ارز دیجیتال است و تتر گلد نیز برای کسانی ساخته شده که با بازار ارزهای دیجیتال آشنا هستند و می‌خواهند نسخه‌ای دیجیتال از این فلز گرانبها را در کیف پول خود داشته باشند.
امنیت، قابلیت ردیابی و شفافیت در بلاکچین
با توجه به این که تتر و تتر گلد از زیرساخت بلاکچین استفاده می‌کنند، هر دو قابل ردیابی هستند و تراکنش‌ها را میتوان به صورت کاملا شفاف در بلاکچین مشاهده کرد. به عنوان مثال تاریخچه انتقالات یک توکن تتر و یک توکن تتر گلد در مرورگر بلاکچین Etherscan قابل مشاهده است.
وضعیت رگولاتوری و نظارت قانونی
پیش‌تر، تتر به علت عدم شفافیت در پشتوانه خود با مشکلات قانونی مواجه بود. اما در حال حاضر اکثر این مشکلات رفع شده و شرکت تتر نیز به صورت دوره‌ای و منظم گزارش‌هایی از پشتوانه خود ارائه می‌دهد. با این حال چون شرکت تتر هنوز از قوانین MiCA (مجموعه مقررات اتحادیه اروپا درباره رمزارزها) پیروی نمی‌کند، برای برخی از کاربرانی که در این ناحیه زندگی می‌کنند دسترسی به تتر در صرافیهای متمرکز با چالش روبرو است. مثلا صرافی کوین بیس در مارچ ۲۰۲۵ دسترسی به تتر را برای کاربران اروپایی محدود کرد. وضعیت برای تتر گلد کمی بهتر است، زیرا پشتوانه آن طلای فیزیکی است و کمتر با مسائل قانونی مواجه بوده است. با این حال تتر گلد نیز در صرافیهای متمرکز آمریکایی پشتیبانی نمی‌شود. برای کاهش ریسکهای مربوط به قوانین جدید، میتوانید به جای توکن XAUT از توکن طلای غیر بلاکچینی رمزینکس استفاده کنید که به پشتوانه طلای فیزیکی ساخته شده است.
پشتیبانی کیف‌پول‌ها
برای استفاده از تتر میتوانید از هر نوع کیف پول تتر، از جمله کیف پولهای نرم‌افزاری یا سخت‌افزاری استفاده کنید. وضعیت برای تتر گلد نیز به همین سادگی است؛ کافیست یک کیف پول که از شبکه اتریوم پشتیبانی می‌کند دانلود و نصب کنید و توکن‌های تتر گلد را به آن منتقل کنید. با توجه به این که تتر روی شبکه‌های دیگر نیز موجود است، میتوانید تتر را روی انواع کیف پول‌ها و بلاکچین‌های مختلف نگهداری کنید. اما تتر گلد فقط روی کیف پولهای اتریومی مانند متامسک یا تراست ولت نگهداری میشود. بنابراین تفاوت تتر و تتر گلد در بلاکچین‌هایی است که این دو ارز روی آنها وجود دارند.
استفاده در قراردادهای هوشمند و اکوسیستم DeFi
تتر روی شبکه‌های مختلفی وجود دارد؛ در نتیجه در اکوسیستم امور مالی غیرمتمرکز (DeFI) اکثر بلاکچینها از آن استفاده میشود. مثلا میتوانید تتر را روی صرافی غیرمتمرکز پنکیک سواپ سپرده‌گذاری کنید، یا در پلتفرم AAVE آن را به دیگران وام دهید و سود کسب کنید. تتر گلد فقط روی اتریوم موجود است؛ پس میتوانید از آن در تمام پلتفرم‌های اتریومی استفاده کنید. با این حال پلتفرم‌های غیرمتمرکز بیشتر امکان معامله تتر گلد را فراهم کرده‌اند و امکان مشارکت در استخرهای نقدینگی یا ییلد فارمینگ با تتر گلد کمتر وجود دارد.
تتر یا تتر گلد؟ کدام یک برای سرمایه گذاری بهتر است؟
حال به پرسش نهایی می‌رسیم؛ تتر بهتر است یا تتر گلد؟ حال که تفاوت تتر و تتر گلد را می‌دانیم، پاسخ به شخصیت شما و هدف سرمایه‌گذاری شما بستگی دارد. اگر تریدر هستید یا می‌خواهید با تتر به معامله ارزهای دیجیتال مشغول شوید، بهتر است از یک صرافی معتبر تتر بخرید و از معامله آن در ازای ارزهای دیجیتال کسب سود کنید. اما اگر تریدر نیستید و به دنبال یک سرمایه‌گذاری امن روی طلا هستید، میتوانید روی تتر گلد حساب کنید. زیرا قیمت تتر گلد همزمان با طلا بالا یا پایین می‌رود و اگر در یک بازه طولانی نسبت به افزایش قیمت طلا خوش‌بین هستید، میتوانید تتر گلد بخرید و آن را روی کیف پول ارز دیجیتال نگهداری کنید. سپس در زمان مناسب آن را بفروشید تا از کاهش ارزش پول فیات در امان بمانید.
جمع‌بندی
تتر (USDT) و تتر گلد (XAUT) هر دو توکن‌هایی برای حفظ ارزش دارایی‌ها در دنیای ارزهای دیجیتال هستند که با پشتوانه‌هایی متفاوت، دلار آمریکا و طلای فیزیکی، طراحی شدهاند. اگر به دنبال ابزاری سریع، قابل دسترس و پرکاربرد برای معاملات روزمره و ترید هستید، تتر انتخاب بهتری است؛ اما اگر هدف شما حفظ ارزش سرمایه در بلندمدت و بهره‌مندی از رشد احتمالی قیمت طلاست، تتر گلد گزینه‌ای مناسب به شمار می‌آید. شناخت دقیق تفاوت تتر و تتر گلد، مزایا و محدودیت‌های هر یک از این استیبل‌کوین‌ها می‌تواند به شما کمک کند تا تصمیمی آگاهانه و متناسب با اهداف مالی خود بگیرید.
سوالات متداول
آیا تتر گلد (XAUT) هم مانند تتر (USDT) یک استیبل‌کوین است؟
بله. قیمت تتر همیشه برابر با یک دلار آمریکا است و قیمت تتر گلد همیشه برابر با یک اونس طلای خالص.
تتر و تتر گلد روی چه بلاکچین‌هایی عرضه شدهاند؟
تتر گلد فقط روی بلاکچین اتریوم وجود دارد، اما تتر در حال حاضر روی ۱۳ بلاکچین از جمله اتریوم، ترون، تزوس و سولانا موجود است.
کارمزد انتقال کدامیک کمتر است؟ USDT یا XAUT؟
کارمزد انتقال هر توکن به بلاکچین آن مربوط میشود. اگر تتر را روی بلاکچین بیانبی اسمارت چین منتقل کنید کارمزد بسیار کمی پرداخت خواهید کرد. اما تتر گلد فقط روی اتریوم وجود دارد و کارمزد انتقال آن در مواقع خلوت بودن شبکه حدود ۱ دلار یا کمی کمتر است.
آیا XAUT هم در صرافیهای ایرانی قابل معامله است؟
بله. برخی صرافیهای ایرانی توکن XAUT را ارائه دادهاند. اما برای کاهش ریسکهای مربوط به قانونگذاری، میتوانید از توکن غیربلاکچینی طلا در رمزینکس استفاده کنید که آن هم به پشتوانه طلای فیزیکی ساخته شده است.
امنیت تتر بیشتر است یا تتر گلد؟
با توجه به این که هر دو توسط شرکت تتر لیمیتد ضرب شدهاند و هر دو نیز روی بلاکچین اتریوم وجود دارند، میتوان گفت که امنیت آنها برابر است.
آیا تترگلد هم قابل استیک شدن است؟
تتر گلد قابلیت استخراج به وسیله استیک شدن ندارد. با این حال برخی از صرافیهای متمرکز مانند OKX یا XT.COM امکان سپرده‌گذاری توکن تتر گلد را برای کسب سود فراهم کرده‌اند.
اولین نفری باشید که نظر می دهید