مارکت کپ (Market Cap) چیست؟ نحوه تحلیل ارزش بازار ارزهای دیجیتال

مارکت کپ یک شاخص تاثیرگذار در تعیین ارزش سرمایه‌گذاری در یک ارز دیجیتال است. ارزش بازار یا همان مارکت کپ، یک روش ساده و سرراست برای تعیین ارزش یک ارز دیجیتال است که از حاصل ضرب تعداد کوین‌های در گردش در قیمت آن کوین به دست می‌آید. مارکت کپ نشان‌دهنده میزان محبوبیت، حجم سرمایه‌گذاری و میزان ریسک معامله یک رمز‌ارز است و هرچه مارکت کپ یک رمزارز بیشتر باشد، ریسک سرمایه‌گذاری در آن کمتر و امکان کسب سود از آن بیشتر است. برای مثال، در حال حاضر بیت کوین بیشترین مارکت کپ موجود در بازار کریپتوکارنسی را داشته و در رتبه اول ایستاده است. در این مطلب بررسی می‌کنیم که مارکت کپ چیست، چه انواعی دارد و چگونه می‌توان از این شاخص برای تصمیم‌گیری در بازار ارزهای دیجیتال استفاده کرد.

مارکت کپ (Market Cap) چیست

در بازار ارزهای دیجیتال، مارکت کپ (Market Cap) یا همان ارزش بازار، به معنای کل ارزش دلاری تمام کوین‌های در گردش است. در واقع، شاخص ارزش بازار یا مارکت کپ را می‌توان برای اندازه‌گیری ارزش یک ارز دیجیتال خاص به ویژه در هنگام خرید ارز دیجیتال و همچنین اشاره به کل سرمایه تمام ارزهای دیجیتال موجود استفاده کرد. مارکت کپ از ضرب تعداد کوین‌های در گردش، در قیمت لحظه‌ای آن ارز دیجیتال به دست می‌آید و به عنوان یک معیار مورد اتکا در هنگام تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری روی ارزهای دیجیتال مورد استفاده قرار می‌گیرد.

مارکت کپ معیاری است که به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران برای درک ارزش یا پتانسیل بالقوه یک ارز دیجیتال خاص کمک می‌کند. مارکت کپ می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا در مورد ارزش یک ارز دیجیتال خاص، پتانسیل آن برای رشد در بلندمدت و میزان سلطه آن بر بازار تصمیم‌گیری کرده و بر مبنای آن سرمایه‌گذاری کنند.

مارکت کپ یا ارزش بازار ارزهای دیجیتال چگونه محاسبه می‌شود؟

به صورت کلی دو راه متداول برای محاسبه مارکت کپ یا ارزش بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد:

1. عرضه در گردش (Circulating Supply)
2. عرضه کاملا رقیق شده یا ارزش نهایی (Fully Diluted Supply)

به عبارتی، ارزش بازار را یا می‌توان با استفاده از تعداد کوین‌های موجود در گردش (عرضه در گردش) محاسبه کرد، یا با در نظر گرفتن تعداد کل کوین‌هایی که در نهایت وارد گردش خواهند شد. (عرضه کاملا رقیق شده)

از آنجایی که معیار مارکت کپ عمدتاً به عنوان ابزاری برای تصمیم‌گیری در خصوص بهترین ارزهای دیجیتال برای سرمایه گذاری در زمان حال استفاده می‌شود، معمولاً ارزش بازار بر اساس عرضه در گردش محاسبه می‌شود. با این حال، اگر قصد سرمایه‌گذاری در بلندمدت را دارید، بررسی تأثیر عرضه کاملاً رقیق شده بر روی سرمایه‌گذاری شما حائز اهمیت است. البته مارکت کپ در خصوص انتخاب بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری با پول کم هم به شما کمک می‌کند.

ارزش بازار بر اساس عرضه در گردش با فرمول زیر محاسبه می‌شود:

قیمت لحظه‌ای ارز دیجیتال × عرضه در گردش = ارزش بازار

چه عواملی بر مارکت کپ ارزهای دیجیتال تأثیر می‌گذارند

ارزش بازار (مارکت کپ) ارزهای دیجیتال، تحت تأثیر عوامل مختلفی قرار دارد که می‌تواند بر رشد یا کاهش آن تأثیر بگذارند. این عوامل می‌توانند اقتصادی، تکنولوژیکی، انسانی و حتی سیاسی باشند. برای مثال، هر نوع خبر و تحرکی مثل تصویب یا ممنوعیت قوانین مربوط به ارزهای دیجیتال، ورود شرکت‌های بزرگ به بازار ارزهای دیجیتال، هک شدن صرافی‌ها یا پروژه‌های بلاکچینی و بحران‌های اقتصادی جهان می‌توانند باعث نوسانات شدید در ارزش بازار شوند.

در این بخش برخی از اصلی‌ترین عوامل تاثیرگذار بر مارکت کپ ارزهای دیجیتال را بررسی می‌کنیم:

تعداد کوین‌های در گردش و عرضه کل

یکی از عوامل اصلی مؤثر بر مارکت کپ، تعداد کوین‌های در گردش و عرضه کل است. هرچه تعداد کوین‌های در گردش بیشتر باشد، در صورتی که قیمت ثابت بماند، مارکت کپ بالاتر خواهد بود. به طور مثال در هنگام خرید بیت کوین می‌بینیم که ارزهای دیجیتالی مانند BTC عرضه محدودی دارند (۲۱ میلیون واحد)، که باعث می‌شود تا رشد قیمت این ارز در صورت افزایش تقاضا، به شدت بر مارکت کپ تأثیر بگذارد. اما ارزهایی مانند ریپل (XRP) یا شیبا اینو (SHIB) که عرضه‌ بسیار زیادی دارند، با وجود قیمت‌های پایین‌تر، ممکن است دارای مارکت کپ‌های بالاتری نسبت به ارزهای با عرضه محدود باشند.

نوسانات قیمت و تاثیر آن بر ارزش بازار

مارکت کپ یک ارز دیجیتال، از ضرب قیمت لحظه‌ای آن در تعداد کوین‌های در گردش به دست می‌آید. به این ترتیب، تغییرات قیمت می‌تواند نوسانات شدید در مارکت کپ ایجاد کند. افزایش یا کاهش قیمت یکی از مستقیم‌ترین عواملی است که بر ارزش بازار تأثیر می‌گذارد.

به علاوه، نهنگ‌ها (افراد یا نهادهایی که مقدار زیادی از یک ارز دیجیتال را در اختیار دارند) می‌توانند با خرید و فروش‌های عمده خود، قیمت ارز مورد نظر را تغییر داده و بر مارکت کپ تأثیر بگذارند. این نوسانات می‌تواند در کوتاه‌مدت منجر به تغییرات زیادی در مارکت کپ شود.

مکانیسم‌های تورمی و ضدتورمی ارزهای دیجیتال

بسیاری از ارزهای دیجیتال برای کنترل عرضه و جلوگیری از تورم، از مکانیزم‌های ضد تورمی مانند توکن‌سوزی استفاده می‌کنند. برای مثال، اتریوم و بایننس کوین (BNB) از این روش استفاده می‌کنند که به موجب آن، بخشی از توکن‌های در گردش آن‌ها سوزانده می‌شود. به این ترتیب، عرضه کل ارز دیجیتال مورد نظر کاهش پیدا کرده و ممکن است موجب افزایش قیمت و در نتیجه افزایش مارکت کپ شود.

در مقابل، ارزهایی که عرضه در گردش آن‌ها افزایش می‌یابد یا مکانیزم توکن‌سوزی ندارند، ممکن است با کاهش قیمت و کاهش مارکت کپ مواجه شوند.

انواع مارکت کپ بر اساس ارزش بازار ارزهای دیجیتال

به طور کلی، برای محاسبه ارزش بازار ارزهای دیجیتال، شاخص ارزش بازار یا مارکت کپ به شش دسته کلی تقسیم می‌شود:

1. ارزش بازار کلان
2. ارزش بازار بزرگ
3. ارزش بازار متوسط
4. ارزش بازار کوچک
5. ارزش بازار میکرو
6. ارزش بازار نانو

ارزش بازار کلان (Mega Cap)

ارزش بازار کلان یا مگا کپ، به ارزهای دیجیتالی اشاره دارد که ارزش بازار آن‌ها بسیار بالا بوده و معمولاً بالای ۲۰۰ میلیارد دلار هستند. این دسته شامل برترین رمزارزها مانند بیت کوین و اتریوم می‌شود که از نظر نقدینگی، حجم معاملات و ثبات بازار در بالاترین سطح قرار دارند.

ارزش بازار بزرگ (Large Cap)

ارزش بازار بزرگ (لارج کپ)، مربوط به ارزهای دیجیتالی است که دارای ارزش بازاری بیش از ۱۰ میلیارد دلار هستند. این رمزارزها معمولاً شناخته شده‌ترین و پرمعامله‌ترین دارایی‌های دیجیتال محسوب می‌شوند که نقدینگی بالایی دارند. از جمله رمزارزهای با ارزش بازار بزرگ، ریپل است.

ارزش بازار متوسط (Mild Cap)

ارزهای دیجیتال با ارزش بازار بین ۱ تا ۱۰ میلیارد دلار در این دسته قرار می‌گیرند. این رمزارزها پتانسیل رشد بالایی دارند، اما به دلیل عدم رسیدن به ارزش بازار بزرگ، ریسک سرمایه‌گذاری در آن‌ها بیشتر است. بسیاری از معامله‌گران به دنبال فرصت‌های رشد در این بخش هستند.

ارزش بازار کوچک (Small Cap)

ارزش بازار کوچک یا همان اسمال کپ، ارزهای دیجیتالی هستند که ارزش بازار آن‌ها کمتر از ۱ میلیارد دلار است. این رمزارزها معمولاً دارای حجم معاملات کمتر، نقدینگی پایین‌تر و نوسانات بیشتری هستند. از آنجایی که ممکن است حمایت و پشتیبانی کمی داشته باشند، سرمایه‌گذاری در این بخش ریسک بالایی دارد.

ارزش بازار میکرو (Micro Cap)

ارزش بازار میکرو (میکرو کپ)، ارزهای دیجیتالی هستند که ارزش بازار آن‌ها بین ۵۰ تا ۳۰۰ میلیون دلار است. این دسته اغلب شامل پروژه‌های نوظهور و کمتر شناخته شده می‌شود که معمولا در مراحل اولیه توسعه هستند. سرمایه‌گذاری در این کوین‌ها می‌تواند سودآور باشد، اما ریسک از دست دادن سرمایه نیز بالاتر است.

ارزش بازار نانو (Nano Cap)

ارزهای دیجیتالی که ارزش بازار آن‌ها کمتر از ۵۰ میلیون دلار است، در ارزش بازار نانو یا نانو کپ گنجانده می‌شوند. این دسته شامل پروژه‌های بسیار کوچک و کم‌ارزش است که معمولاً نقدینگی بسیار پایینی دارند. سرمایه‌گذاری در این رمزارزها فوق‌العاده پرریسک است، زیرا احتمال شکست پروژه‌ها در این دسته بیشتر است.

تفاوت مارکت کپ و حجم معاملات روزانه (Volume)

مارکت کپ (ارزش بازار) و حجم معاملات روزانه (Volume) دو شاخص مهم در تحلیل بازارهای مالی، به ویژه در بازار رمزارزها هستند. اما این دو مفهوم تفاوت‌هایی اساسی با یکدیگر دارند و رابطه آن‌ها همیشه به صورت دقیق و قطعی مشخص نیست.

می‌دانیم که مارکت کپ یا ارزش بازار، حاصل ضرب قیمت یک دارایی در تعداد کل واحدهای در گردش آن است. این شاخص، نشان‌دهنده اندازه و مقیاس یک دارایی در بازار بوده و معمولاً از آن برای مقایسه ارزش کلی پروژه‌ها و رمزارزهای مختلف استفاده می‌شود. در مقابل، حجم معاملات روزانه به مقدار کل دارایی‌ای گفته می‌شود که در یک بازه ۲۴ ساعته معامله می‌شود. این شاخص نشان‌دهنده میزان نقدینگی و علاقه فعالان بازار به خرید و فروش یک رمزارز در کوتاه‌مدت است.

درحالی‌که مارکت کپ نشان‌دهنده ثبات و بزرگی یک پروژه است، حجم معاملات روزانه بیشتر بازتابی از پویایی و میزان فعالیت معاملاتی آن در بازار است. گاهی اوقات، افزایش قابل توجه حجم معاملات یک رمزارز در مقایسه با ارزش بازار آن، ممکن است نشان‌دهنده افزایش توجه سرمایه‌گذاران و ورود نقدینگی جدید به آن باشد. این موضوع می‌تواند به رشد احتمالی قیمت آن رمزارز منجر شود.

برای مثال، بیت کوین با وجود ارزش بازار بالا، معمولا حجم معاملات نسبتا کمتری در مقایسه با مارکت کپ خود دارد. این موضوع لزوما به معنای کاهش ارزش آن نیست؛ بلکه ممکن است نشان‌دهنده این باشد که دارندگان کوتاه‌مدت (STHs) کمتر اقدام به فروش کرده و سرمایه‌گذاران بیشتری به دارندگان بلندمدت (LTHs) تبدیل شده‌اند. در نتیجه، میزان عرضه در گردش کاهش می‌یابد که می‌تواند بر قیمت بیت‌کوین در بلندمدت تأثیر بگذارد.

مارکت کپ کل (Total Market Cap) چیست؟

ارزش کل بازار (توتال مارکت کپ) شاخصی است که نشان‌دهنده مجموع ارزش تمامی ارزهای دیجیتال موجود در بازار است. این معیار با جمع‌آوری داده‌های بازار از طیف گسترده‌ای از رمزارزها از جمله بیت کوین (BTC)، اتریوم (ETH)، ریپل (XRP) و سایر دارایی‌های دیجیتال، تصویری جامع و لحظه‌ای از وضعیت کلی بازار ارزهای دیجیتال ارائه می‌دهد.

ارزش کل بازار بر اساس مجموع مارکت کپ تک‌تک ارزهای دیجیتال محاسبه می‌شود. می‌دانیم که برای هر رمزارز، مارکت کپ از طریق فرمول زیر به دست می‌آید:

قیمت فعلی × عرضه در گردش = مارکت کپ

سپس، این مقدار برای تمام ارزهای دیجیتال فعال در بازار محاسبه می‌شود تا مارکت کپ کل به دست بیاید.

مارکت کپ کل یکی از معیارهای کلیدی در تحلیل بازار ارزهای دیجیتال محسوب می‌شود، زیرا تصویری کلی از وضعیت بازار ارائه می‌دهد. افزایش یا کاهش این عدد می‌تواند نشانه‌ای از ورود یا خروج سرمایه به بازار ارزهای دیجیتال باشد. همچنین این معیار به بررسی و پیش‌بینی بهتر روندها و احساسات سرمایه‌گذاران هم کمک می‌کند. زیرا هر گونه رشد یا کاهش ناگهانی مارکت کپ کل ممکن است نشان‌دهنده روندهای صعودی (Bullish) یا نزولی (Bearish) در بازار ارزهای دیجیتال باشد.

رابطه بین مارکت کپ و دامیننس (Dominance) ارزهای دیجیتال

پیش از پرداختن به رابطه بین مارکت کپ و دامیننس، ابتدا باید بدانیم که دامیننس چیست. دامیننس به معنای سهم یک ارز دیجیتال از کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال است و برای سنجش قدرت یک ارز دیجیتال در بازار استفاده می‌شود. برای مثال وقتی می‌گوییم دامیننس بیت کوین به ۶۰ درصد رسیده است، یعنی بیت کوین ۶۰ درصد از کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال را به خود اختصاص داده است.

به صورت کلی، مارکت کپ بالا به معنای دامیننس بالا است. اگر یک ارز دیجیتال نسبت به سایر ارزهای دیجیتال ارزش بازار بیشتری داشته باشد، دامیننس آن نیز بالا خواهد بود. این به این معناست که سهم آن ارز از بازار نسبت به سایر ارزها بیشتر است و آن ارز نقش برجسته‌تری را در بازار ایفا می‌کند.

در هنگام بررسی رابطه بین مارکت کپ و دامیننس، باید به چند نکته کلیدی توجه کنیم:

• مارکت کپ بزرگ‌تر معمولاً نشان‌دهنده این است که ارز دیجیتال مورد نظر، حجم بیشتری از سرمایه را جذب کرده است. در این حالت، دامیننس بالاتر نشان‌دهنده تسلط آن ارز بر بازار است.
• دامیننس می‌تواند در طول زمان تغییر کند. برای مثال، اگر یک ارز دیجیتال جدید یا یک پروژه بزرگ رشد کند، سهم آن ارز از بازار ممکن است افزایش پیدا کرده و دامیننس ارزهای بزرگ مانند بیت کوین کاهش پیدا کند.
• دامیننس می‌تواند نشان‌دهنده تغییرات در وضعیت بازار باشد. اگر دامیننس یک ارز کاهش بیابد، ممکن است نشان‌دهنده افزایش رقابت یا تقسیم بازار بین ارزهای دیجیتال مختلف باشد. برعکس، افزایش دامیننس نشان‌دهنده تسلط بیشتر آن ارز در بازار است و می‌تواند به معنای افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران به آن ارز باشد.
• دامیننس می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا روند کلی بازار را بهتر درک کنند. برای مثال، اگر دامیننس بیت کوین افزایش بیابد، ممکن است نشان‌دهنده علاقه بیشتر به بیت کوین به عنوان سرمایه‌ای امن باشد. این اطلاعات می‌تواند به اتخاذ تصمیمات بهتر برای خرید یا فروش کمک کند.

مهم‌ترین شاخص‌های مارکت کپ در تریدینگ ویو

در تریدینگ ویو (TradingView)، چندین شاخص مهم برای تحلیل مارکت کپ و دامیننس ارزهای دیجیتال وجود دارد. این شاخص‌ها به شما کمک می‌کنند تا وضعیت کلی بازار و سهم ارزهای دیجیتال مختلف را تحلیل کنید.

شاخص توتال (TOTAL)

شاخص توتال نشان‌دهنده کل ارزش بازار تمامی ارزهای دیجیتال است. این شاخص، مارکت کپ تمام ارزهای دیجیتال را در یک نمودار جمع‌بندی می‌کند و شما می‌توانید روند کلی رشد یا کاهش بازار ارزهای دیجیتال را مشاهده کنید.

در واقع، این شاخص شامل تمام ارزهای دیجیتال از جمله بیت کوین و آلت‌کوین‌ها است و هر گونه تغییرات در شاخص توتال، نشان‌دهنده روند کلی بازار ارزهای دیجیتال و سرمایه‌گذاری در این فضا است. در نتیجه، نمودار این شاخص می‌تواند به شما کمک کند تا تصمیمات سرمایه‌گذاری خود را در سطح کلان‌تری بگیرید.

شاخص توتال ۲ نمایانگر ارزش بازار تمام ارزهای دیجیتال به جز بیت کوین است. این شاخص شامل آلت‌کوین‌ها می‌شود و به شما کمک می‌کند تا وضعیت بازار آلت‌کوین‌ها را به طور خاص‌تر ارزیابی کنید.

شاخص توتال ۲ (TOTAL 2)

اگر شاخص توتال ۲ در حال رشد باشد و شاخص توتال در حال کاهش باشد، ممکن است نشان‌دهنده رشد آلت‌کوین‌ها و کاهش دامیننس بیت کوین باشد. این شاخص می‌تواند به شما کمک کند تا نحوه توزیع سرمایه در میان ارزهای مختلف را تحلیل کنید.

شاخص توتال ۳ (TOTAL 3)

شاخص توتال ۳ نمایان‌گر ارزش بازار تمام ارزهای دیجیتال به جز بیت کوین و اتریوم است. این شاخص نشان‌دهنده وضعیت آلت‌کوین‌های خاص و ارزهای جدیدتر در بازار ارزهای دیجیتال است.

با استفاده از این شاخص، می‌توانید رشد یا کاهش سرمایه‌گذاری‌ها در پروژه‌های جدیدتر را مشاهده کنید. در نتیجه، تحلیل شاخص توتال ۳ می‌تواند برای سرمایه‌گذارانی که به ارزهای نوظهور و پروژه‌های جدید علاقه دارند، مفید باشد.

شاخص دامیننس بیت کوین (BTC.D)

شاخص دامیننس بیت کوین، نشان‌دهنده سلطه بیت کوین در کل بازار ارزهای دیجیتال است. وقتی BTC.D در حال افزایش است، نشان‌دهنده تسلط بیشتر بیت کوین در بازار و تمایل سرمایه‌گذاران به نگهداری بیت کوین است. برعکس، اگر BTC.D کاهش پیدا کند، ممکن است نشان‌دهنده رشد آلت‌کوین‌ها و کاهش تسلط بیت کوین در بازار باشد.

این شاخص برای ارزیابی رویکرد کلی بازار و اینکه آیا بیت کوین یا آلت‌کوین‌ها نسبت به هم برتری دارند یا نه، مفید است.

ارزهای دیجیتال برتر از نظر مارکت کپ

ارزهای دیجیتالی که ارزش بازار بالاتری دارند، نقش مهم‌تری را در بازار ارزهای دیجیتال ایفا می‌کنند. بر اساس اطلاعات موجود، برخی از این ارزها عبارت‌اند از: بیت‌کوین (BTC)، اتریوم (ETH)، بایننس کوین (BNB)، سولانا (SOL)، ریپل (XRP)، آوالانچ (AVAX) و دوج‌کوین (DOGE).

بیت کوین (Bitcoin)

بیت کوین به عنوان اولین و بزرگ‌ترین ارز دیجیتال، همچنان با ارزش بازار بالا و نقدینگی زیاد در صدر جدول ارزشمندترین ارزهای دیجیتال قرار دارد. این ارز دیجیتال به دلیل عرضه محدود ۲۱ میلیون واحدی، ماهیت غیرمتمرکز و امنیت بالای شبکه بلاکچین خود، به عنوان طلای دیجیتال شناخته می‌شود.

این رمزارز علاوه بر اینکه ابزاری برای سرمایه‌گذاری بلندمدت محسوب می‌شود، در بسیاری از کشورها و مؤسسات مالی به عنوان ذخیره ارزش و حتی وسیله‌ای برای انجام تراکنش‌های بین‌المللی پذیرفته شده است. نقش بیت کوین در بازار ارزهای دیجیتال بسیار حائز اهمیت است، زیرا تغییرات قیمتی آن معمولا بر سایر ارزهای دیجیتال تأثیر می‌گذارد.

با توجه به مجموع این موارد، کاملا طبیعی است که چرا بیت کوین به عنوان شاخص‌ترین ارز دیجیتال بازار با مارکت کپ بالا محسوب می‌شود.

اتریوم (Ethereum)

اتریوم به عنوان دومین ارز دیجیتال برتر از نظر ارزش بازار پس از بیت کوین، نقش کلیدی در اکوسیستم بلاکچین و فناوری‌های غیرمتمرکز ایفا می‌کند. برخلاف بیت کوین که عمدتا به عنوان ذخیره ارزش و ابزار سرمایه‌گذاری شناخته می‌شود، اتریوم بستری را برای اجرای قراردادهای هوشمند و توسعه برنامه‌های غیرمتمرکز (DApps) فراهم کرده است. این ویژگی باعث شده که بسیاری از پروژه‌های حوزه دیفای (DeFi)، NFTها و سایر راهکارهای بلاکچینی بر روی شبکه اتریوم ساخته شوند.

به دلیل کاربرد گسترده، حمایت توسعه‌دهندگان و بروزرسانی‌های مداوم، اتریوم همچنان یکی از مهم‌ترین و محبوب‌ترین ارزهای دیجیتال محسوب می‌شود و نقش تعیین‌کننده‌ای در آینده فناوری بلاکچین دارد.

تتر (Tether)

تتر برترین استیبل کوین بازار کریپتوکارنسی است که بیشترین حجم معامله و ارزش بازار را بعد از بیت کوین و اتریوم در اختیار دارد. تتر به عنوان یکی از استیبل کوین‌های معتبر در بازار ارزهای دیجیتال شناخته می‌شود. هدف از خرید تتر، حفظ ثبات قیمتی در برابر نوسانات شدید ارزهای دیجیتال است که آن را به یک ابزار حیاتی برای انجام معاملات و نگهداری ارزش در بازار ارزهای دیجیتال تبدیل کرده است.

آموزش سایت CoinMarketCap و نحوه استفاده از آن

وب‌سایت کوین‌مارکت‌کپ یکی از محبوب‌ترین و معتبرترین سایت‌ها برای بررسی اطلاعات مربوط به ارزهای دیجیتال است که امکان دسترسی به اطلاعات قیمت، حجم معاملات، ارزش بازار و سایر آمارهای مهم ارزهای دیجیتال را می‌دهد. برای استفاده از سایت کوین‌مارکت‌کپ، نشانی اینترنتی «www.coinmarketcap.com» را در مرورگر خود تایپ کرده و وارد سایت شوید. در صفحه اصلی این وب‌سایت، لیستی از ارزهای دیجیتال را مشاهده می‌کنید که بر اساس ارزش بازار مرتب شده‌اند. در این صفحه می‌توانید اطلاعات زیر را مشاهده کنید:

• رتبه‌بندی ارزهای دیجیتال بر اساس ارزش بازار
• قیمت فعلی هر ارز دیجیتال
• تغییرات قیمت در ۲۴ ساعت گذشته (مثبت یا منفی)
• حجم معاملات در ۲۴ ساعت گذشته
• ارزش بازار کل ارز دیجیتال
• عرضه در گردش

اگر به دنبال جست‌وجوی یک ارز دیجیتال خاص هستید، می‌توانید از کادر جست‌وجوی موجود در قسمت بالای صفحه، نام یا نماد ارز مورد نظر (مثل بیت کوین یا BTC) را وارد کنید. همچنین در بخش فیلترها می‌توانید ارزها را بر اساس ویژگی‌های مختلف زیر دسته‌بندی کنید:

• بالاترین ارزش بازار
• بالاترین رشد
• بالاترین حجم معاملات
• نوع ارز (مثل استیبل‌کوین‌ها، پلتفرم‌ها و…)

برای مشاهده اطلاعات بیشتر درباره هر ارز دیجیتال، روی نام آن کلیک کنید تا به صفحه اختصاصی آن ارز هدایت شوید. در این صفحه جزئیات مختلفی به شما نمایش داده می‌شود که شامل موارد زیر است:

• نمودار قیمت: تغییرات قیمت در مدت زمان‌های مختلف (۱ روز، ۱ هفته، ۱ ماه، ۱ سال و…)
• داده‌های بازار: حجم معاملات، ارزش بازار، عرضه در گردش و سایر اطلاعات مالی
• نمودارهای تحلیل فنی: نمودارهای مختلفی مانند قیمت، حجم معاملات و تحلیل‌های تکنیکال
• اطلاعات تاریخی: بررسی داده‌های قدیمی‌تر قیمت و حجم معاملات

CoinMarketCap علاوه بر وب‌سایت، یک اپلیکیشن موبایل برای iOS و Android دارد که می‌توانید آن را از اپ‌استور، گوگل‌پلی و دیگر فروشگاه‌های رسمی و مطمئن دریافت کنید. این اپلیکیشن، امکانات مشابه سایت را در اختیار شما قرار می‌دهد، با این تفاوت که می‌توانید به راحتی از طریق گوشی همراه خود، آخرین تغییرات بازار ارزهای دیجیتال را دنبال کنید.

تأثیر مارکت کپ بر سرمایه‌گذاری و استراتژی‌های معاملاتی

مارکت کپ یا ارزش بازار، معیار مهمی برای ارزیابی ثبات و رشد یک ارز دیجیتال محسوب می‌شود. ارزهای دیجیتال با مارکت کپ بالا، مانند بیت کوین و اتریوم، معمولاً نقدشوندگی بیشتری دارند، کمتر در معرض نوسانات شدید هستند و گزینه‌ای مناسب برای سرمایه‌گذاری بلندمدت به شمار می‌روند.

از سوی دیگر، ارزهای دیجیتال با مارکت کپ متوسط و پایین، نوسانات بیشتری دارند اما می‌توانند بازدهی بالاتری را در مدت کوتاه‌تری ارائه دهند. این موضوع باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران بسته به میزان ریسک‌پذیری خود، استراتژی‌های متفاوتی برای خرید و نگهداری دارایی‌های دیجیتال در نظر بگیرند.

از نظر معاملاتی، مارکت کپ نقش تعیین‌کننده‌ای در انتخاب روش‌های ترید دارد. ارزهای دیجیتال با ارزش بازار بالا برای استراتژی‌هایی مانند معاملات روزانه (Day Trading) و سرمایه‌گذاری بلندمدت (HODL) مناسب‌تر هستند، زیرا نقدشوندگی بالایی دارند و کمتر دچار نوسانات ناگهانی می‌شوند. در مقابل، ارزهای دیجیتال با مارکت کپ پایین، به دلیل نوسانات شدید، فرصت‌های بیشتری را برای معاملات نوسانی (Swing Trading) ایجاد می‌کنند.

چرا مارکت کپ معیار مهمی برای سرمایه‌گذاری است؟

مارکت کپ یکی از معیارهای مهم برای سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال است، زیرا نشان‌دهنده اندازه و میزان نفوذ آن ارز در بازار محسوب می‌شود. این معیار که با ضرب تعداد کوین‌های در گردش در قیمت فعلی هر کوین محاسبه می‌شود، به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا میزان ثبات و ریسک یک دارایی را بهتر درک کنند.

علاوه بر ثبات، مارکت کپ به تصمیم‌گیری در مورد استراتژی‌های سرمایه‌گذاری نیز کمک می‌کند. سرمایه‌گذاران محافظه‌کار معمولاً به سمت ارزهای دیجیتال با مارکت کپ بالا متمایل می‌شوند، زیرا این دارایی‌ها نقدشوندگی بالاتری دارند و در طول زمان ارزش خود را بهتر حفظ می‌کنند. در مقابل، سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیرتر ممکن است به دنبال پروژه‌های با مارکت کپ پایین باشند که پتانسیل رشد بالایی دارند اما در عین حال می‌توانند به سرعت ارزش خود را از دست بدهند.

بنابراین، در مجموع می‌توانیم این‌طور بگوییم که مارکت کپ یک معیار کلیدی برای تعیین میزان ریسک و پتانسیل سوددهی یک سرمایه‌گذاری در دنیای ارزهای دیجیتال است.

آیا رشد مارکت کپ همیشه به معنای افزایش قیمت است؟

رشد مارکت کپ همیشه به معنای افزایش قیمت یک ارز دیجیتال نیست. می‌دانیم که مارکت کپ از ضرب تعداد کوین‌های در گردش در قیمت هر کوین به دست می‌آید، بنابراین افزایش مارکت کپ می‌تواند به دو دلیل اتفاق بیفتد:

1. افزایش قیمت هر کوین
2. افزایش تعداد کوین‌های در گردش

اگر قیمت یک ارز دیجیتال افزایش بیابد اما عرضه آن ثابت باقی بماند، مارکت کپ نیز رشد خواهد کرد. اما در برخی موارد، ممکن است عرضه در گردش افزایش بیابد (مثلاً به دلیل استخراج کوین‌های جدید یا آزاد شدن توکن‌های استیک شده)، که این موضوع می‌تواند بدون افزایش قابل توجه قیمت، باعث رشد مارکت کپ شود.

علاوه بر این، هرگونه تغییرات مارکت کپ باید در مقایسه با سایر ارزهای دیجیتال بررسی شود. اگر مارکت کپ یک ارز دیجیتال رشد کند اما سایر ارزهای بازار نیز به همان نسبت افزایش داشته باشند، ممکن است تأثیر قابل توجهی بر رتبه‌بندی و دامیننس آن ارز نداشته باشد. به همین دلیل، سرمایه‌گذاران علاوه بر بررسی مارکت کپ، باید عوامل دیگری مانند حجم معاملات، میزان عرضه در گردش، نرخ پذیرش و احساسات بازار را نیز در نظر بگیرند تا تحلیل دقیق‌تری از وضعیت یک ارز دیجیتال داشته باشند.

چگونه از تغییرات مارکت کپ برای پیش‌بینی روندهای بازار استفاده کنیم؟

چند روش مختلف برای استفاده از تغییرات مارکت کپ برای پیش‌بینی روندهای بازار و تحلیل آن وجود دارد:

• تشخیص روند کلی بازار

اگر مارکت کپ کل بازار (TOTAL) در حال افزایش باشد، نشان‌دهنده ورود سرمایه‌های جدید به بازار و یک روند صعودی بالقوه است. در مقابل، کاهش مارکت کپ کل معمولاً نشانه خروج سرمایه و احتمال روند نزولی خواهد بود.

• تحلیل دامیننس بیت کوین (BTC.D) و تأثیر آن بر آلت‌کوین‌ها

اگر مارکت کپ بیت کوین افزایش بیابد و دامیننس آن نیز بالا برود، معمولاً نشان‌دهنده یک بازار گاوی برای بیت کوین است که ممکن است باعث کاهش رشد آلت‌کوین‌ها شود. اما اگر مارکت کپ آلت‌کوین‌ها (TOTAL 2) افزایش بیابد و دامیننس بیت کوین کاهش بیابد، معمولاً بازار در فاز «Alt Season» قرار دارد که در آن آلت‌کوین‌ها رشد بهتری را تجربه می‌کنند.

• بررسی همبستگی مارکت کپ با حجم معاملات

افزایش مارکت کپ همراه با افزایش حجم معاملات، نشان‌دهنده یک رشد سالم و پایدار است. اما اگر مارکت کپ افزایش بیابد و حجم معاملات کاهش پیدا کند، این رشد ممکن است ناشی از دستکاری بازار یا هیجانات کوتاه‌مدت باشد و احتمال اصلاح قیمت وجود دارد.

• مقایسه رشد مارکت کپ در دسته‌های مختلف

اگر مارکت کپ ارزهای دیجیتال با ارزش بازار کوچک (Small Cap) نسبت به ارزهای بزرگ‌تر رشد بیشتری داشته باشد، ممکن است نشانه‌ای از ریسک‌پذیری بیشتر سرمایه‌گذاران و ورود به فاز سودآوری بالا اما پرریسک باشد. در مقابل، افزایش مارکت کپ کوین‌های بزرگ مانند بیت کوین و اتریوم در هنگام خرید اتریوم، نشان‌دهنده حرکت سرمایه‌داران به سمت دارایی‌های امن‌تر است.

محدودیت‌ها و نقاط ضعف مارکت کپ در تحلیل بازار

مارکت کپ گرچه یکی از معیارهای مهم برای ارزیابی اندازه و تأثیر یک ارز دیجیتال در بازار است، اما این شاخص به تنهایی نمی‌تواند تصویر کاملی از ارزش واقعی یک دارایی ارائه بدهد. برخی از مهم‌ترین محدودیت‌ها و نقاط ضعف مارکت کپ در تحلیل بازار عبارتند از:

۱. تأثیرپذیری از عرضه در گردش: مارکت کپ از ضرب قیمت لحظه‌ای یک کوین در تعداد کوین‌های در گردش به‌دست می‌آید، اما این روش ممکن است تصویری غیرواقعی از ارزش یک دارایی ارائه دهد. برخی پروژه‌ها بخش بزرگی از توکن‌های خود را استیک کرده یا در اختیار تیم توسعه‌دهنده قرار داده‌اند. بنابراین، در این شرایط، عرضه در گردش ممکن است کمتر از میزان واقعی باشد و مارکت کپ به طور غیرواقعی بالا نشان داده شود.

۲. عدم بازتاب نقدشوندگی و حجم معاملات: مارکت کپ به تنهایی نشان‌دهنده میزان نقدشوندگی یک دارایی نیست. ممکن است یک ارز دیجیتال مارکت کپ بالایی داشته باشد، اما نقدشوندگی و حجم معاملات روزانه آن پایین باشد. این موضوع می‌تواند مشکلاتی را برای سرمایه‌گذاران در هنگام خرید و فروش ایجاد کند.

در طرف مقابل، برخی از دارایی‌ها با مارکت کپ پایین ممکن است حجم معاملات بالایی داشته باشند و در کوتاه‌مدت نوسانات شدیدی را تجربه کنند.

۳. آسیب‌پذیری در برابر دستکاری بازار: برخی پروژه‌های کوچک و جدید می‌توانند با عرضه کم و افزایش مصنوعی قیمت، مارکت کپ خود را بالا ببرند تا توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب کنند. این موضوع باعث می‌شود که مارکت کپ معیار قابل‌اعتمادی برای تشخیص ارزش واقعی پروژه‌ها نباشد، به خصوص در مورد ارزهای دیجیتال با ارزش بازار کوچک (Small Cap).

۴. عدم در نظر گرفتن شاخص فاندامنتال و ارزش ذاتی پروژه: مارکت کپ تنها یک شاخص عددی است و هیچ اطلاعاتی درباره تکنولوژی، تیم توسعه‌دهنده، میزان پذیرش، امنیت و آینده پروژه ارائه نمی‌دهد. برخی پروژه‌ها ممکن است مارکت کپ بالایی داشته باشند، اما فاقد نوآوری یا کاربرد عملی باشند. در نقطه مقابل، پروژه‌های ارزشمندی هم هستند که به دلیل مارکت کپ پایین، کمتر مورد توجه قرار می‌گیرند.

۵. عدم پیش‌بینی نوسانات و ریسک سرمایه‌گذاری: مارکت کپ به تنهایی نشان‌دهنده میزان ریسک یک سرمایه‌گذاری نیست. برخی دارایی‌ها با وجود مارکت کپ بالا، همچنان نوسانات شدیدی را تجربه می‌کنند، در حالی که برخی از دارایی‌های با مارکت کپ پایین ممکن است عملکرد پایدارتری داشته باشند. بنابراین، برای ارزیابی ریسک، باید به شاخص‌های دیگری مانند حجم معاملات، دامیننس، ماهیت پروژه و وضعیت بازار نیز توجه کرد.

بهترین ابزارهای آنلاین برای بررسی مارکت کپ ارزهای دیجیتال (به جز کوین مارکت کپ)

کوین مارکت کپ اگرچه یکی از بهترین ابزارهای آنلاین برای بررسی مارکت کپ ارزهای دیجیتال محسوب می‌شود، اما تنها ابزار موجود برای انجام این کار نیست. علاوه بر کوین مارکت کپ، چندین پلتفرم معتبر و کاربردی دیگر نیز وجود دارند که اطلاعات دقیق و لحظه‌ای درباره ارزش بازار، حجم معاملات، روند قیمتی و سایر شاخص‌های مرتبط ارائه می‌دهند. برخی از این سایت‌ها و ابزارها عبارتند از:

1. CoinGecko

«CoinGecko» یکی از معتبرترین جایگزین‌های کوین‌مارکت‌کپ است که اطلاعات دقیقی از هزاران ارز دیجیتال ارائه می‌دهد. این پلتفرم همچنین شامل داده‌های مربوط به پروژه‌های دیفای و NFT است که در کوین‌مارکت‌کپ به صورت محدود در دسترس هستند.

از شاخص‌ترین ویژگی‌های کوین‌گکو می‌توانیم به این موارد اشاره کنیم:

• نمایش مارکت کپ، قیمت، حجم معاملات و شاخص‌های فاندامنتال
• اطلاعات جامع درباره صرافی‌ها، حجم نقدینگی و کوین‌های جدید
• ارائه داده‌های معتبر در خصوص DeFi، NFT، و استیکینگ
• امکان مشاهده داده‌های بازار در قالب نمودارهای تاریخی

۲. TradingView

تریدینگ‌ویو گزینه‌ای عالی برای تحلیلگران تکنیکال است که به دنبال ترکیب مارکت کپ با سایر شاخص‌های بازار هستند. این پلتفرم، داده‌های دقیقی از شاخص‌های TOTAL، BTC.D و سایر شاخص‌های مرتبط با مارکت کپ ارائه می‌دهد.

اصلی‌ترین ویژگی‌های تریدینگ‌ویو شامل موارد زیر است:

• نمایش مارکت کپ کل بازار و مارکت کپ دسته‌بندی‌های مختلف (TOTAL، TOTAL 2، TOTAL 3)
• ابزارهای تحلیلی پیشرفته برای بررسی روند بازار
• امکان مشاهده شاخص دامیننس بیت کوین
• پشتیبانی از نمودارهای تکنیکال و اندیکاتورهای متنوع

۳. Messari

«Messari» برای سرمایه‌گذاران حرفه‌ای که به دنبال تحلیل‌های عمیق‌تری از بازار ارزهای دیجیتال هستند، گزینه‌ای عالی محسوب می‌شود. این پلتفرم علاوه بر نمایش مارکت کپ، اطلاعات دقیق درباره تیم توسعه‌دهنده، سرمایه‌گذاران و عملکرد مالی پروژه‌ها ارائه می‌دهد.

ویژگی‌های اصلی Messari عبارتند از:

 نمایش مارکت کپ همراه با داده‌های فاندامنتال پروژه‌ها

ارائه گزارش‌های دقیق از روندهای بازار و تحلیل‌های فاندامنتال

دسترسی به داده‌های مربوط به موسسات سرمایه‌گذاری و شرکت‌های بزرگ حوزه کریپتو

امکان شخصی‌سازی داشبورد برای پیگیری پروژه‌های خاص

تأثیر مارکت کپ بر لیست شدن ارزهای دیجیتال در صرافی‌ها چگونه است؟

مارکت کپ یکی از معیارهای اصلی برای تصمیم‌گیری صرافی‌ها در لیست کردن ارزهای دیجیتال است. ارزهای دیجیتال با مارکت کپ بالا، معمولا توسط صرافی‌های معتبر لیست می‌شوند، زیرا این ارزها نقدینگی بالاتر و حجم معاملات بیشتری دارند که باعث کاهش نوسان قیمتی و جذابیت بیشتر برای کاربران می‌شود.

در طرف مقابل، ارزهای با مارکت کپ پایین، نقدینگی کمتری دارند و ممکن است صرافی‌ها تمایلی به لیست کردن آن‌ها نداشته باشند، مگر اینکه برنامه‌هایی برای افزایش نقدینگی وجود داشته باشد.

البته در این بین، تفاوت بین صرافی‌های متمرکز و غیرمتمرکز هم حائز اهمیت است. در صرافی‌های متمرکز، ارزهای با مارکت کپ بالا شانس بیشتری برای لیست شدن دارند. در صرافی‌های غیرمتمرکز، ارزهای با مارکت کپ پایین هم می‌توانند لیست شوند، اما نیاز به نقدینگی و حمایت دارند.

جمع‌بندی

مارکت کپ یکی از مهم‌ترین شاخص‌ها در تحلیل ارزهای دیجیتال است که نشان‌دهنده اندازه و اهمیت یک ارز دیجیتال در بازار است. این معیار که از ضرب قیمت هر واحد ارز در تعداد کل کوین‌های در گردش به دست می‌آید، تأثیر زیادی بر تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاران و صرافی‌ها دارد. ارزهای دیجیتال با مارکت کپ بالا معمولاً نقدینگی بیشتری دارند، در صرافی‌های معتبر لیست می‌شوند و به دلیل پذیرش گسترده‌تر، نوسانات کمتری را تجربه می‌کنند. از طرف دیگر، ارزهای با مارکت کپ پایین ممکن است در معرض نوسانات شدیدتری بوده و نقدینگی کمتری داشته باشند.

در نهایت، تحلیل مارکت کپ می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا روند بازار را پیش‌بینی کنند و تصمیمات بهتری بگیرند، اما باید توجه داشت که این شاخص به تنهایی نمی‌تواند تصویر کاملی از وضعیت بازار ارائه دهد و باید با سایر ابزارهای تحلیلی ترکیب شود.

سوالات متداول

منبع: calebandbrown | coinmarketcap