توکن دارایی‌ های دنیای واقعی چیست؟ معرفی ۸ پروژه RWA

توکن دارایی‌های دنیای واقعی یا RWA چیست؟

توکن دارایی‌های دنیای واقعی یا RWA (که مخفف Real World Assets است) نماینده دیجیتال دارایی‌های با‌ارزشی هستند که در دنیای واقعی همه ما آن‌ها را می‌شناسیم. تبدیل این دارایی‌های به توکن RWA باعث می‌شود تا معامله و سرمایه‌گذاری در این دارایی‌ها بسیار راحت‌تر و سریع‌تر از گذشته صورت بگیرد. ورود چنین دارایی‌هایی در قالب توکن به دنیای بلاکچین به عنوان یک نوآوری و انقلاب بزرگ در بازارهای مالی شناخته می‌شود. ساخت توکن از دارایی‌های واقعی موجب ایجاد نقدینگی، دسترسی ساده‌تر به معامله دارایی‌های بزرگ و ارزشمند و همچنین شفافیت معاملات برای خریداران و فروشندگان می‌شود. 

کدام دارایی‌های دنیای واقعی امکان توکن شدن را دارند؟

تبدیل یک دارایی واقعی به بخشی از شبکه بلاکچین می‌تواند برای هر قشری از کاربران منافع خاص خود را داشته باشد. اما کدام دارایی‌ها امکان تبدیل شدن به توکن را دارند؟ در ادامه لیستی از دارایی‌هایی که امکان تبدیل شدن به توکن در دنیای بلاکچین را دارند آورده‌ایم:

• اوراق قرضه: با توجه به اینکه دیگر همه‌چیز دیجیتال شده، تبدیل اوراق قرضه به توکن در بلاکچین می‌تواند قدرت سرمایه‌گذاران را برای انتخاب این دارایی بیشتر کند.
• املاک: سرمایه‌گذاری در املاک از قدیمی‌ترین انواع سرمایه‌گذاری است که سالیان سال است که قدرت خود را حفظ کرده و همواره سودآور بوده است. اگر املاک به توکن تبدیل شوند، امکان خرید بخشی از یک ملک و کسب درآمد از آن برای همه میسر خواهد بود.
• کالاها: کالاها مانند نقاشی‌ها و مجسمه‌ها (به‌طور کلی آثار هنری) می‌تواند هم درآمدزایی را برای هنرمندان ساده کند و هم دسترسی هنردوستان به دنیای هنرهای تجسمی راحت‌تر شود.
• تجهیزات و ماشین‌آلات: صاحبان کارخانه‌ها و کسب‌وکارهای صنعتی با توکنیزه کردن ماشین‌آلات و تجهیزات صنعتی خود، امکان حفظ ارزش دارایی و انتقال آن را برای خود ساده‌تر خواهند کرد.

مطلب پیشنهادی

بهترین پروژه‌های ارز دیجیتال در سال ۲۰۲۵

دارایی‌های دنیای واقعی چطور به توکن تبدیل می‌شوند؟

برای تبدیل دارایی‌های دنیای واقعی به یک توکن ارز دیجیتال در بلاکچین، پیش از هر قدمی نیاز به داشتن دانش فنی دارید. این دانش فنی مقدمه‌ای بر تبدیل یک دارایی واقعی به توکن دیجیتال در بلاکچین است. حال قدم‌های دیگر برای تبدیل دارایی دنیای واقعی به توکن به شکل زیر خواهد بود:

• انتخاب دارایی: ابتدا باید یک دارایی واقعی و ارزشمند را انتخاب کنید. این انتخاب باید براساس میزان تقاضا، حس و حال بازار و شرایط قانونی تبدیل این دارایی به توکن باشد.
• انتخاب نوع توکن و استاندارد آن: در این مرحله باید نوع توکن (قابل تعویض یا غیرقابل تعویض مانند NFT) و استاندارد ساخت آن را مانند ERC20 در اتریوم انتخاب کنید.
• همسان‌سازی داده‌های خارج بلاکچین: حال باید داده‌های دنیای واقعی که مرتبط با دارایی است را به داخل بلاکچین منتقل کنید. این کار از طریق اوراکل‌ها مانند پروژه Chainlink انجام‌پذیر است.
• ساخت توکن: حال باید با داده‌هایی که در اختیار دارید، توکن را با استفاده از قراردادهای هوشمند بسازید.

مطلب پیشنهادی

آموزش ساخت میم کوین | راهنمای تصویری ۰ تا ۱۰۰

مزایای تبدیل دارایی‌های دنیای واقعی به توکن دیجیتال

از جمله مزایای تبدیل دارایی‌های دنیای واقعی به توکن دیجیتال می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• ایجاد نقدینگی
• دسترسی ساده‌تر
• شفافیت بالا در مدیریت دارایی‌ها
• کاهش تعارضات میان خریدار و فروشنده در معامله دارایی‌ها
• حذف واسطه‌ها و دستمزدشان
• ایجاد شفافیت در معامله دارایی‌ها
• ورود سرمایه‌های خرد به بازار 

چالش‌های تبدیل دارایی‌های دنیای واقعی به توکن دیجیتال

اما تبدیل کردن دارایی‌های واقعی به توکن دیجیتال چالش‌هایی نیز به همراه خواهد داشت. از جمله مهم‌ترین چالش‌های این روند مشکلات قانونی برای هر دارایی خواهد بود. به هر حال قوانین متنوعی برای ساخت و معامله هر دارایی وجود دارد که می‌تواند مشکل‌ساز باشد. از طرفی، امنیت توکن در شبکه نیز بسیار حائز اهمیت است؛ زیرا د‌رصورت هک شبکه، مالکیت آن را به‌طور کامل از دست خواهید داد.

۵ توکن برتر دارایی‌های دنیای واقعی یا RWA

توکن‌های دنیای واقعی مقوله جدیدی نیستند و دارایی‌های دیجیتال متنوعی با این راهکار ساخته و عرضه شده‌اند. از جمله این دارایی‌های دیجیتال می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

چین لینک (ChainLink)

چین لینک و شبکه آن یکی از جذاب‌ترین پروژه‌های بلاکچینی دنیای رمزارزها هستند. چین لینک در‌واقع یک اوراکل است که وظیفه انتقال داده از دنیای خارجی را به دنیای کریپتوکارنسی می‌دهد. چین لینک اطلاعات را از دنیای واقعی به شبکه بلاکچین انتقال می‌دهد و امکان ساخت توکن دارایی‌های واقعی را می‌دهد. 

آندو فایننس (Ondo Finance)

آندو فایننس ساختاری بسیار پیچیده اما کاربردی در توکن‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی دارد. آندو فایننس از سازوکار «نقدینگی به‌عنوان‌خدمت» یا «Liquidity as a Service» استفاده می‌کند. اما این مفهوم به چه معناست؟ پروژه‌های مختلف که به نقدینگی برای فعالیت خود نیاز دارند، به آندو فایننس مراجعه می‌کنند. آندو فایننس که نوعی «بانک سرمایه‌گذاری غیرمتمرکز» است، از طریق استخرهای نقدینگی موجود در صرافی‌های غیرمتمرکز، نقدینگی مورد نیاز پروژه‌های DAO، سرمایه‌گذاران نهادی و حقیقی را فراهم می‌کند. به این ترتیب پروژه‌های واقعی می‌توانند به راحتی دارایی‌های خود را به توکن تبدیل کنند.

الگورند (Algorand)

شبکه الگورند به‌طور خاص برای ساخت توکن‌های دنیای واقعی طراحی شده است. قالب Algorand Standard Assets یا ASA در کنار ساختار منحصربه‌فرد مکانیسم اجماع اثبات سهام (PoS) باعث شده تا الگورند بستر مناسبی برای ساخت توکن دارایی‌هایی مثل اوراق قرضه، املاک، کالاها و آثار هنری باشد.

شبکه XDC یا XDC Network

این شبکه نیز ساختار مشابهی با سایر شبکه‌ها دارد. XDC Network یک شبکه لایه اول است که امکان ایجاد ارتباط و سازگاری دارایی‌های واقعی با شبکه بلاکچین را می‌دهد. با استفاده از XDC Network می‌توانید به راحتی دارایی‌های با‌ارزشی مثل املاک، اوراق قرضه و کالاهای مختلف را به بلاکچین بیاورید. کارمزدهای ناچیز، طراحی کاربر‌پسند و سرعت بالا از مزایای XDC Network هستند.

کوانت (Quant)

شبکه کوانت (Quant Network)، که در لندن تاسیس شده، یک فناوری نوآورانه به نام Overledger ارائه می‌دهد که به عنوان یک سیستم عامل بلاکچین عمل می‌کند. Overledger، برخلاف یک بلاکچین مستقل، یک درگاه API است که امکان ارتباط و تعامل بین بلاکچین‌های مختلف (مانند بیت کوین، اتریوم و کوردا) و سیستم‌های سنتی را فراهم می‌کند. این فناوری به موسسات مالی و توسعه‌دهندگان اجازه می‌دهد تا دارایی‌های سنتی مانند یورو یا دلار را به‌صورت توکن‌های چندلجری (MLTs یا توکن‌هایی که روی چند بلاکچین وجود دارند) توکن‌سازی کرده و در بلاکچین‌های مختلف استفاده کنند. این قابلیت برای کاربردهایی مانند ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC)، پرداخت‌های برون‌مرزی، و مدیریت نقدینگی مناسب است. این پلتفرم با ساده‌سازی توسعه برنامه‌های چندزنجیره‌ای (mApps) و افزایش قابلیت ارتباط میان بلاکچین‌ها، به ایجاد اقتصاد دیجیتال یکپارچه کمک می‌کند.

سایر توکن‌های دارایی‌های دنیای واقعی یا RWA

توکن‌های RWA تنوع بالایی در استفاده و ساختار دارند که آن‌ها را به گزینه‌ای جذاب برای سرمایه‌گذاری تبدیل کرده است. در ادامه به سایر توکن‌های RWA خواهیم پرداخت:

میکر دائو (MakerDao)

میکر دائو یک پروتکل مبتنی بر شبکه اتریوم است که امکان وام‌دهی با وثیقه را فراهم کرده است. میکردائو با ساختار متفاوت خود در بلاکچین فرآیند وام‌گیری یا وام‌دهی با استفاده از توکن MKR و Dai را فراهم کرده است.

پندل (PENDLE)

پندل یک پروتکل دیفای است که امکان توکن کردن دارایی‌های واقعی را به کاربران می‌دهد. از سال ۲۰۲۳ پندل با ایجاد سازگاری با «MakerDAO’s Boosted Dai Savings» و استیبل کوین «Flux Finance’s fUSDC» امکان ساخت توکن RWA را فراهم کرده است.

پلوم (PLUME)

پلوم یک بلاکچین عمومی لایه اول برای ساخت و عرضه دارایی‌های دنیای واقعی است که با سازگاری بالایی که با ماشین مجازی اتریوم دارد، امکان ساخت توکن‌های متنوعی از دنیای واقعی از جمله املاک، کالاها و اوراق قرضه را فراهم می‌کند. نکته جالب در رابطه با پلوم، همکاری آن با گوگل کلاد (Google Cloud) و موسسه هوش مصنوعی CloudMile برای ایجاد فضایی بهتر و راحت‌تر جهت ساخت و توسعه توکن‌های دنیای واقعی با استفاده از هوش مصنوعی است.

سرمایه‌گذاری در RWA مناسب چه کسانی است؟

شاید شبکه‌ها و پروتکل‌های ساخت RWA برای سرمایه‌گذاری هنوز بازدهی نداشته باشند؛ اما اگر این پروتکل‌ها بتوانند توسعه پیدا کنند، می‌توانند برای سرمایه‌گذاری مناسب باشند. البته برای اینکه بتوانید دارایی‌های خود را نیز به RWA تبدیل کنید باید حتما دانش فنی و دارایی‌های با‌ارزشی داشته باشید.

سوالات متداول