معرفی مفهوم لوریج در ارز دیجیتال؛ نحوه یافتن لوریج مناسب

لوریج در ارز دیجیتال چیست؟

لوریج در ارز دیجیتال تفاوت خاصی با فارکس یا بازار سهام ندارد و ابزاری برای قرض گرفتن از صرافی است. در بازار ارز دیجیتال با کمک اهرم سرمایه شما بین ۲ تا ۲۰۰ برابر افزایش یافته و معاملات به مراتب بزرگتری را نسبت به سرمایه اولیه خود ایجاد خواهید کرد.

اهرم معمولا در معاملات مارجین و فیوچرز کاربرد دارد. برای مثال اگر سرمایه اولیه شما ۱۰۰ دلار باشد، با استفاده از اهرم ۱۰:۱ می‌توانید ۱۰ برابر سرمایه خود از صرافی وام گرفته و معامله‌ای ۱۰۰۰ دلاری برای خرید بیت کوین باز کنید. در این شرایط اگر قیمت بیت‌کوین ۱۰ درصد بالا برود، ۱۰۰ دلار سود می‌کنید؛ در حالی که بدون استفاده از اهرم تنها ۱۰ دلار سود می‌کردید.

مفاهیم اصلی معامله اهرمی در ارز دیجیتال در جدول زیر گردآوری شده است.

بهترین لوریج برای ۱۰۰ دلار

انتخاب بهترین لوریج برای یک حساب معاملاتی ۱۰۰ دلاری به میزان تحمل ریسک و استراتژی معاملاتی شما بستگی دارد. به طور کلی توصیه می‌شود معامله‌گران تازه‌کار و مبتدی برای کاهش ضرر احتمالی از اهرم‌های ۲ تا ۵ برابری استفاده کنند. ضریب اهرمی بالاتر شانس سود بالا را افزایش می‌دهد اما خطر از دست رفتن کل ۱۰۰ دلار به دلیل نوسانات قیمت را هم افزایش می‌دهد. در معاملات لورج‌دار تحلیل تکنیکال و درک روندهای بازار برای تصمیم گیری آگاهانه ضروری است. همیشه از استراتژی مدیریت ریسک مثل تعیین حد ضرر و حد سود برای محافظت از سرمایه خود استفاده کنید و قبل از کار با اهرم‌های بالا، تجربه کار با اهرم‌‌های زیر ۵ برابر را به دست آورید.

لوریج در فارکس چیست؟

لوریج در بازار فارکس هم از مفاهیم اصلی و مهم محسوب می‌شود. کاربران فارکس به لطف اهرم می‌توانند موقعیت‌های معاملاتی بزرگ را با مقادیر کمی سرمایه کنترل کنند. در این بازار لوریج در قالب ضریب اهرمی نظیر ۵۰:۱ بیان شده که نشان می‌دهد تریدر ۵۰ برابر سرمایه اصلی خود را از کارگزار قرض می‌گیرد.

در معاملات اهرمی فارکس، معامله تا زمانی باز است که سرمایه اصلی شما صفر نشده باشد. در صورتی که حد ضرر از سرمایه شما عبور کند، معامله بسته خواهد شد. از سوی دیگر کارگزار از سود شما هم سهمی برنمی‌دارد و تنها باید کارمزد لوریج را بپردازید.

لوریج مناسب در فارکس

انتخاب لوریج مناسب در فارکس به سطح تجربه، مهارت و آستانه تحمل ضرر شما بستگی دارد. برای انتخاب لوریج مناسب در فارکس این موارد را در نظر داشته باشید:

• اهرم پایین (۱:۱ تا ۱۰:۱): برای معامله‌گران مبتدی و محافظه کار توصیه می‌شود. زیان‌های احتمالی را محدود می کند اما پتانسیل سود را نیز کاهش می‌دهد. اهرم پایین مناسب کسانی است که حفظ سرمایه را در اولویت قرار می‌دهند.
• اهرم متوسط (۱۰:۱ تا ۵۰:۱): این ضرایب اهرمی توسط بسیاری از معامله‌گران استفاده می‌شود. تعادلی بین کارایی سرمایه و مدیریت ریسک ایجاد می‌کند و برای معامله گران با تجربه مناسب است.
• اهرم بالا (۵۰:۱ و بالاتر): ضریب اهرمی بالای ۵۰ شانس کسب سود را به شکل چشمگیری بالا می‌برد اما خطر زیان قابل توجه را نیز افزایش می‌دهد. این سطح از اهرم توسط معامله‌گران با تجربه‌ای انتخاب می‌شود که استراتژی مدیریت ریسک موثری در اختیار دارند. 

کاربرد لوریج در معاملات فیوچرز

در معاملات فیوچرز (Futures)، لوریج نقشی حیاتی دارد و به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که بدون نیاز به داشتن کل سرمایه لازم، وارد پوزیشن‌های بزرگ شوند. در این نوع معاملات، شما قراردادی را می‌خرید یا می‌فروشید که نشان‌دهنده پیش‌بینی شما از قیمت آینده یک دارایی است و با استفاده از لوریج می‌توانید چند برابر سرمایه اصلی خود وارد بازار شوید.

برای مثال، اگر در بخش اهرم آسان رمزینکس اهرم ۲۰ برابر انتخاب کنید و ۵۰ دلار در اختیار داشته باشید، پوزیشنی معادل هزار دلار باز خواهید کرد. این ویژگی باعث می‌شود حتی از نوسانات کوچک نیز سود بالایی کسب کنید.

از آنجا که معاملات فیوچرز شامل تاریخ سررسید و امکان لیکویید شدن (liquidation) است، ریسک‌ها بسیار بالا هستند و حتما باید حد ضرر (Stop Loss) و حد سود (Take Profit) را برای مدیریت بهتر پوزیشن‌ها فعال کنید. همچنین، استفاده از اهرم در فیوچرز برای پوزیشن‌های شورت نیز بسیار رایج است؛ یعنی در صورت ریزش قیمت نیز امکان کسب سود خواهید داشت. اگر می‌خواهید بیشتر درباره معاملات اهرمی فیوچرز بدانید، بد نیست نگاهی به مقاله «لانگ و شورت در ارز دیجیتال چیست» بیندازید تا با زیر و بم اینگونه معاملات آشنا شوید.

آموزش استفاده از لوریج (اهرم) در رمزینکس

صرافی رمزینکس یکی از صرافی‌های معتبر ایرانی است که امکان انجام معاملات لانگ و شورت را با لوریج ۲۰ برابر فراهم می‌کند. برای انجام این معاملات، کاربران باید ابتدا در این صرافی ثبت‌نام کرده و پس از تایید هویت، وارد حساب کاربری خود شوند. معاملات اهرمی و لورج‌دار در رمزینکس در دو حالت زیر انجام می‌شوند:

• اهرم آسان: این روش ساده‌ترین روش برای ورود به معاملات اهرمی است و نام دیگر آن Isolated Margin است. در این حالت، تنها بخشی از سرمایه شما (که به عنوان وجه تضمین تعیین می‌کنید) در معرض خطر لیکویید شدن قرار می‌گیرد.
• اهرم شناور: این روش بیشتر مناسب کاربران حرفه‌ای است و درواقع همان معامله Cross Margin است. در این حالت، تمام موجودی کیف پول اهرم شناور شما به عنوان وثیقه برای پوزیشن‌های باز استفاده می‌شود و در صورت نوسانات شدید بازار، کل سرمایه شما در معرض خطر لیکویید شدن قرار دارد.

در ادامه، با آموزش گام‌به‌گام استفاده از روش «اهرم آسان» در کنار شما خواهیم بود.

1. شارژ کیف پول: ابتدا کیف پول رمزینکس خود را با ریال شارژ کنید. برای این کار به بخش واریز رفته، سربرگ واریز ریال را انتخاب کنید و طبق یکی از روش‌های شارژ حساب، ریال را به کیف پول رمزینکس منتقل کنید.
2. انتخاب ارز معاملاتی: حال به صفحه «معامله» رفته و جفت‌ارز مورد نظر خود را انتخاب کنید؛ مثلا تتر ریال.
3. انتخاب اهرم آسان: حالا گزینه اهرم آسان را از منوی بالا انتخاب کنید.

4. انتخاب نوع معامله: اگر فکر می‌کنید تتر قرار است گران شود، گزینه لانگ و در صورتی که فکر می‌کنید تتر قرار است ارزان شود، گزینه شورت را انتخاب کنید.
5. انتخاب اهرم: اهرم را از بازه ۲ تا ۲۰ انتخاب کنید. هرچه اهرم بالاتر باشد، میزان سود یا ضرر شما نیز بیشتر خواهد شد. همچنین با اهرم‌های بالا، احتمال لیکووید شدن (نقطه‌ای که ضرر شما با سرمایه اولیه برابر می‌شود و معامله به صورت خودکار بسته می‌شود) بالا می‌رود.
6. وارد کردن وجه تضمین: وجه تضمین همان سرمایه ورود به معامله است: میزان سرمایه‌ای که می‌خواهید در معامله درگیر کنید.

7. تنظیمات مدیریت ریسک: با لمس گزینه «سایر تنظیمات» می‌توانید «حداکثر قیمت خرید» هنگام پوزیشن لانگ یا «حداقل قیمت فروش» هنگام پوزیشن شورت را تنظیم کنید. علاوه بر این‌ها تنظیم حد ضرر (توقف در حد ضرر) و حد سود (توقف در حد سود) نیز در این بخش اعمال می‌شود.

8. باز کردن پوزیشن: در این مرحله کارمزد تقریبی، ارزش کل پوزیشن (سفارش) و قیمت تقریبی خرید یا فروش مشخص می‌شود. اگر این موارد مطلوب شماست، گزینه «لانگ» یا «شورت» را لمس کنید.

9. بستن پوزیشن: هر زمان که بخواهید، می‌توانید روی پوزیشن کلیک کنید، میزان سود یا ضرر را مشاهده کنید و در صورت نیاز موقعیت را ببندید. پس از بستن موقعیت، طی چند دقیقه سرمایه اولیه به علاوه سود یا ضرری که محاسبه شده به کیف پول شما باز می‌گردد.

مزایای لوریج

فارغ از اینکه در کدام بازار سرمایه مشغول کار هستید، لوریج یا اهرم مزایای متعددی را برای شما به همراه می‌ورد که شامل موارد زیر است:

افزایش قدرت خرید

مهمترین مزیت لوریج این است که به شما اجازه می‌دهد با سرمایه محدود، پوزیشن‌های بزرگتری باز کنید. این می‌تواند منجر به کسب سود بیشتر شود.

معامله در روند بازار منفی

بازارهای مالی همیشه روند مثبت ندارد و در بسیاری از مواقع قیمت لحظه‌ای ارز دیجیتال ریزشی است. در معاملات اهرمی پوزیشن شورت به معامله‌گران اجازه می‌دهد از کاهش قیمت هم سود ببرند.

سود بالا از نوسان محدود

بازارهای مالی مخصوصا فارکس و بورس معمولا با نوسان‌های بسیار محدود همراه هستند که سود بردن از آنها مستلزم سرمایه زیاد است. با این وجود اهرم به شما اجازه می‌دهد سود خود را حتی از نوسان‌های محدود چندین برابر کنید.

خطرات و ریسک‌های لوریج

معامله‌گران باید قبل از ورود به معامله اهرمی و استفاده از ابزار لوریج، ریسک‌های آن را به خوبی درک کنند.

ضررهای بیشتر

هرچه ضریب اهرمی بالاتر باشد، ریسک معاملات هم به همان نسبت افزایش می‌یابد. برای مثال، اگر معامله‌گر با اهرم ۱۰۰ برابری وارد پوزیشن خرید اتریوم شود و قیمت آن فقط یک درصد کاهش یابد، ۱۰۰ برابر بیشتر از یک معامله بدون اهرم ضرر می‌کند.

نیاز به تخصص و تجربه

معاملات اهرمی یک شمشیر دولبه است که به همان نسبت سود، می‌تواند شما را متحمل ضرر کند. بنابراین، معامله‌گران قبل از استفاده از این ابزار باید دانش و تجربه کافی کسب کنند.

کارمزد زیاد

معاملات اهرمی معمولا کارمزدهای معاملاتی بیشتری نسبت به معامله عادی دارند. این هزینه‌ها شامل کارمزد ورود به معامله، فاندینگ ریت و کارمزد قرض گرفتن است.

اشتباهات متداول در لوریج

معاملات لوریج یا اهرمی می‌تواند یک ابزار قدرتمند برای معامله‌گران باشد، اما در صورت عدم آگاهی از ریسک‌های آن، منجر به ضررهای سنگین می‌شود. در ادامه اشتباهات متداول در معاملات لوریج را توضیح می‌دهیم:

ضریب اهرمی بیش از حد

استفاده از لوریج بیش از حد بالا ریسک معاملات را به شدت افزایش می‌دهد. اگر مبتدی هستید از ضریب اهرمی زیر ۵ و ترجیحا ۲ استفاده کنید.

تعیین نکردن حد ضرر

حد ضرر ابزاری است که به صرافی اجازه می‌دهد تا در صورت حرکت بازار در خلاف جهت پیش‌بینی‌شده، معامله را در یک قیمت مشخص به طور خودکار ببندد. برخی صرافی‌ها مثل صرافی ارز دیجیتال رمزینکس ابزار حد ضرر را در دسترس کاربران قرار می‌دهند.

مدیریت نکردن سرمایه

مدیریت سرمایه مهم‌ترین اصل معامله‌گری است و باید قبل از شروع پوزیشن یک استراتژی مشخص برای مدیریت سرمایه داشته باشید. این استراتژی باید شامل اندازه پوزیشن‌ها، ضریب اهرمی و میزان ریسک‌پذیری باشد. همچنین در این باره توصیه می‌شود که مطلب زیر از سایت leverage.trading را نیز در نظر داشته باشید:

پایه و اساس استراتژی‌های سرمایه‌گذاری اهرمی باید بخش مدیریت ریسک باشد. وظیفه شما به عنوان یک معامله‌گر این است که به شکلی تحلیل و پیش‌بینی کنید که همواره از ضررهای احتمالی محافظت شوید. شما تنها کسی هستید که با آمادگی درست پیش از ورود به بازارها، می‌توانید جلوی یک فاجعه را بگیرید. همیشه احتمال بدهید که بازار برخلاف پیش‌بینی شما حرکت کند و برای آن سناریو آماده باشید.

معامله احساسی

معامله‌گری در بازارهای مالی یک فعالیت منطقی است و تریدر باید تصمیمات خود را بر اساس تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال و تحلیل‌های بنیادی بگیرد. اجازه ندهید وضعیت‌های روانی مثل فومو (FOMO) یا بررسی عجولانه شاخص ترس و طمع منجر به اقدامات هیجانی و خرید و فروش غیر منطقی شود.

تلاش برای جبران ضرر به شکل احساسی

تلاش برای بازیابی ضررها با افزایش اهرم یا ورود به موقعیت‌های معاملاتی بزرگتر، تنها ضرر شما را بیشتر خواهد کرد.

معامله بیش از حد

صبر در معاملات اهرمی نکته‌ای بسیار کلیدی است. انجام معاملات پی در پی بدون دریافت سیگنال‌های معتبر مثل رسیدن قیمت به سقف یا کف کانال، با وارد کردن فشار روانی شانس شما برای کسب سود را کاهش می‌دهد. برای اجتناب از اشتباهات متداول در معاملات لوریج، موارد زیر را رعایت کنید:

• از لوریج (leverage) به اندازه مناسب استفاده کنید.
• قبل از ورود به هر معامله، یک استراتژی معاملاتی مشخص داشته باشید.
• از حد ضرر استفاده کنید.
• از معامله احساسی خودداری کنید.
• برنامه مدیریت سرمایه روشن داشته باشید. 

استراتژی مناسب برای استفاده از لوریج

استراتژی مناسب برای استفاده از لوریج به عوامل مختلفی مثل سطح تجربه معامله‌گر، میزان ریسک‌پذیری و شرایط بازار بستگی دارد. با این حال، پیروی از چند اصل کلی شانس شما را برای کسب سود با لوریج افزایش می‌دهد.

لوریج مناسب

اگر در استفاده از اهرم تازه‌کار هستید، با نسبت‌های پایین شروع کنید و با کسب تجربه به تدریج ضریب اهرمی را بالا ببرید. لوریج بالا به خاطر افزایش سرمایه بسیار وسوسه کننده است؛ اما به همان میزان ریسک از دست رفتن سرمایه را بالا می‌برد.

مدیریت ریسک

حتما در همه معاملات اهرمی حد ضرر و حد سود یا تیک پرافیت (Take Profit) تعیین کنید. حد ضرر مثل فرشته نجات شما را از افتادن به چاه زیان‌‌ سنگین نجات می‌دهد. دستور حد سود هم در پلتفرم‌های معاملاتی با نماد TP نمایش داده شده و معامله را با رسیدن به حد سود تعیین شده، به صورت خودکار می‌بندد. برای مثال اگر TP اتریوم را ۳۵۰۰ دلار تعیین کنید، با عبور قیمت از ۳۵۰۰ دلار، معامله به صورت خودکار بسته شده و حتی در صورت ریزش دوباره قیمت، سود شما تثبیت شده است. 

اندازه معامله

اندازه معامله خود را بر اساس میزان تحمل ریسک و ضرر احتمالی محاسبه کنید، نه فقط بر اساس طمع کسب سود یا میزان موجودی حساب. برای مثال، اگر تنها حاضر به پذیرش ۲ درصد ضرر از کل سرمایه‌تان در هر معامله هستید، باید اندازه پوزیشن و اهرم را طوری تنظیم کنید که حتی در صورت حرکت بازار در جهت مخالف، زیان شما از این حد تجاوز نکند. به یاد داشته باشید که ورود به هر معامله باید با تعیین قبلی نقاط ورود، حد ضرر و حد سود انجام شود و نسبت ریسک به بازده (Risk/Reward Ratio) در آن لحاظ گردد. در معاملات اهرمی، مدیریت سرمایه و کنترل ریسک بسیار مهم‌تر از پیش‌بینی‌های دقیق بازار هستند.

تنوع دارایی

روی یک ارز دیجیتال یا دارایی خاص تعصب نداشته باشید و همه تخم مرغ‌ها را در یک سبد نگذارید. با توزیع سرمایه در چند دارایی یا بازار، ریسک‌ معامله اهرمی به شدت کم می‌شود.

آموزش مداوم

به طور مداوم در مورد بازار، مکانیسم‌های اهرمی و استراتژی‌ معاملاتی مطالعه کنید. استراتژی خود را به طور منظم ارزیابی کنید. با شرایط متغیر بازار سازگار شوید و انعطاف‌پذیر باشید.

چگونه ریسک لوریج را مدیریت کنیم؟

لوریج هر چقدر هم که جذاب به نظر برسد، بدون مدیریت ریسک می‌تواند منجر به ضررهای جبران‌ناپذیر شود. در این بخش، مهم‌ترین تکنیک‌ها برای مدیریت صحیح ریسک در معاملات اهرمی بررسی شده‌اند:

استفاده از حد ضرر (Stop Loss)

در همه معاملات اهرمی، تعیین یک نقطه مشخص برای قطع ضرر ضروری است. به کمک این ابزار، می‌توانید پوزیشن را به طور خودکار در زمان مشخص ببندید و مانع از لیکویید شدن کامل شوید.

تعیین نسبت ریسک به بازده (Risk/Reward Ratio)

قبل از ورود به معامله، نسبت سود به زیان احتمالی را مشخص کنید. برای مثال، اگر آماده‌اید ۱۰ دلار ضرر کنید، باید حداقل انتظار ۲۰ دلار سود داشته باشید. این یعنی نسبت ریسک به بازده شما ۱:۲ است. فرض کنید می‌خواهید با خرید بیت کوین، آن را در قیمت ۶۰ هزار دلار لانگ کنید. اگر حد ضرر خود را روی ۵۹ هزار دلار (یعنی هزار دلار ریسک) و حد سود خود را ۶۳ هزار دلار (یعنی ۳ هزار دلار پاداش) قرار دهید، نسبت ریسک به ریوارد شما ۱:۳ خواهد بود (هزار دلار ریسک به نسبت سه هزار دلار پاداش). این یعنی برای هر دلاری که در این معامله ریسک می‌کنید، انتظار دارید سه دلار سود کنید، که یک نسبت مطلوب برای مدیریت سرمایه است.

شروع با لوریج پایین

مخصوصا برای مبتدی‌ها، استفاده از اهرم پایین (مثلا ۲ تا ۵ برابر) منطقی‌ترین انتخاب است. این کار ریسک معاملات را کنترل‌پذیرتر می‌کند.

تنوع سبد معاملات

به جای تمرکز بر یک دارایی یا معامله، سرمایه خود را در چند پوزیشن متنوع توزیع کنید تا اگر یکی از معاملات شکست خورد، همه سرمایه از بین نرود.

استفاده از حساب دمو

قبل از ورود واقعی به معاملات اهرمی، با استفاده از حساب‌های دمو استراتژی خود را تست کنید تا از عملکرد آن در شرایط مختلف بازار مطمئن شوید.

تعیین حجم معامله بر اساس سرمایه

هیچ‌گاه با کل سرمایه وارد یک پوزیشن نشوید. بهتر است فقط بخشی از موجودی خود را درگیر کنید و همیشه برای نوسانات شدید بازار آمادگی داشته باشید.

نظم و انضباط

به برنامه معاملاتی خود پایبند باشید، از تصمیمات احساسی اجتناب کنید و دنبال طی کردن راه صدساله در یک شب نباشید.

 جمع‌بندی

لورج یا اهرم ابزاری است که به شما اجازه می‌دهد با سرمایه‌ای کمتر، موقعیتی بزرگ‌تر در بازار باز کنید. مثلا با لورج ۱۰ برابر و ۱۰۰ دلار سرمایه اولیه، می‌توانید به اندازه هزار دلار معامله کنید. این ابزار یک شمشیر دولبه است؛ زیرا همانطور که ۱۰ درصد سود را به ۱۰۰ درصد سود تبدیل می‌کند، ۱۰ درصد ضرر را نیز به ۱۰۰ درصد ضرر، یعنی از بین رفتن تمام سرمایه اولیه، تبدیل می‌کند. برای استفاده از اهرم باید تکنیک‌های مدیریت ریسک را با جدیت تمام اجرایی کنید و از تصمیم‌گیری‌ها هیجانی دوری کنید. هیچوقت بدون استراتژی و تنها بر اساس احساسات، وارد یک معامله اهرم لورج‌دار نشوید.

سوالات متداول