مارجین تریدینگ چیست؟ (فرصت‌ها و چالش‌های معاملات اهرمی)

مارجین تریدینگ؛ چگونه از معاملات اهرمی به نفع خود استفاده کنیم؟

بیت کوین و اتریوم در دو کفه ترازو
تاریخ انتشار: ۲۸ اسفند ۱۴۰۲ / تاریخ بروزرسانی: ۲۸ اسفند ۱۴۰۲

معاملات مارجین (مارجین تریدینگ) که معاملات اهرمی هم به آن‌ها گفته می‌شود، نوعی معامله در بازارهای مالی است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد با استفاده از اهرم، قدرت خرید خود را افزایش دهند. به عبارت دیگر، معامله‌گر می‌تواند با سرمایه کم‌تر، معاملات بزرگ‌تر انجام دهد. این نوع معامله می‌تواند سودهای بزرگی را به همراه داشته باشد، اما ریسک آن نیز بسیار بالا است.

معامله‌گران در مارجین تریدینگ (margin-trading) ممکن است بیشتر از سرمایه خود ضرر کنند. در این مقاله، به بررسی کامل معاملات مارجین می‌پردازیم و توضیح می‌دهیم مارجین چیست، مزایا و معایب این نوع معامله را توضیح می‌دهیم و استراتژی‌های مناسب برای انجام مارجین تریدینگ را معرفی می‌کنیم. همچنین به مدیریت ریسک در معاملات مارجین می‌پردازیم و نکاتی برای جلوگیری از ضرر ارائه می‌دهیم.

مارجین تریدینگ چیست؟

مارجین تریدینگ یا معاملات اهرمی، به معنای قرض گرفتن پول از شرکت کارگزاری خود و استفاده از آن پول برای خرید سهام است. به زبان ساده، در این نوع معاملات شما وام می‌گیرید، با پول قرض داده شده سهام می‌خرید، و آن وام را (معمولا با بهره) در تاریخ مشخصی در آینده بازپرداخت می‌کنید. معامله مارجین، نوعی اهرم است که سرمایه‌گذاران از آن برای افزایش بازده استفاده می‌کنند. با این حال، اگر سرمایه‌گذاری طبق برنامه پیش نرود، ضرر و زیان حاصله هم بسیار بزرگ خواهد بود.

مارجین چیست؟

در پاسخ به اینکه مارجین چیست می‌توان گفت مارجین در معاملات، به تضمین یا وثیقه‌ای گفته می‌شود که معامله‌گر برای انجام معامله به صرافی یا بروکر ارائه می‌دهد. این وثیقه می‌تواند به صورت پول نقد، ارز دیجیتال یا سهام باشد. اما هدف مارجین چیست؟ در این رابطه، می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

  • کاهش ریسک صرافی یا بروکر: در صورت ضرر معامله‌گر، صرافی یا بروکر می‌تواند از مارجین برای جبران ضرر خود استفاده کند.
  • افزایش قدرت خرید معامله‌گر: با استفاده از مارجین، معامله‌گر می‌تواند با سرمایه کم‌تر، معاملات بزرگ‌تر انجام دهد.

دو نوع مارجین وجود دارد. نوع اول، مبلغی است که معامله‌گر باید در ابتدای معامله به عنوان وثیقه ارائه دهد. نوع دوم، مبلغی است که معامله‌گر باید در طول معامله در حساب خود نگه دارد. مارجین می‌تواند پول نقد، معادل نقدی و اوراق بهادار باشد. در مارجین تریدینگ، مجموع مبلغی که برای سرمایه‌گذاری در اختیار دارید (پول خودتان به‌علاوه پول قرض گرفته شده) را می‌توانید برای سرمایه‌گذاری هزینه کنید.

مارجین کال چیست؟

مارجین کال (Margin Call) یا فراخوانی اعتبار، زمانی اتفاق می‌افتد که ارزش وثیقه معامله‌گر در معاملات اهرمی، به کم‌تر از حد مجاز برسد. در این صورت، صرافی یا بروکر به معامله‌گر هشدار می‌دهد تا حساب معاملاتی خود را تامین مالی کند. در غیر این صورت، معامله را به طور خودکار می‌بندد و معامله‌گر تمام یا بخشی از مارجین خود را از دست می‌دهد.

به این فرایند، لیکویید شدن (Liquidation) نیز گفته می‌شود که مهم‌ترین دلیل رخ دادن آن، عدم مدیریت ریسک است. معامله‌گر برای جلوگیری از این اتفاق، می‌تواند اقدامات زیر را انجام دهد:

  • واریز پول نقد به حساب معاملاتی
  • فروش بخشی از دارایی‌های خود در حساب معاملاتی
  • کاهش اهرم معامله

بهترین راه جلوگیری از مارجین کال، استفاده از حد ضرر (Stop loss) و مدیریت ریسک است.

مارجین تریدینگ چطور کار می‌کند؟

مارجین تریدینگ در گوشی موبایل
برای شروع معاملات اهرمی، باید در یک صرافی یا بروکر حساب مارجین داشته باشید.

مارجین تریدینگ به صورت خودکار اتفاق نمی‌افتد. مراحل اولیه انجام و شروع معاملات اهرمی به شرح زیر است:

  1. انتخاب صرافی یا بروکر: صرافی یا بروکری که در آن فعالیت می‌کنید، باید از معاملات اهرمی پشتیبانی کند.
  2. افتتاح حساب مارجین: یک حساب معاملاتی مارجین افتتاح کنید.
  3. واریز سرمایه: حداقل مارجین اولیه را به حساب خود واریز کنید.
  4. انتخاب دارایی: اکنون باید دارایی را که می‌خواهید معامله کنید انتخاب کنید.
  5. انتخاب نوع پوزیشن: نوع پوزیشن خود (خرید یا فروش) را مشخص کنید. پوزیشن خرید (Long buy) به معنای پیش‌بینی افزایش قیمت و پوزیشن فروش (Short sell) به معنای پیش‌بینی کاهش قیمت است.
  6. انتخاب اهرم: میزان اهرم (۲x، ۳x، ۴x، ۱۰x و هر اهرم دیگری که بروکر مورد استفاده شما ارائه می‌دهد) را انتخاب کنید.
  7. ثبت سفارش: سفارش خود را برای خرید یا فروش دارایی ثبت کنید.

نتیجه مارجین چیست؟ دو حالت وجود دارد: در صورت سودآوری معامله، می‌توانید سود خود را به علاوه سرمایه خود برداشت کنید. اما در صورت ضرردهی معامله، باید ضرر خود را تا حد مارجینِ نگهداری (مبلغی که در طول معامله باید در حساب شما وجود داشته باشد)، جبران کنید. در غیر این صورت، صرافی یا بروکر معامله را به طور خودکار می‌بندد و شما ممکن است مارجین کال شوید.

اهرم در معاملات مارجین به چه معناست؟

اهرم مارجین چیست؟ اهرم در معاملات مارجین، ابزاری است که قدرت خرید معامله‌گران را افزایش می‌دهد. به این ترتیب، معامله‌گر می‌تواند با سرمایه کم‌تر، معاملات بزرگ‌تر انجام دهد. برای اینکه بهتر متوجه شوید که اهرم مارجین چیست، یک مثال می‌زنیم:

فرض کنید که قیمت هر سهم یک شرکت ۱۰۰۰ تومان است. شما می‌توانید با ۱۰۰ هزار تومان ۱۰۰ سهم از این شرکت را خریداری کنید. اما اگر از اهرم ۱۰ استفاده کنید، می‌توانید با ۱۰ هزار تومان ۱۰۰ سهم را خریداری کنید. در این مثال، اهرم به شما اجازه داده است که ۱۰ برابر بیشتر از سرمایه خود معامله کنید.

به طور کلی، دو نوع اهرم وجود دارد که عبارتند از:

  • اهرم ثابت: در این نوع اهرم، میزان اهرم در طول معامله ثابت می‌ماند.
  • اهرم متغیر: در این نوع اهرم، میزان اهرم می‌تواند در طول معامله تغییر کند.

نحوه عملکرد اهرم در معاملات مارجین

اهرم به این صورت عمل می‌کند که شما مارجین اولیه یا وثیقه لازم (درصدی از ارزش کل معامله) را به صرافی یا بروکر خود ارائه می‌کنید. صرافی یا بروکر در قبال مارجین، به شما وام می‌دهد تا بتوانید معامله را انجام دهید. میزان وام، برابر است با اهرم، ضرب در مارجین اولیه.

سپس شما با استفاده از سرمایه خود و وام صرافی یا بروکر، معامله را انجام می‌دهید. در نهایت، سود و ضرر معامله نیز به نسبت اهرم تقسیم می‌شود. بدین معنی که اگر از اهرم ۱۰ استفاده کنید، سود شما ۱۰ برابر می‌شود و اگر هم ضرر کنید، ضرر شما نیز ۱۰ برابر می‌شود.

مزایای مارجین تریدینگ

در رابطه با مزایای مارجین تریدینگ می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

  • افزایش قدرت خرید: معامله‌گران می‌توانند با سرمایه کم‌تر، معاملات بزرگ‌تر انجام دهند و از فرصت‌های سودآوری بیشتر استفاده کنند.
  • امکان سود بیشتر: با استفاده از اهرم، میزان سود معاملات نیز افزایش می‌یابد.
  • نیاز به سرمایه کم‌تر: معامله‌گران می‌توانند با سرمایه کم‌تر وارد بازار شده و از تجارت در آن بهره‌مند شوند.
  • انعطاف‌پذیری: وام‌های مارجین نسبت به سایر وام‌ها، نرخ بهره پایین‌تر و انعطاف‌پذیری بیشتری دارند، زیرا برنامه بازپرداخت ثابتی وجود ندارد.
  • امکان کسب سود از معاملات فروش: در مارجین تریدینگ، با انجام معاملات فروش (Short selling) می‌توانید از کاهش ارزش سهام یا ارزهای دیجیتال نیز سود کسب کنید.
  • افزایش نقدینگی بازار: مارجین تریدینگ به افزایش نقدینگی بازار و کاهش اسپرد (Spread) معاملات کمک می‌کند.
  • یادگیری مدیریت ریسک: معاملات اهرمی به معامله‌گران کمک می‌کند تا مدیریت ریسک را به طور عملی یاد بگیرند.

معایب مارجین تریدینگ

مارجین تریدینگ با بیت کوین به همراه نماد بیت کوین در دو کفه ترازو
مارجین تریدینگ به همان اندازه که سودآور به نظر می‌رسد، به همان اندازه هم پرریسک است.

در رابطه با معایب مارجین تریدینگ می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

  • افزایش ریسک معاملات: استفاده از اهرم می‌تواند ضرر معاملات را افزایش دهد.
  • احتمال ضرر بیشتر از سرمایه: در صورت ضرردهی معامله، ممکن است بیشتر از سرمایه خود ضرر کنید.
  • نیاز به مهارت و تجربه بالا: مارجین تریدینگ نیاز به مهارت و تجربه زیادی دارد.
  • احتمال لیکویید شدن حساب: در صورت کاهش ارزش وثیقه معامله‌گر زیر حد مجاز، صرافی یا بروکر حساب وی را لیکویید می‌کند.
  • پرداخت سود اهرم: معامله‌گران باید سود اهرم را به صرافی یا بروکر پرداخت کنند.
  • فشار روانی بیشتر: معامله در مارجین تریدینگ می‌تواند فشار روانی بیشتری به معامله گران تحمیل کند.

تاثیر معاملات مارجین بر نقدینگی بازار

معاملات اهرمی می‌تواند به افزایش نقدینگی بازار کمک کند. درواقع، زمانی که معامله‌گران می‌توانند با استفاده از اهرم، معاملات بزرگ‌تری انجام دهند، تعداد معاملات و حجم آن‌ها افزایش می‌یابد. این نوع معاملات، همچنین به کاهش تفاوت بین قیمت خرید و قیمت فروش یک دارایی کمک می‌کنند. به این ترتیب، زمانی که نقدینگی بازار بیشتر باشد، معامله‌گران می‌توانند با قیمت‌های بهتر معامله کنند.

معاملات مارجین می‌تواند به افزایش کارایی بازار نیز کمک کند. بازار کارآمد بازاری است که در آن اطلاعات به طور سریع و کامل به قیمت دارایی‌ها منعکس شود. معاملات مارجین می‌تواند به کشف قیمت سریع‌تر و دقیق‌تر دارایی‌ها کمک کند. البته، این دسته از معاملات می‌تواند معایبی نیز برای نقدینگی بازار داشته باشد. به عنوان مثال، می‌تواند نوسانات بازار را افزایش دهد.

زمانی که معامله‌گران با استفاده از اهرم معاملات بزرگ‌تر انجام می‌دهند، تغییرات کوچک در قیمت دارایی‌ها تاثیر بزرگ‌تری بر بازار می‌گذارد. در کل، معاملات مارجین ابزاری قدرتمند است که می‌تواند نقدینگی بازار را افزایش دهد. اما استفاده از آن نیاز به احتیاط و مدیریت ریسک دارد تا از میزان تاثیر آن بر بازار و نوسانات قیمت جلوگیری شود.

مارجین تریدینگ در بازار ارز دیجیتال

در بازار ارز دیجیتال، معاملات مارجین به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا با استفاده از اهرم، بیت کوین، اتریوم یا هر رمز ارز دیگری را به مقدار بیشتری خریداری کنند. به عنوان مثال، اگر یک معامله گر از اهرم ۱۰ استفاده کند، می‌تواند با ۱۰۰ دلار ۱۰۰۰ دلار ارز دیجیتال خریداری کند. در بازار ارزهای دیجیتال، مارجین تریدینگ به دو صورت انجام می‌شود:

  • معاملات لانگ: در این نوع معامله، معامله‌گر پیش‌بینی می‌کند که قیمت ارز دیجیتال افزایش می‌یابد. بنابراین، با استفاده از اهرم، ارز دیجیتال بیشتر می‌خرد و در صورت افزایش قیمت، سود می‌کند.
  • معاملات شورت: در این نوع معامله، معامله‌گر پیش‌بینی می‌کند که قیمت ارز دیجیتال کاهش می‌یابد. بنابراین، با استفاده از اهرم، ارز دیجیتال بیشتر قرض می‌گیرد و آن را می‌فروشد. در صورت کاهش قیمت، سود می‌کند.

مقایسه معاملات اهرمی با معاملات اسپات

مارجین و اسپات دو نوع معامله در بازارهای مالی هستند که هر کدام مزایا و معایب خاص خود را دارند. در ادامه، برخی از تفاوت‌های این دو نوع معامله را نام می‌بریم:

  • اولین تفاوت اسپات و مارجین چیست؟ در معاملات اسپات، معامله دارایی به طور مستقیم و در لحظه انجام می‌شود. در صورتی که در معاملات اهرمی، معامله دارایی با استفاده از اهرم و سرمایه کم‌تر انجام می‌شود.
  • برای انجام معاملات اسپات، سرمایه یا دارایی شما باید کامل باشد تا بتوانید معامله را انجام دهید. اما در مارجین تریدینگ می‌توانید سرمایه قرض کنید که قدرت خرید شما را افزایش می‌دهد و امکان سود بیشتری هم دارد.
  • معاملات اهرمی ریسک زیادی دارند و ریسک معاملات اسپات کم‌تر است. زیرا در مارجین تریدینگ احتمال ضرر بیشتر از سرمایه، وجود دارد.
  • اگرچه برای انجام معاملات اسپات هم باید دانش و مهارت داشته باشید، اما معاملات اهرمی به مهارت و تجربه بالایی نیاز دارند.

با توجه به توضیحات فوق، می‌توان دید که معاملات اهرمی با معاملات اسپات کاملا متفاوت هستند. انتخاب نوع معامله از بین این دو، به عوامل مختلفی مانند سطح ریسک پذیری، میزان سرمایه، اهداف معاملاتی و تجربه معامله‌گر بستگی دارد.

اگر سطح ریسک‌پذیری شما پایین است، معاملات اسپات گزینه مناسب‌تری برای شما هستند. اما اگر می‌خواهید با سرمایه کم‌تر سود بیشتر بدست آورید، معاملات اهرمی می‌توانند گزینه مناسبی برای شما باشند. توجه داشته باشید که در مارجین تریدینگ به همان اندازه هم باید مهارت و دانش بیشتری نیز داشته باشید.

جمع‌بندی مقایسه معاملات اهرمی با معاملات اسپات را می‌توانید در جدول زیر مشاهده کنید:

ویژگیمعاملات اهرمیمعاملات اسپات
نوع معاملهغیرمستقیممستقیم
نیاز به سرمایهکم‌ترکامل
ریسکبالاکم‌تر
سودبالامحدود
نیاز به مهارتبالاکم‌تر
مقایسه معاملات اهرمی با معاملات اسپات

تفاوت مارجین تریدینگ با معاملات فروش (Short selling)

گاهی اوقات، برخی از افراد مارجین تریدینگ را با معامله فروش اشتباه می‌گیرند. در صورتی که این دو، کاملا متفاوت هستند و به دو مفهوم مختلف اشاره می‌کنند. معاملات شورت را می‌توان یکی از انواع معاملات مارجین در نظر گرفت. در ادامه، تفاوت این دو نوع معامله را به طور کامل بررسی می‌کنیم.

سکه بیت کوین روی یک چارت
معاملات فروش، یک نوع از معاملات قابل انجام در مارجین تریدینگ هستند.
  • در مارجین تریدینگ، معامله‌گر می‌تواند با استفاده از اهرم، قدرت خرید خود را افزایش دهد و معاملات بزرگ‌تر انجام دهد. در صورتی که در معاملات فروش، معامله‌گران از کاهش قیمت دارایی‌ها سود می‌برند. در این نوع معامله، معامله‌گر دارایی را قرض می‌گیرد و آن را می‌فروشد.
  • معامله‌گر می‌تواند از معاملات مارجین برای خرید دارایی (معاملات لانگ) یا فروش دارایی (معاملات شورت) استفاده کند. در معاملات شورت، در صورت کاهش قیمت دارایی، معامله‌گر می‌تواند دارایی را با قیمت پایین‌تر خریداری کند و به قرض دهنده برگرداند و سود کند.
  • در Short selling، معامله‌گر فقط می‌تواند از کاهش قیمت دارایی سود ببرد. همچنین، محدودیت ضرر وجود دارد و افراد نمی‌توانند بیشتر از سرمایه خود ضرر کنند. اما در معاملات مارجین، احتمال اینکه بیشتر از دارایی خود ضرر کنند، وجود دارد.

صرافی مناسب برای مارجین تریدینگ

انتخاب صرافی برای معاملات مارجین به عوامل مختلفی مانند میزان تجربه، نوع دارایی مورد نظر، منطقه شما و ویژگی‌هایی که مد نظر دارید بستگی دارد. در ادامه، چند صرافی معتبر مناسب برای انجام معاملات اهرمی را به شما معرفی می‌کنیم:

  • Binance: این صرافی یکی از بزرگ‌ترین صرافی‌های ارز دیجیتال در جهان است و تنوع بالایی از دارایی‌ها را برای معاملات مارجین ارائه می‌دهد.
  • Huobi: این صرافی نیز یکی از بزرگ‌ترین و معتبرترین صرافی‌های ارز دیجیتال در جهان است و خدمات معاملات مارجین را با اهرم بالا ارائه می‌دهد.
  • Kraken: این صرافی برای معامله‌گران با تجربه‌تر مناسب است و خدمات معاملات مارجین را با اهرم پایین‌تر ارائه می‌دهد.
  • BitMEX: این صرافی فقط برای معاملات ارز دیجیتال مناسب است و اهرم بالا هم برای معاملات ارائه می‌دهد.
  • Bybit: این صرافی رابط کاربری ساده‌ای دارد که برای معامله‌گران مبتدی مناسب است.

موارد فوق، تنها تعدادی از صرافی‌های معتبری هستند که امکان انجام معاملات مارجین در آن‌ها وجود دارد. قبل از انتخاب هر صرافی به غیر از موارد فوق، مجوز و امنیت آن را بررسی کنید و از مبلغ کارمزدی که بابت معملات اهرمی دریافت می‌کند، اطلاع پیدا کنید. همچنین، مطمئن شوید که صرافی از دارایی مورد نظر شما برای معاملات مارجین پشتیبانی می‌کند. رابط کاربری صرافی و راحت بودن خود با آن را نیز مد نظر قرار دهید.

معرفی ربات‌های معاملاتی مارجین

ربات‌های معاملاتی مارجین نوعی نرم‌افزار هستند که به طور خودکار معاملات اهرمی را انجام می‌دهند. این ربات‌ها می‌توانند به معامله‌گران کمک کنند تا معاملات خود را به طور موثرتر مدیریت کرده و از فرصت‌های سودآوری بیشتری استفاده کنند. ربات‌های معاملاتی مارجین باعث صرفه‌جویی در زمان و انرژی می‌شوند. زیرا معاملات را به طور خودکار انجام می‌دهند و نیازی به نظارت مداوم معامله‌گر نیست.

همچنین، بر اساس منطق و استراتژی برنامه‌ریزی‌شده عمل می‌کنند و احساسات در تصمیم‌گیری آن‌ها تاثیری ندارد. البته، استفاده از آن‌ها هزینه‌بر است و باید دانش و مهارت تنظیم و پیکربندی آن‌ها را نیز داشته باشید. در ادامه، تعدادی از این ربات‌ها را معرفی می‌کنیم:

  • Bitsgap: این ربات برای معاملات ارز دیجیتال و فارکس مناسب است و قابلیت شخصی‌سازی بالایی دارد.
  • ۳Commas: این ربات برای معاملات ارز دیجیتال مناسب است و رابط کاربری ساده‌ای دارد.
  • Cryptohopper: این ربات نیز برای معاملات ارز دیجیتال مناسب است و تنوع بالایی از استراتژی‌های معاملاتی را ارائه می‌دهد.

مدیریت ریسک در مارجین تریدینگ

مدیریت ریسک در مارجین تریدینگ به مجموعه اقدامات و استراتژی‌هایی گفته می‌شود که برای کاهش احتمال ضرر و افزایش احتمال سود انجام می‌شود. معاملات مارجین به دلیل استفاده از اهرم، ریسک بالایی دارد و مدیریت ریسک در آن بسیار مهم است. برخی از اصول مدیریت ریسک در معاملات مارجین تریدینگ عبارتند از:

  • استفاده از حد ضرر: همیشه برای معاملات خود حد ضرر مشخص کنید. حد ضرر به شما کمک می‌کند تا در صورت حرکت قیمت برخلاف پیش‌بینی شما، ضرر خود را محدود کنید.
  • استفاده از اهرم مناسب: از اهرم بالا استفاده نکنید. اهرم بالا همانطور که می‌تواند سود شما را افزایش دهد، احتمال ضرر شما را نیز به طور قابل توجهی افزایش می‌دهد.
  • تنوع در سبد معاملاتی: تمام سرمایه خود را در یک معامله سرمایه‌گذاری نکنید. معاملات خود را در دارایی‌های مختلف تنوع ببخشید تا در صورت ضرر در یک معامله، سایر معاملات، ضرر شما را جبران کنند.
  • مدیریت سرمایه: قبل از شروع معاملات مارجین تریدینگ، یک برنامه مدیریت سرمایه برای خود تنظیم کنید.
  • کنترل احساسات: احساسات خود را در معاملات کنترل کنید. ترس و طمع می‌تواند منجر به تصمیم‌گیری‌های اشتباه شود.
  • آموزش و یادگیری: قبل از شروع مارجین تریدینگ، به طور کامل در مورد این نوع معاملات آموزش ببینید. منابع آموزشی بسیاری وجود دارد که می‌توانید از آن‌ها استفاده کنید.

علاوه‌بر اصول بالا، استفاده از ابزارهای مدیریت ریسک نیز می‌تواند به شما در کاهش ریسک معاملات مارجین کمک کند. برخی از این ابزارها عبارتند از:

  • سفارش استاپ لاس (Stop loss): این نوع سفارش که به آن حد ضرر نیز گفته می‌شود، به شما کمک می‌کند تا در صورت رسیدن قیمت به یک سطح مشخص، معامله شما به طور خودکار بسته شود.
  • سفارش تیک پرافیت (Take profit): این نوع سفارش که به آن سیو (Save) سود نیز گفته می‌شود، به شما کمک می‌کند تا در صورت رسیدن قیمت به یک سطح مشخص، سود خود را بردارید.
  • نشانگرهای تحلیل تکنیکال: از نشانگرها یا اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال برای شناسایی نقاط ورود و خروج مناسب در معاملات خود استفاده کنید.

معرفی استراتژی‌های معاملات اهرمی

یک سکه و یک کیسه پول روی ترازو
در مارجین تریدینگ می‌توانید از استراتژی‌های مختلف اعم از پوزیشن، سوئینگ و اسکالپ استفاده کنید.

برخی از استراتژی‌هایی که برای مارجین تریدینگ می‌توانید از آن‌ها استفاده کنید، شامل موارد زیر می‌شوند:

  • معاملات پوزیشن (Position Trading): در این استراتژی، معامله‌گر برای مدت طولانی (معمولا چند روز یا چند هفته) معامله خود را باز نگه می‌دارد.
  • معاملات سوئینگ (Swing Trading): در این استراتژی، معامله‌گر برای مدت کوتاه تا متوسط (معمولا چند ساعت یا چند روز) معامله خود را باز نگه می‌دارد.
  • معاملات اسکالپ (Scalping): در این استراتژی، معامله‌گر برای مدت بسیار کوتاه (معمولا چند ثانیه یا چند دقیقه) معامله خود را باز نگه می‌دارد.

انتخاب استراتژی مناسب برای معاملات اهرمی به عوامل مختلفی از جمله سطح تجربه و مهارت افراد، میزان ریسک پذیری آن‌ها و شرایط بازار بستگی دارد. قبل از استفاده از هر استراتژی، آن را به طور کامل آموزش ببینید و ابتدا در حساب دمو آزمایش کنید.

نکات کلیدی برای موفقیت در مارجین تریدینگ

نکات کلیدی که با در نظر گرفتن آن‌ها می‌توانید شانس خود را برای موفقیت در مارجین تریدینگ افزایش دهید، شامل موارد زیر می‌شوند:

  • آموزش: قبل از شروع معاملات مارجین، به طور کامل در مورد این نوع معاملات آموزش ببینید و بدانید مارجین چیست. با اصطلاحات و مفاهیم مربوط به مارجین تریدینگ آشنا شوید. استراتژی‌های مختلف معاملات مارجین تریدینگ را یاد بگیرید و آن‌ها را در حساب دمو آزمایش کنید.
  • مدیریت ریسک: همیشه از حد ضرر استفاده کنید. احساسات خود را در معاملات کنترل کنید. از اهرم بالا استفاده نکنید و در سبد معاملاتی خود تنوع ایجاد کنید.
  • صبر و حوصله: معاملات مارجین تریدینگ یک فرآیند پیوسته است و نیاز به صبر و حوصله دارد. انتظار نداشته باشید که یک شبه ثروتمند شوید. به طور منظم عملکرد معاملاتی خود را بررسی کنید و در صورت نیاز استراتژی خود را تغییر دهید.
  • استفاده از ابزارهای مناسب: از ابزارهای تحلیل تکنیکال و فاندامنتال برای شناسایی نقاط ورود و خروج مناسب در معاملات خود استفاده کنید.از صرافی‌های معتبر برای انجام معاملات مارجین استفاده کنید.
  • تمرین و تجربه: پیش از وارد شدن به معاملات اهرمی، تا جایی که می‌توانید تمرین کنید و تجربه به دست بیاورید. هرچه تجربه بیشتری کسب کنید، شانس سود خود را افزایش خواهید داد و با دست پر وارد این عرصه خواهید شد.

جمع‌بندی

معاملات اهرمی یا مارجین تریدینگ روشی برای افزایش سود معاملات با استفاده از سرمایه قرضی است. در این نوع معاملات، معامله‌گر می‌تواند با استفاده از اهرم، معاملاتی بزرگ‌تر از سرمایه خود انجام دهد. این امر موجب افزایش قدرت خرید معامله‌گر می‌شود. اما ریسک معاملات را نیز به همان اندازه بیشتر می‌کند. در این نوع معاملات، احتمال اینکه معامله‌گر بیشتر از سرمایه خود ضرر کند، وجود دارد.

در صورت وقوع این اتفاق، معامله‌گر ابتدا مارجین کال و سپس لیکویید می‌شود که به معنی بسته شدن معامله توسط صرافی و از دست رفتن تمام یا بخش زیادی از سرمایه معامله‌گر است. در این مطلب توضیح دادیم که مارجین چیست و دانستیم برای جلوگیری از مارجین کال، باید از حد ضرر و مدیریت ریسک استفاده کنید. با رعایت نکات ذکر شده در این مطلب شانس موفقیت خود در مارجین تریدینگ را افزایش خواهید داد.

سوالات متداول در مورد مارجین تریدینگ

مارجین چیست؟

مارجین به معنی تضمین یا وثیقه است که برای انجام معاملات اهرمی به کار می‌رود. به عبارت دیگر، معامله‌گر با استفاده از مارجین می‌تواند معاملاتی بزرگ‌تر از آنچه که با سرمایه خود قادر به انجام آن است، انجام دهد.

چه زمانی باید از مارجین تریدینگ استفاده کرد؟

علی‌رغم اینکه مارجین تریدینگ در ظاهر بسیار سودآور به نظر می‌رسد، اما همیشه نباید از آن استفاده کرد. زمانی که تجربه کافی در معاملات ندارید یا نمی‌توانید زیاد ریسک پذیر باشید یا نوسانات بازار زیاد می‌شود، باید از این نوع معاملات دوری کنید.

مارجین کال (Margin Call) چیست؟

به اخطاریه‌ای گفته می‌شود که از طرف کارگزاری یا صرافی به معامله‌گر ارسال می‌شود. این اخطار زمانی صادر می‌شود که ارزش دارایی‌ها در حساب معاملاتی (شامل موجودی اولیه و سود / زیان شناور) به کم‌تر از حد مجاز برسد.

لیکوئیدیشن (Liquidation) چیست؟

لیکوئیدیشن (Liquidation) در معاملات مارجین به معنی بسته شدن اجباری بخشی یا کل پوزیشن‌های باز معاملاتی است. این اتفاق زمانی رخ می‌دهد که ارزش دارایی‌ها در حساب معاملاتی، به اندازه‌ای کاهش پیدا کند که دیگر برای پوشش ضررهای ناشی از اهرم کافی نباشد.

تفاوت لیکوئیدیشن با مارجین کال چیست؟

مارجین کال یک اخطار است که به شما فرصت می‌دهد تا با افزایش موجودی یا کاهش اهرم، از لیکوئید شدن جلوگیری کنید. در صورتی که هیچ اقدامی برای رفع مارجین کال انجام ندهید، لیکویید می‌شوید.

اسپرد (Spread) در مارجین تریدینگ چیست؟

اسپرد در مارجین تریدینگ به تفاوت قیمت خرید و قیمت فروش یک دارایی اشاره دارد. به عبارت دیگر، Spread هزینه‌ای است که شما برای انجام معامله پرداخت می‌کنید. فرض کنید قیمت خرید یک سهم ۱۰۰۰ تومان و قیمت فروش آن ۱۰۱۰ تومان باشد. در این حالت، اسپرد این سهم ۱۰ تومان است.

سوآپ (Swap) در مارجین تریدینگ چیست؟

سوآپ در مارجین تریدینگ به هزینه‌ای گفته می‌شود که برای نگه داشتن پوزیشن معاملاتی در طول شب از شما دریافت می‌شود. میزان سوآپ به نرخ بهره جفت ارز یا دارایی، حجم معامله و تعداد روزهای نگه داشتن پوزیشن بستگی دارد و برای هر جفت ارز یا دارایی به طور جداگانه توسط کارگزار یا صرافی تعیین می‌شود.

بهترین پلتفرم‌های معاملاتی برای مارجین تریدینگ کدامند؟

انتخاب بهترین پلتفرم معاملاتی برای مارجین تریدینگ به نیازها و ترجیحات شما بستگی دارد. برخی از پلتفرم‌های معاملاتی محبوب برای معاملات اهرمی صرافی‌های Binance و Hubi (برای کریپتو) یا پلتفرم‌های cTrader و MT5 (برای فارکس) هستند.

حداقل سرمایه برای شروع مارجین تریدینگ چقدر است؟

حداقل سرمایه برای معاملات مارجین در فارکس می‌تواند از ۱۰ دلار شروع شود و در ارزهای دیجیتال نیز به صرافی و ارز مورد نظر بستگی دارد.

منابع: time | nerdwallet | fool

درباره عرفان رحیمی صادق
من، عرفان رحیمی صادق مدرک کارشناسی ارشد مترجمی زبان انگلیسی از دانشگاه باهنر دارم و حدود ۹ ساله کار ترجمه و تولید محتوای متنی انجام می‌دم. تو این سال‌ها زمینه‌های مختلفی رو از فناوری و امور مهاجرتی گرفته، تا هاست و شبکه امتحان کردم، اما از زمانی که با حوزه کریپتو آشنا شدم، به شدت بهش علاقه پیدا کردم و تلاشم این بود تا مهارت‌های خودم رو تو این زمینه توسعه بدم. در حال حاضر در حوزه کریپتو فعال هستم و حوزه NFT و متاورس بسیار برام جذابه.
بیشتر بخوانید

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

نظرات کاربران

اولین نفری باشید که نظر می دهید