افزایش فشار بر معامله‌گران آلت‌کوین همزمان با اصلاح قیمت بیت کوین
قیمت بیت کوین پس از رسیدن به رکورد تاریخی بالای ۱۱۱,۰۰۰ دلار، با حدود ۴ درصد کاهش در هفت روز گذشته به ۱۰۵,۴۸۵ دلار رسیده است. این کاهش، نشانه‌ای از احتیاط بازار و برداشت سود برخی معامله‌گران تلقی می‌شود. تحلیل‌گر کریپتوقوآنت، «ژوائو ودسون»، تفاوت چشمگیر در روند لیکوئید شدن موقعیت‌ها میان بیت کوین و آلت‌کوین‌ها را بررسی کرده است.
طبق داده‌های بایننس، بیشتر لیکوئیدها در بیت کوین مربوط به پوزیشن‌های فروش (شورت) بوده که در برابر رشد اخیر قیمت بیت کوین بسته شده‌اند و اختلاف لیکوئید شدن موقعیت‌های شورت نسبت به لانگ حدود ۱۹۰ میلیون دلار بوده است. در مقابل، آلت کوین با لیکوئید شدن بیش از یک میلیارد دلار از موقعیت‌های خرید (لانگ) مواجه شده‌اند که بیانگر شکست امیدها به آغاز «فصل آلت‌کوین‌ها» است.
این تفاوت رفتاری نشان‌دهنده تغییر نگرش سرمایه‌گذاران به‌سمت بیت کوین به‌عنوان دارایی امن‌تر و دوری از بازار پرریسک‌تر آلت‌کوین‌هاست. از زمان تأیید ETF بیت کوین در دسامبر ۲۰۲۴، این عدم‌تعادل تشدید شده و نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران اعتماد بیشتری به ثبات بیت کوین نسبت به نوسانات شدید آلت‌کوین‌ها دارند.
افت قیمت فلوکی و توکن فای همزمان با انتشار به‌روزرسانی‌های هفتگی
در گزارش هفتگی ۳۱ مه، پروژه‌های فلوکی و توکن فای از پیش‌فروش مینی‌بات، راه‌اندازی شبکه اصلی Valhalla و لیست شدن توکن فای در پلتفرم Revolut خبر دادند. این اخبار می‌تواند باعث افزایش توجه سرمایه‌گذاران شود، به‌ویژه لیست شدن در Revolut که امکان دسترسی میلیون‌ها کاربر را فراهم می‌کند. با این حال، در صورت پایین بودن سطح انتظارات، تأثیر مثبتی بر قیمت‌ها نخواهد داشت. تاکنون قیمت فلوکی با کاهش ۱۴ درصدی و توکن فای با افت ۸ درصدی مواجه شده است. واکنش بازار به اخبار منتشرشده در روزهای آینده تعیین‌کننده مسیر قیمتی این توکن‌ها خواهد بود.
راه‌اندازی قریب‌الوقوع ETFهای استیکینگ اتریوم و سولانا در آمریکا
براساس گزارش تحلیلگران ETF، نخستین صندوق‌های قابل معامله با قابلیت استیکینگ برای اتریوم و سولانا ممکن است طی هفته‌های آینده در ایالات متحده راه‌اندازی شوند. این صندوق‌ها توسط شرکت REX Shares با ساختاری منحصربه‌فرد و بدون نیاز به فرآیند مرسوم 19b-4 ثبت شده‌اند. تحلیلگران این ساختار را «بسیار نادر» توصیف کرده‌اند و اشاره دارند که این ETFها از طریق شرکت‌های تابع در جزایر کیمن به دارایی‌های اسپات دسترسی خواهند داشت. این صندوق‌ها به‌عنوان C-Corporation تعریف شده‌اند و مشمول مالیات مستقیم و معوق هستند که در ارزش خالص دارایی (NAV) صندوق‌ها لحاظ خواهد شد. این ساختار قانونی امکان دریافت تأییدیه از SEC را فراهم کرده است. طبق اطلاعات منتشرشده، حداقل ۵۰٪ از دارایی‌های اتریوم و سولانا در این ETFها برای استیکینگ استفاده خواهد شد. فعالان بازار این ویژگی را یکی از عناصر کلیدی و دیرمنتظر برای تکمیل عملکرد ETFها می‌دانند، زیرا نسخه‌های فعلی بدون استیکینگ را ناکامل می‌دانند.
تقویت قیمت اتریوم با رشد معاملات فیوچرز و فعالیت شبکه
با وجود ناتوانی در عبور از مقاومت ۲۷۰۰ دلار، قیمت اتریوم در ۳۰ روز گذشته عملکردی بهتر از بازار کلی ارزهای دیجیتال داشته و ۱۷٪ رشد نسبی ثبت کرده است. سهم ۵۴.۲٪ از ارزش کل قفل‌شده (TVL) و رشد چشمگیر تراکنش‌های لایه‌دوم، موقعیت برتر اتریوم در اکوسیستم را تقویت کرده‌اند. با وجود افت علاقه به DAppها و رقابت سولانا در حوزه میم‌کوین‌ها، ساختار درآمدی پایدارتر اتریوم به نفع دارندگان ETH عمل کرده است. در بازار فیوچرز، حفظ پریمیوم سالانه ۶٪ حتی پس از لیکویید شدن ۱۵۹ میلیون دلار پوزیشن لانگ، نشان از ثبات نسبی بازار دارد. سرمایه‌گذاران همچنان نگران تأثیر ریسک‌های کلان اقتصادی هستند.
خروج ۴۳۰ میلیون دلاری از ETF بیت کوین بلک‌راک در یک روز
در پی کاهش قیمت بیت کوین، ETF بیت کوین بلک‌راک (IBIT) شاهد بزرگ‌ترین خروج روزانه خود از زمان راه‌اندازی بود و بیش از ۴۳۰ میلیون دلار از این صندوق خارج شد. این اتفاق پس از روند مثبت ورودی‌ها از ۱۰ آوریل رخ داد. با وجود این افت، IBIT همچنان در بازار جهانی ETFهای بیت کوین پیشتاز است و تاکنون حدود ۴۸ میلیارد دلار جذب سرمایه داشته است. در مجموع، ETFهای بیت کوین فیزیکی فهرست‌شده در آمریکا در روز جمعه ۶۱۶ میلیون دلار خروج ثبت کردند. این خروجی‌ها همزمان با افت بیت کوین از ۱۱۰٬۰۰۰ دلار به حدود ۱۰۳٬۰۰۰ دلار رخ داد.
ادامه روند صعودی بیت کوین «بسیار محتمل» است
داده‌های آنچین نشان می‌دهند که روند صعودی بیت کوین احتمالاً ادامه‌دار خواهد بود، حتی با وجود کاهش قیمت اخیر تا سطح ۱۰۵٬۰۰۰ دلار. شاخص سود و زیان خالص تحقق‌یافته (NRPL) نشان می‌دهد که سطح سودگیری معامله‌گران در مقایسه با اوج‌های قبلی همچنان پایین است، که این موضوع می‌تواند نشانه‌ای از ادامه روند صعودی باشد. همچنین، هنوز مشارکت گسترده‌ای از سوی سرمایه‌گذاران خرد دیده نمی‌شود، که معمولاً در نزدیکی سقف‌های بازار رخ می‌دهد. به‌علاوه، خروج قابل توجه بیت کوین از صرافی کوین‌بیس نشان می‌دهد که احتمالاً نهادهای مالی در حال خرید هستند. اگرچه برخی تحلیلگران نسبت به احتمال تله گاوی هشدار می‌دهند، اما داده‌های فعلی نشان از پایداری تمایل صعودی در بازار دارند.
جمع بندی
اصلاح ۴ درصدی قیمت بیت کوین به ۱۰۵,۴۸۵ دلار و لیکویید شدن ۱ میلیارد دلاری پوزیشن‌های لانگ آلت‌کوین‌ها نشان‌دهنده تمرکز سرمایه‌گذاران بر بیت کوین به‌عنوان دارایی امن‌تر و کاهش اقبال به آلت‌کوین‌هاست، که احتمالاً از تأیید ETF بیت کوین در دسامبر ۲۰۲۴ نشأت می‌گیرد. افت ۱۴ و ۸ درصدی فلوکی و توکن فای، با وجود اخبار مثبت، انتظارات برآورده‌نشده بازار را نشان می‌دهد. راه‌اندازی قریب‌الوقوع ETFهای استیکینگ اتریوم و سولانا می‌تواند تقاضا را افزایش دهد، اما ساختار مالیاتی آنها ممکن است جذابیت را محدود کند. رشد ۱۷ درصدی اتریوم به دلیل فعالیت شبکه و فیوچرز، ثبات نسبی را نشان می‌دهد، اما خروج ۴۳۰ میلیون دلاری از ETF بیت کوین بلک‌راک و افت کلی بازار، احتیاط را تقویت کرده است. با این حال، داده‌های آنچین مانند NRPL و خروج بیت کوین از صرافی‌ها، احتمال ادامه روند صعودی بیت کوین را تقویت می‌کند، هرچند ریسک‌های کلان اقتصادی همچنان تهدیدکننده است. تأثیر کلی: صعودی محتاطانه برای بیت کوین و اتریوم، نزولی برای آلت‌کوین‌ها در کوتاه‌مدت.
این اخبار با توجه به نوسانات و عوامل مختلف تاثیرگذار بر بازار کنونی برای کمک به شما در تصمیم‌گیری بهتر نوشته شده و رمزینکس مسئولیتی نسبت به تغییرات آینده و سود و زیان شما نخواهد داشت.
اولین نفری باشید که نظر می دهید