تا به حال برایتان سوال شده که محبوبیت ارز اتریوم (ETH) چقدر است؟ یکی از روش‌های پاسخ به این سوال بررسی دامیننس اتریوم است. دامیننس (Dominance) یا سلطه، شاخصی برای نشان دادن سهم یک ارز از کل بازار ارزهای دیجیتال است. دامیننس اتریوم با تقسیم ارزش بازار (Market Capitalization) آن بر ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال به دست می‌آید و مقدار آن به صورت درصد بیان می‌شود. با مطالعه و تحلیل نمودار دامیننس اتریوم می‌توان به محبوبیت آن طی زمان و واکنش سرمایه‌گذاران بازار به این ارز پی برد. در ادامه‌ی این مقاله با مفهوم دامیننس اتریوم آشنا می‌شویم، همچنین کاربردهای آن و امکان پیش‌بینی قیمت اتریوم با استفاده از دامیننس را بررسی خواهیم کرد.
دامیننس اتریوم به زبان ساده
دامیننس اتریوم (Ethereum Dominance) به درصد سهم بازار اتریوم نسبت به کل بازار ارزهای دیجیتال اشاره دارد. این شاخص نشان می‌دهد چه میزان از ارزش کل بازار رمز ارزها مربوط به اتریوم است. به‌طور ساده‌تر، اگر دامیننس اتریوم بالا باشد، به این معنی است که اتریوم نسبت به سایر رمز ارزها محبوبیت بیشتری دارد. تغییرات دامیننس می‌تواند نشانه‌ای از تمایل سرمایه‌گذاران به اتریوم یا به دیگر ارزهای دیجیتال باشد و در تحلیل‌های بازار ارز دیجیتال برای پیش‌بینی روندهای قیمتی مورد استفاده قرار می‌گیرد.
ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال از طریق ضرب قیمت لحظه ای ارز دیجیتال در تعداد سکه‌ها و توکن‌های موجود برای هر دارایی و جمع زدن این اعداد به دست می‌آید. طبق همین فرمول برای محاسبه‌ی ارزش بازار اتریوم نیز باید قیمت آن را در تعداد سکه‌هایی که موجود هستند، ضرب کرد.
به عنوان مثال در این لحظه (۲۳ مهر ۱۴۰۳) ارزش بازار اتریوم حدود ۳۰۵ میلیارد دلار است. طبق داده‌های وب‌سایت معتبر Coinmarketcap ارزش کل بازار نیز در این لحظه ۲.۲۵ تریلیون دلار است. در نتیجه با تقسیم این دو عدد و ضرب کردن آن در ۱۰۰ (برای رسیدن به درصد) به عدد ۱۳.۵ می‌رسیم. یعنی ۱۳.۵ درصد از کل سرمایه‌هایی که در بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد جذب اتریوم شده است.
تاریخچه به وجود آمدن دامیننس اتریوم
اولین داده‌های موجود برای دامیننس اتریوم مربوط به سال ۲۰۱۷ است. در ادامه تغییرات این شاخص را با توجه به مسیر پر فراز و نشیب این ارز دیجیتال در نقاط بحرانی‌اش بررسی خواهیم کرد.
- راه‌اندازی اتریوم: اتریوم در جولای ۲۰۱۵ توسط ویتالیک بوترین و تیمش راه‌اندازی شد. در این زمان، بیت‌کوین به عنوان اولین و بزرگترین ارز دیجیتال بخش عظیمی از بازار را به خود اختصاص داده بود. اتریوم با ایده‌های نوآورانه خود، مانند قراردادهای هوشمند و برنامه‌های غیرمتمرکز (dApps)، توانست به سرعت مورد توجه قرار گیرد.
- افزایش محبوبیت قراردادهای هوشمند: با گذر زمان، اتریوم به دلیل ارائه زیرساخت برای توسعه اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز و توکن‌ها، به ویژه از طریق استاندارد ERC-20، با رشد سریع روبرو شد. بسیاری از پروژه‌های جدید از بستر اتریوم برای عرضه اولیه توکن‌های خود استفاده کردند. اولین داده‌ای که نمودار دامیننس اتریوم نشان می‌دهد مربوط به جولای ۲۰۱۷ است و عدد ۲۵٪ را نشان می‌دهد.
- بازار صعودی ۲۰۱۷: پس از رسیدن قیمت بیت‌کوین به اوج خود در سال ۲۰۱۷، نوبت رشد آلت‌کوین‌ها و سردمدار آن‌ها اتریوم شد. در این دوره و پیش از اصلاح بازار، دامیننس اتریوم از ۹ درصد به ۲۵ درصد افزایش یافت و قیمت آن نیز پس از رشد ۱۵۰٪ای به حدود ۱۳۰۰ دلار رسید.
- DeFi و افزایش دامیننس: در سال‌های ۲۰۲۰ و ۲۰۲۱ اتریوم دوباره با رشد مواجه شد. این رشد به علت پیاده‌سازی ایده‌ی فضای مالی غیرمتمرکز و افزایش استفاده از شبکه اتریوم برای برنامه‌های DeFi و در ادامه NFTها بود. به واسطه این اتفاقات، دامیننس اتریوم افزایش یافت و از حدود ۷٪ به ۲۲٪ رسید. اوج قیمتی اتریوم نیز در همین بازه با قیمت ۴۸۹۱ در تاریخ ۱۶ نوامبر ۲۰۲۱ رقم خورد.
- انتقال به اتریوم ۲.۰: یکی از مهم‌ترین تحولات اتریوم، تغییر از الگوریتم اجماع اثبات کار (PoW) به اثبات سهام (PoS) از طریق به‌روزرسانی اتریوم ۲.۰ بود. این انتقال که در چند مرحله انجام شد، به کاهش هزینه‌های تراکنش و بهبود مقیاس‌پذیری شبکه کمک کرد. این به‌روزرسانی توجهات بیشتری را به اتریوم جلب کرد؛ اما تاثیر مثبتی روی دامیننس آن نگذاشت. از آن زمان تا به امروز دامیننس اتریوم از حدود ۱۹٪ به ۱۳٪ کاهش پیدا کرده است.
کاربرد دامیننس اتریوم چیست؟
کاربردهای اصلی دامیننس اتریوم را می‌توان در موارد زیر خلاصه کرد:
- تحلیل بازار: به سرمایه‌گذاران و تحلیلگران کمک می‌کند تا موقعیت اتریوم را نسبت به سایر ارزها بسنجند. این شاخص بیانگر آن است که آیا اتریوم در حال جذب سرمایه و رشد است یا بازار به سمت ارزهای دیگر حرکت می‌کند.
- شناسایی روندها: تغییرات در دامیننس می‌تواند نشانه‌ای از تغییرات کلی در بازار ارزهای دیجیتال باشد، مانند افزایش محبوبیت توکن‌های جدید یا شروع آلت سیزن‌ها.
- ارزیابی رقابت: کمک می‌کند تا رقابت اتریوم با سایر ارزهای دیجیتال را بررسی کرد.
پیش بینی قیمت اتریوم با دامیننس
برای تحلیل اتریوم، به طور کلی می‌توان اینطور تصور کرد که اگر دامیننس اتریوم در حال افزایش باشد، نشان‌دهنده افزایش تقاضا و توجه به این ارز است که می‌تواند باعث افزایش قیمت اتریوم شود. وقتی دامیننس اتریوم افزایش می‌یابد، به معنای خروج سرمایه از ارزهای دیجیتال دیگر و ورود آن به اتریوم است که این اتفاق به رشد قیمت آن کمک می‌کند. با این حال تحلیل دامیننس یک ارز به تنهایی کافی نیست و باید همراه با عوامل دیگر مانند شرایط کلی بازار، شرایط کلی اقتصاد جهانی و احساسات بازار (Market Sentiment) مورد بررسی قرار گیرد.
عوامل تاثیرگذار در دامیننس اتریوم
هر چه کاربرد اتریوم بیشتر باشد، خریداران بیشتر برای خرید این ارز تمایل دارند و در نتیجه تقاضا برای آن بالاتر می‌رود و قیمت و دامیننس آن افزایش پیدا می‌کند. به همین علت پیشرفت حوزه‌هایی مانند امور مالی غیرمتمرکز و NFTها می‌تواند بر این شاخص اثرگذار باشد. همچنین حضور رقبایی مانند سولانا یا تون کوین، می‌توانند سهم اتریوم را از بازار DeFi کاهش دهند و دامیننس اتریوم را کم کنند. کاهش کارمزدها و سهولت استفاده از این بلاکچین نیز می‌تواند کاربران را به استفاده‌ی بیشتر از این شبکه ترغیب کند و دامیننس آن را افزایش دهد. در نهایت وضعیت کلی بازار ارزهای دیجیتال و چرخه‌های رشد و اصلاح نیز بر دامیننس اتریوم تاثیرگذار بوده است؛ به طوری که در بازارهای صعودی پیشین، بیت‌کوین رشد قیمتی شدیدی تجربه کرده است و به دنبال آن سرمایه وارد اتریوم شده و دامیننس آن افزایش پیدا کرده است.
نحوه دسترسی و بررسی نمودار دامیننس اتریوم
وب‌سایت‌های مختلفی نمودار دامیننس اتریوم را ارائه می‌دهند؛ به عنوان مثال برای مشاهده آن کافیست واژه‌ی ETH.D را در وب‌سایت Tradingview جستجو کنید تا به این نمودار دسترسی داشته باشید.
همانطور که در تصویر مشاهده می‌کنید، در این نمودار محور افقی زمان است و محور عمودی عددی را به درصد نشان می‌دهد که همان دامیننس اتریوم است. مشاهده می‌شود که در نقطه شروع این نمودار در سال ۲۰۱۷، به تدریج سهم اتریوم از بازار کم شد؛ اما در بازار صعودی آن سال رشد شدیدی کرد که منجر به ثبت اوج قیمت در آن زمان شد. با نگاهی کلی به این نمودار می‌توان استدلال کرد که محبوبیت اتریوم در حال حاضر نسبت به چند سال گذشته اندکی کاهش یافته است. این گزاره نیز با توجه به ظهور بلاکچینهای رقیب و جدیدتر منطقی به نظر می‌رسد.
تاثیر دامیننس اتریوم روی قیمت اتریوم
همانطور که پیش‌تر گفته شد، دامیننس اتریوم نمایانگر سرمایه جذب شده به این ارز در نسبت با ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال است. به همین علت دامیننس در واقع بازتاب دهنده‌ی احساس بازیگران بازار نسبت به این ارز است و به تنهایی عاملی برای تغییر قیمت این ارز نیست؛ اما با تحلیل آن می‌توان از وضعیت اتریوم نسبت به ارزهای دیگر با خبر شد. زمانی که دامیننس اتریوم رو به افزایش است، یعنی تقاضا برای آن بالا رفته است و می‌توان انتظار افزایش قیمت را داشت. برعکس، زمانی که دامیننس اتریوم رو به کاهش است یعنی سرمایه‌گذاران ارزهای دیگر را برای خرید ترجیح داده‌اند و در ادامه می‌توان انتظار کاهش قیمت اتریوم را داشت.
رابطه دامیننس اتریوم و دامیننس بیت کوین
رابطه دامیننس اتریوم و دامیننس بیت کوین نشان‌دهنده رقابت و توازن قدرت میان این دو ارز دیجیتال برتر در بازار است. بیت‌کوین به عنوان اولین ارز دیجیتال و دارای بیشترین سهم از بازار، دامیننس بالاتری دارد؛ اما اتریوم با ارائه قراردادهای هوشمند و پلتفرم توسعه برنامه‌های غیرمتمرکز توانسته از سهم بازار بیت‌کوین کم کند. افزایش دامیننس اتریوم معمولا هم‌زمان با کاهش دامیننس بیت‌کوین رخ می‌دهد و برعکس، زیرا سرمایه‌گذاران ممکن است سرمایه خود را میان این دو ارز جابجا کنند.
این دو دامیننس، نشان‌دهنده ترجیحات سرمایه‌گذاران و جهت‌گیری بازار در بازه‌های مختلف زمانی است. به طور کلی می‌توان مشاهده کرد که در بازارهای صعودی ابتدا دامیننس بیت‌کوین افزایش پیدا می‌کند. پس از رسیدن قیمت آن به حوالی اوج، دامیننس آن کاهش پیدا می‌کند و دامیننس اتریوم شروع به بالا رفتن می‌کند. زیرا سرمایه‌گذاران سودهای حاصل از رشد قیمتی بیت‌کوین را ممکن است در اتریوم سرمایه‌گذاری کنند.
رابطه دامیننس اتریوم و دامیننس آلت کوین‌ها
رابطه دامیننس اتریوم و دامیننس آلت‌کوین‌ها (OTHERS.D، دامیننس آلت‌کوین‌ها به جز اتریوم) نیز در بیشتر مواقع معکوس است. فراموش نکنید که در فرمول محاسبه دامیننس آلت‌کوین‌ها، ارزش بازار ۱۰ کوین برتر در نظر گرفته نمی‌شود.
بررسی این دو نمودار نشان‌دهنده رقابت اتریوم با سایر ارزهای دیجیتال است. اتریوم به عنوان بزرگترین آلت‌کوین همواره دامیننس بالاتری نسبت به دیگر آلت‌کوین‌ها داشته است؛ اما با ظهور پروژه‌های جدید و بلاکچینهای رقیب مانند سولانا، پولکادات و کاردانو دامیننس آلت‌کوین‌های دیگر افزایش یافته است.
وقتی دامیننس اتریوم کاهش و دامیننس آلت‌کوین‌های دیگر افزایش می‌یابد، نشان‌دهنده این است که سرمایه‌گذاران به سمت پروژه‌های نوظهور با ویژگی‌ها یا نوآوری‌های جدیدتر گرایش پیدا کرده‌اند. معمولا پس از رشد بیت‌کوین و اتریوم، نوبت به آلت‌کوین‌ها و دیگر دارایی‌ها با ارزش بازار کمتر است که سرمایه را به خود جذب کنند و دامیننس آن‌ها نیز در ادامه افزایش پیدا کند. به عنوان مثال در ناحیه مستطیل سمت چپ، شاهد ریزش دامیننس اتریوم و افزایش دامیننس آلت‌کوین‌ها بوده‌ایم. در این دوره قیمت اتریوم خنثی بوده است و سود خارج شده از آن احتمالا جذب بازار آلت‌کوین‌ها شده است.
دامیننس تتر نیز رابطه‌ای عکس با دامیننس اتریوم دارد؛ زیرا با تجمع سرمایه در استیبل‌کوین تتر امکان رشد از اتریوم گرفته می‌شود و سهم این ارز از بازار کم می‌شود. رشد مداوم برنامه‌های غیرمتمرکز و NFTها بر بستر اتریوم، می‌تواند به جذب بیشتر سرمایه در آن کمک کند. در نهایت، موفقیت اتریوم در حفظ موقعیت خود به توانایی آن در انطباق با نیازهای بازار و بهبود مستمر زیرساخت‌هایش بستگی دارد.
آینده دامیننس اتریوم
با توجه به به‌روزرسانی‌های مهم شبکه انتظار می‌رود اتریوم از نظر مقیاس‌پذیری و کاهش هزینه‌های تراکنش پیشرفت کند، که این می‌تواند به افزایش دامیننس آن منجر شود. همچنین پذیرش صندوق‌های ETF اتریوم نیز می‌تواند تقاضا برای خرید اتریوم را افزایش دهد و سرمایه‌گذاران بیشتری را به داشتن این دارایی ترغیب کند و دامیننس آن افزایش پیدا کند.
جمع‌بندی
دامیننس اتریوم، که به معنای سهم این ارز از کل بازار ارزهای دیجیتال است، به‌عنوان یک شاخص کلیدی در تحلیل محبوبیت و وضعیت اتریوم در بازار عمل می‌کند. این شاخص از طریق محاسبه ارزش بازار اتریوم و تقسیم آن بر ارزش کل بازار به دست می‌آید و به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا تغییرات در تقاضا و وجود رقابت را شناسایی کنند. با بررسی تاریخچه دامیننس اتریوم، می‌توان به تأثیر عوامل مختلفی مانند توسعه فناوری، رقابت با بلاکچینهای جدید و چرخه‌های بازار بر دامیننس اتریوم پی برد. همچنین، رابطه دامیننس اتریوم با دامیننس بیت‌کوین و سایر آلت‌کوین‌ها نشان‌دهنده‌ی جابجایی سرمایه‌ها و ترجیحات سرمایه‌گذاران در بازار است. در نهایت، آینده دامیننس اتریوم به توانایی آن در انطباق با نیازهای بازار و بهبودهای تکنولوژیک آن بستگی دارد.
سوالات متداول
دامیننس اتریوم چه چیزی به ما می‌گوید؟
دامیننس اتریوم به ما می‌گوید که چه نسبتی از کل سرمایه‌گذاری‌ها در بازار ارزهای دیجیتال به اتریوم اختصاص دارد. این شاخص نشان‌دهنده محبوبیت و تقاضای اتریوم در مقایسه با سایر ارزهای دیجیتال است و می‌تواند به تحلیلگران کمک کند تا وضعیت بازار، روندها و رقابت اتریوم با دیگر ارزها را بهتر درک کنند. افزایش دامیننس معمولاً به معنای ورود سرمایه بیشتر به اتریوم و کاهش آن نشان‌دهنده جابجایی سرمایه به سمت سایر ارزهای دیجیتال است.
دامیننس اتریوم چطور محاسبه می‌شود؟
دامیننس اتریوم با تقسیم ارزش بازار اتریوم بر ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال محاسبه می‌شود. به عبارت دیگر، ابتدا ارزش بازار اتریوم (قیمت اتریوم ضربدر تعداد سکه‌های موجود) را محاسبه می‌کنند و سپس آن را بر ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال تقسیم کرده و نتیجه را در ۱۰۰ ضرب می‌کنند تا به درصد دامیننس اتریوم برسند.
منابع: onchain | tradingview | cryptoscope
نظرات کاربران
اولین نفری باشید که نظر می دهید