در حالی که آژانس اعتبارسنجی مودیز (Moody’s)، شب گذشته، رتبه اعتباری دولت آمریکا را یک پله پایین آورد و از +AAA به +AA1 کاهش داد، بازار بیت کوین واکنشی نشان نداد و همچنان در محدوده قیمتی قبلی در حال نوسان است.
بیت کوین در زمان اعلام این خبر، با قیمتی حدود ۱۰۳ هزار دلار معامله می‌شد که نسبت به بالاترین سطح قیمتی ماه جاری، حدود ۲.۸ درصد کاهش داشت. با این حال، این افت جزئی باعث نشد بازار کریپتو دچار شوک شود؛ زیرا ارزش کل بازار بیت کوین، اکنون در حدود ۲.۰۴۵ تریلیون دلار قرار دارد.
از این رو، برخی معتقدند که ثبات بیت کوین در برابر اخبار اقتصادی منفی از آمریکا، می‌تواند نشانه‌ای از تقویت جایگاه این ارز دیجیتال به‌عنوان پناهگاه امن در دوران بی‌ثباتی مالی باشد.
کاهش رتبه اعتباری آمریکا در مودیز
طبق گزارش crypto.news، موسسه اعتبارسنجی مودیز، یکی از سه مرجع اصلی رتبه‌بندی مالی در جهان، اعلام کرد که به دلیل وخامت وضعیت مالی آمریکا، رتبه اعتباری این کشور را یک پله کاهش داده است. با این تصمیم، آمریکا آخرین گواهی رتبه ممتاز مالی (AAA) خود را نیز از دست داد.
این اقدام در ادامه روندی است که پیش‌تر اس‌اندپی (S&P Global) در سال ۲۰۱۱ و فیچ (Fitch) در سال ۲۰۲۲ آغاز کرده بودند. مودیز نیز پیش‌تر در سال گذشته، چشم‌انداز اقتصادی آمریکا را منفی اعلام کرده بود.
براساس اطلاعیه مودیز، دلیل اصلی این تنزل رتبه، رشد نگران کننده بدهی‌های دولت فدرال است. بدهی کل آمریکا اکنون به بیش از ۳۶.۸ تریلیون دلار رسیده و هزینه‌های سنگینی مانند مدیکر (Medicare) و مدیکید (Medicaid) با ۱.۶ تریلیون دلار، تامین اجتماعی با ۱.۵ تریلیون، هزینه‌های دفاعی با ۹۰۰ میلیارد و بهره بدهی بیش از ۱ تریلیون دلاری، بر بودجه دولت سنگینی می‌کند.
این در حالی است که وزارت کارآمدی دولت (D.O.G.E) به دستور ایلان ماسک به دنبال کاهش هزینه‌های دولت است، اما تحلیلگران بر این باورند که این تلاش‌ها برای مهار کسری بودجه کافی نیست. از سوی دیگر، طرح‌های کاهش مالیاتی دولت ترامپ می‌تواند طی ۱۰ سال آینده، بار مالی تازه‌ای به دوش اقتصاد آمریکا بگذارد و کسری بودجه را تا ۴.۵ تریلیون دلار افزایش دهد.
این اتفاق زنگ خطری جدی برای اقتصاد آمریکا به صدا درآورده و حالا نگاه‌ها به سمت دارایی‌هایی مانند بیت کوین به عنوان گزینه‌ای امن‌تر در زمان بی‌ثباتی مالی دوخته شده است.
بیت‌کوین؛ ناجی سرمایه‌گذاران در بحران بدهی آمریکا؟
در این بین، برخی تحلیلگران معتقدند کاهش رتبه اعتباری آمریکا می‌تواند به نفع بیت کوین تمام شود و حتی جرقه‌ای برای رشد دوباره آن باشد. بیت کوین که مدت‌هاست خودش را به‌عنوان پناهگاه امن سرمایه‌گذاری مطرح کرده، در مقاطع حساس مانند دوران کرونا و همین اواخر، عملکردی بهتر از بازار سهام داشته است.
در کنار این روند، نشانه‌های مهمی از تعادل جدید عرضه و تقاضا در بازار بیت کوین دیده می‌شود. عرضه این رمزارز در صرافی‌ها و بازارهای OTC (خارج از بورس)، به‌طور پیوسته در حال کاهش است؛ همزمان با آن، تقاضا در حال افزایش است؛ چرا که فقط از ابتدای پارسال تاکنون، صندوق‌های ETF بیت کوین بیش از ۴۱ میلیارد دلار سرمایه جذب کرده‌اند و شرکت‌های بزرگی مانند استراتژی (Strategy) و Twenty One همچنان در حال خرید این دارایی هستند.
علاوه‌بر این‌ها، بررسی نمودار روزانه بیت کوین نشان می‌دهد که این ارز دیجیتال در روزهای اخیر وارد یک فاز آرام و بدون نوسان شده، در حالی که حجم معاملات نیز روندی کاهشی داشته است. با این حال، قیمت بیت کوین همچنان بالاتر از میانگین ۵۰ روزه باقی مانده که نشانه‌ای مثبت برای ادامه روند صعودی است.
بحران بدهی آمریکا؛ زنگ خطر برای اقتصاد جهانی
کاهش رتبه اعتباری آمریکا از سوی موسسه مودیز، اگرچه در ظاهر تنها یک درجه تنزل از Aaa به Aa1 است، اما در کل، هشداری جدی برای بازارهای جهانی است: اقتصاد آمریکا ممکن است دیگر مثل گذشته قابل اتکا نباشد. این هشدار زمانی جدی‌تر می‌شود که نگاهی به افزایش ارقامی مانند بدهی عمومی آمریکا و هزینه‌های بهره بدهی داشته باشیم. تنها سه قلم از هزینه‌های دولت، یعنی بهداشت، تامین اجتماعی و دفاع، سالانه هزاران میلیارد دلار خرج روی دست بودجه می‌گذارند.
در چنین شرایطی، تنزل رتبه اعتباری نه تنها جنبه روانی دارد، بلکه می‌تواند هزینه استقراض دولت را بالا ببرد و زنجیره‌ای از فشارهای مالی در پی داشته باشد. گرچه هنوز نمی‌توان این وضعیت را یک بحران مالی فوری دانست، اما مسیر فعلی نشان می‌دهد که اگر اصلاحات ساختاری صورت نگیرد، آمریکا در آستانه یک بحران مالی گسترده قرار خواهد گرفت؛ بحرانی که به‌واسطه جایگاه دلار، می‌تواند اقتصاد جهانی را نیز تحت تأثیر قرار دهد.
اولین نفری باشید که نظر می دهید