رپد بیت کوین (wBTC) توکنی هم‌ارز با بیتکوین است که در شبکه بلاکچین اتریوم و برنامه‌های غیرمتمرکز آن استفاده می‌شود. رپد بیتکوین، نقدینگی بیتکوین را به اکوسیستم مالی غیرمتمرکز اتریوم می‌آورد. دارندگان بیتکوین با استفاده از این توکن می‌توانند با حفظ دارایی بیت‌کوینی خود، از خدمات مالی غیرمتمرکز دنیای اتریوم مانند معاملات وثیقه‌ای، وام‌ها، استیکینگ و ییلدفارمینگ و … استفاده کنند. در این مقاله با ماهیت و نحوه‌ی کارکرد رپد بیت کوین، مزایا و کاربردهای آن، تفاوت‌هایش با بیت کوین و ریسک‌های احتمالی استفاده از آن آشنا خواهیم شد.
رپد بیتکوین چیست؟
رپد بیتکوین (Wrapped Bitcoin یا WBTC) یک توکن مبتنی بر اتریوم است و ارزش آن به‌طور کامل با بیتکوین واقعی پشتیبانی می‌شود. اطلاعات جدول زیر در درک ماهیت رپد بیت کوین به شما کمک می‌کند:
| عنوان | توضیحات |
|---|---|
| نام | Wrapped Bitcoin |
| نماد | wBTC |
| استاندارد | ERC-20 |
| معادل در برابر بیتکوین | یک بیت کوین = یک رپد بیتکوین |
| بلاکچین | اتریوم (Ethereum) |
| هدف | فراهم‌سازی نقدینگی بیت کوین در اکوسیستم دیفای (DeFi) اتریوم |
| سال معرفی | ۲۰۱۹ |
هدف ایجاد رپد بیتکوین چیست؟
اگر قصد خرید بیتکوین یا اتریوم از صرافی ارز دیجیتال را دارید، شناخت رپد بیتکوین می‌تواند در تصمیم‌گیری شما برای خرید موثر باشد؛ زیرا بسته به نیاز شما این ارز می‌تواند امکانات جدیدی برایتان فراهم کند.
با رشد سریع اکوسیستم اتریوم و توسعه برنامه‌های غیرمتمرکز (dApps)، نیاز به دسترسی به دارایی‌های مختلف دیجیتال در این شبکه افزایش یافت. اتریوم به‌عنوان بستری برای برنامه‌های غیرمتمرکز و قراردادهای هوشمند، به کاربران امکان تعامل با طیف وسیعی از پروتکل‌ها و سرویس‌ها را می‌دهد. با این حال، بیتکوین به‌عنوان اولین و باارزش‌ترین ارز دیجیتال، به‌طور مستقیم در این شبکه قابل استفاده نبود. از این‌رو، ایجاد یک پل بین بیتکوین و اتریوم به‌منظور بهره‌مندی از ویژگی‌های هر دو شبکه، به یکی از ضرورت‌های اکوسیستم ارزهای دیجیتال تبدیل شد. هدف اصلی از ایجاد رپد بیتکوین فراهم کردن امکان استفاده از بیتکوین در شبکه اتریوم است.
این کار به منظور افزایش نقدینگی در بازارهای مالی غیرمتمرکز (DeFi) و فراهم کردن امکان دسترسی به بیتکوین برای کاربران اتریوم انجام شد. با تبدیل بیتکوین به رپد بیتکوین، دارندگان بیتکوین می‌توانند از دارایی خود در قراردادهای هوشمند اتریوم استفاده کنند و از خدماتی مانند وام‌دهی، استیکینگ و تأمین نقدینگی بهره‌مند شوند. این قابلیت‌ها که در بستر اتریوم موجود است، برای کاربران بیتکوین پیش از این در دسترس نبود.
رپد بیتکوین چطور کار می‌کند؟
رپد بیتکوین یک توکن ERC-۲۰ است که نماینده بیتکوین در شبکه اتریوم به‌شمار می‌رود. هنگامی که یک کاربر بیتکوین خود را به رپد بیتکوین تبدیل می‌کند، بیت‌کوین‌های اصلی در کیف پول شرکت ارائه‌دهنده این توکن نگهداری می‌شوند و به همان مقدار رپد بیتکوین به کاربر داده می‌شود. این تبدیل از طریق یک فرآیند به نام «رپ کردن» (wrapping) انجام می‌شود که تضمین می‌کند هر واحد رپد بیتکوین به‌طور کامل توسط یک واحد واقعی بیتکوین پشتیبانی می‌شود. می‌توان تصور کرد که رپد بیتکوین مانند یک چک قابل نقد شدن عمل می‌کند که یک شرکت معتبر به شما ارائه داده و تضمین می‌کند که شما هر زمان با تحویل دادن این چک می‌توانید دارایی بیت‌کوینی خود را بازیابی کنید.
بیتکوین چطور به رپد بیتکوین تبدیل می‌شود؟
روند تبدیل بیتکوین به رپد بیتکوین و بالعکس، معمولا از طریق یک قرارداد هوشمند انجام می‌شود. وقتی یک کاربر می‌خواهد بیتکوین خود را به رپد بیتکوین تبدیل کند، ابتدا بیت‌کوین‌های خود را به آدرس مشخصی ارسال می‌کند که توسط متولیان (custodians) کنترل می‌شود. (در حال حاضر تنها شرکتی که این توکن را ضرب می‌کند BitGo نام دارد). متولیان شرکت یا سرویسی هستند که تبدیل کردن بیتکوین به رپد بیتکوین را برای شما انجام می‌دهند. سپس قرارداد هوشمند، مقدار معادل رپد بیتکوین را ایجاد می‌کند و به آدرس کاربر در شبکه اتریوم ارسال می‌کند. در صورت تمایل به بازخرید رپد بیتکوین و تبدیل آن به بیتکوین، معکوس این فرآیند انجام می‌شود. البته کاربران معمولا مستقیما با شرکت متولی در ارتباط نیستند، بلکه درخواست رپد بیتکوین خود را به واسطه‌هایی که مرچنت (merchant) نام دارند ارسال می‌کنند و این سرویس‌ها رپد بیتکوین را به شما تحویل می‌دهند.
آیا رپد بیتکوین شفاف است؟
یکی از ویژگی‌های مهم رپد بیتکوین شفافیت آن است. تمام تراکنش‌های مربوط به ایجاد و بازخرید رپد بیتکوین روی بلاکچین اتریوم ثبت می‌شوند و در دسترس عموم قرار دارند. همچنین، اطلاعات مربوط به بیت‌کوین‌های پشتوانه رپد بیتکوین نیز به صورت عمومی در دسترس است؛ به این معنی که هر کسی می‌تواند اطمینان حاصل کند که مقدار رپد بیتکوین در گردش کاملاً توسط بیت‌کوین‌های واقعی پشتیبانی می‌شود. این سطح از شفافیت به افزایش اعتماد کاربران به سیستم کمک می‌کند و تضمین می‌کند که هیچ تقلب یا دستکاری در عرضه رپد بیتکوین رخ نمی‌دهد.
رپد بیتکوین چه کاربردهایی دارد؟
رپد بیتکوین به دارندگان بیتکوین این امکان را می‌دهد که به اکوسیستم گسترده و متنوع اتریوم دسترسی پیدا کنند. چند مورد از این کاربردها را در ادامه معرفی خواهیم کرد.
دریافت وام
دارندگان رپد بیتکوین می‌توانند دارایی خود را در پلتفرم‌های وام‌دهی غیرمتمرکز مانند Aave و Compound قفل کنند و در ازای آن وامی به شکل دارایی‌های دیگر دریافت کنند. این قابلیت به کاربران بیتکوین اجازه می‌دهد که بدون نیاز به فروش دارایی‌های خود، نقدینگی به دست آورند.
کسب سود با مشارکت در پلتفرم‌های مالی غیرمتمرکز
یکی دیگر از کاربردهای مهم رپد بیتکوین در تأمین نقدینگی در صرافی‌های غیرمتمرکز مانند Uniswap و SushiSwap است. با ارائه رپد بیتکوین به عنوان یکی از دارایی‌ها در استخرهای نقدینگی، کاربران می‌توانند از کارمزدهای تراکنش‌های انجام‌شده در این استخرها کسب درآمد کنند. این موضوع به افزایش نقدینگی در این پلتفرم‌ها کمک می‌کند. همچنین، با شرکت در استخرهای نقدینگی، کاربران می‌توانند از مزایای دیگر این صرافی‌ها مانند توکن‌های حکومتی و پاداش‌های اضافی بهره‌مند شوند.
استیکینگ و ییلد فارمینگ
رپد بیتکوین همچنین در پلتفرم‌های استیکینگ و ییلد فارمینگ استفاده می‌شود. کاربران می‌توانند رپد بیتکوین خود را در قراردادهای هوشمند قفل کنند و به عنوان پاداش، توکن‌های جدیدی به دست آورند. این فعالیت‌ها به کاربران کمک می‌کنند تا از دارایی‌های دیجیتال خود درآمد منفعل کسب کنند. ییلد فارمینگ با استفاده از رپد بیتکوین به کاربران این امکان را می‌دهد که با حفظ دارایی بیت‌کوینی خود به عنوان ارزی که آینده‌ی اقتصادی دارد، از مزایای درآمد منفعل نیز برخوردار شوند.
معاملات وثیقه‌ای غیرمتمرکز
توکن‌های رپد بیتکوین می‌توانند در معاملات وثیقه‌ای (مارجین تریدینگ، margin trading) غیرمتمرکز استفاده شوند. این استراتژی ممکن است برای تازه‌کارها پیچیده باشد، اما معامله‌گران باتجربه معمولاً از آن برای دستیابی به بازدهی بالقوه بیشتر با سرمایه اولیه بسیار کمتر استفاده می‌کنند. با این حال، نباید فراموش کرد که مارجین تریدینگ معمولا ریسک بالاتری دارند.
رپد بیتکوین چه ریسک‌های احتمالی دارد؟
با وجود مزایا و کاربردهای چشم‌گیر، استفاده از رپد بیتکوین ریسک‌هایی نیز دارد که کاربران باید با آگاهی کامل از آن‌ها به سراغ این توکن بروند.
وابستگی به متولیان
یکی از مهم‌ترین ریسک‌های مرتبط با رپد بیتکوین، وابستگی آن به متولیان است. در فرآیند تبدیل بیتکوین به رپد بیتکوین، بیت‌کوین‌های اصلی به متولیان ارسال می‌شوند تا به‌عنوان پشتوانه توکن‌های رپد بیتکوین عمل کنند. این بدان معناست که کاربران باید به متولیان اعتماد کنند تا به‌درستی بیت‌کوین‌ها را نگهداری کرده و در مواقع نیاز به آن‌ها بازگردانند. هرگونه نقص یا کلاهبرداری از سوی متولیان می‌تواند منجر به از دست رفتن سرمایه کاربران شود. همچنین، خطرات مرتبط با ذخیره‌سازی دارایی‌های دیجیتال، مانند حملات هکری یا خطاهای سیستمی، همچنان وجود دارد و می‌تواند امنیت رپد بیتکوین را تهدید کند.
آسیب‌پذیری قراردادهای هوشمند
ریسک دیگر مرتبط با رپد بیتکوین، خطرات فنی و قراردادهای هوشمند است. توکن‌های رپد بیتکوین بر اساس قراردادهای هوشمند اتریوم عمل می‌کنند و هرگونه نقص یا آسیب‌پذیری در این قراردادها می‌تواند منجر به از دست رفتن دارایی‌ها شود. علاوه‌بر این، به‌روزرسانی‌ها یا تغییرات در شبکه اتریوم ممکن است تأثیرات غیرمنتظره‌ای بر عملکرد و امنیت رپد بیتکوین داشته باشد. برای مثال، هزینه‌های بالای تراکنش (گس‌فی، gas fee) یا مشکلات مقیاس‌پذیری شبکه اتریوم می‌تواند منجر به کندی تراکنش‌ها و افزایش هزینه‌های معاملاتی شود.
قوانین جهانی و نظارت‌های دولتی
علاوه‌بر خطرات فنی و متولیان، رپد بیتکوین با ریسک‌های نظارتی نیز مواجه است. این دارایی ممکن است تحت تأثیر تغییرات در قوانین و مقررات جهانی قرار گیرد. این تغییرات می‌تواند شامل محدودیت‌های قانونی، مقررات ضد پول‌شویی و قوانین مالیاتی باشد که می‌تواند تأثیرات گسترده‌ای بر نقدینگی و دسترسی به این توکن داشته باشد. با توجه به این که توکن رپد بیتکوین توسط نهادهای متمرکز ضرب شده است؛ همیشه امکان قفل شدن دارایی به دستور مقامات قضایی وجود دارد.
نوسانات بازار و نقدشوندگی
ریسک بازار نیز یکی از موارد قابل توجه در استفاده از این توکن است. نوسانات قیمت بیتکوین می‌تواند به‌طور مستقیم بر ارزش رپد بیتکوین تأثیر بگذارد؛ به این معنا که کاهش شدید قیمت بیتکوین می‌تواند منجر به کاهش ارزش دارایی‌های کاربران رپد بیتکوین شود. همچنین در مواردی که نقدینگی در بازارهای غیرمتمرکز پایین باشد، ممکن است کاربران نتوانند به‌راحتی دارایی‌های خود را به بیتکوین اصلی تبدیل کنند یا با قیمتی برابر با بیتکوین به فروش برسانند.
جمع‌بندی
در این مقاله به بررسی مفهوم و ویژگی‌های رپد بیتکوین پرداختیم. رپد بیتکوین به عنوان توکنی معادل با بیتکوین، امکان استفاده از بیتکوین را در شبکه اتریوم و برنامه‌های غیرمتمرکز آن فراهم می‌کند. این توکن نقدینگی بیتکوین را به اکوسیستم مالی غیرمتمرکز اتریوم وارد کرده و به دارندگان بیتکوین اجازه می‌دهد تا از خدمات مالی متنوعی مانند وام‌دهی، تأمین نقدینگی، استیکینگ و ییلد فارمینگ و معاملات وثیقه‌ای بهره‌مند شوند. با این حال، استفاده از رپد بیتکوین با ریسک‌هایی نیز همراه است؛ از جمله وابستگی به متولیان، آسیب‌پذیری‌های فنی و قراردادهای هوشمند، مسائل نظارتی، و نوسانات بازار. بنابراین، کاربران باید با آگاهی کامل از این ریسک‌ها و ارزیابی دقیق نیازها و اهداف خود، تصمیم به استفاده از این توکن مالی بگیرند. این توکن به‌عنوان پلی میان دو اکوسیستم بزرگ بیتکوین و اتریوم، امکانات و فرصت‌های جدیدی را برای کاربران فراهم کرده است.
سوالات متداول
رپد بیتکوین چه تفاوتی با بیتکوین دارد؟
تفاوت اصلی بیتکوین با رپد بیتکوین در این است که بیتکوین یک ارز دیجیتال مستقل در بلاکچین خود است، در حالی که رپد بیتکوین یک توکن ERC-20 است که نماینده بیتکوین در شبکه اتریوم است.
چگونه می‌توان بیتکوین را به رپد بیتکوین تبدیل کرد؟
ساده‌ترین روش کسب رپد بیتکوین، تبادل ارز رایجی مانند تتر با این ارز در صرافی‌های غیرمتمرکز مانند Sushiswap یا Uniswap است.
چگونه می‌توان با رپد بیتکوین سود کسب کرد؟
با رپد بیتکوین می‌توان از طریق فعالیت‌های مختلفی مانند وام‌دهی در پلتفرم‌های DeFi، تأمین نقدینگی در صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX)، استیکینگ و ییلد فارمینگ سود کسب کرد. این فعالیت‌ها به شما اجازه می‌دهند تا از دارایی‌های خود به صورت منفعل درآمد کسب کنید
منابع: gemini | bitcoin | coinmarketcap
نظرات کاربران
اولین نفری باشید که نظر می دهید