رفتار نهنگ‌های کریپتو همواره یکی از عوامل تأثیرگذار بر روند بازار ارزهای دیجیتال بوده است. این سرمایه‌گذاران بزرگ با ورود یا خروج سرمایه، مسیر قیمتی بسیاری از دارایی‌ها را تعیین می‌کنند. در هفته گذشته، داده‌های آنچین نشان‌دهنده الگوی دوگانه‌ای در معاملات نهنگ‌ها بود؛ از یک‌سو، شاهد افزایش خرید در برخی آلتکوین‌ها مانند MKR، LDO و APE بودیم و از سوی دیگر، خروج سرمایه از بازارهای اصلی مانند بیت‌کوین و اتریوم روند اصلاحی را در بازار تقویت کرده است. در این گزارش، عملکرد نهنگ‌ها و تأثیر آن بر چشم‌انداز بازار را بررسی می‌کنیم.
نهنگ‌ها در هفته گذشته چه ارزهایی را خرید و فروش کردند؟
طی هفته گذشته، فعالیت معاملاتی در بازار ارزهای دیجیتال افزایش یافته و ارزش کلی این بازار ۲ درصد رشد کرده است. در این میان، نهنگ‌های کریپتو به‌طور گسترده به جمع‌آوری برخی آلتکوین‌های منتخب پرداخته‌اند که شامل توکن‌های Maker (MKR)، Lido (LDO) و ApeCoin (APE) می‌شود.
افزایش تقاضای نهنگ‌ها و رشد قیمت میکر (MKR)
توکن Maker (MKR) به‌عنوان یکی از مهم‌ترین دارایی‌های حوزه DeFi، این هفته شاهد افزایش چشمگیر فعالیت نهنگ‌ها بوده است. آدرس‌هایی که بین ۱۰۰ هزار تا ۱ میلیون MKR در اختیار دارند، در هفت روز گذشته ۶۵ هزار توکن، معادل بیش از ۹۲ میلیون دلار، خریداری کرده‌اند. این میزان خرید میکر باعث شده موجودی این گروه از سرمایه‌گذاران به ۲۱۴ هزار MKR برسد که بیشترین مقدار از آوریل ۲۰۲۳ تاکنون است. افزایش این حجم از تقاضا باعث رشد ۴۱ درصدی قیمت MKR شده و آن را به ۱۴۳۶ دلار رسانده است. در صورت ادامه روند انباشت نهنگ‌ها، امکان صعود قیمت تا ۱۷۸۰ دلار نیز وجود دارد.
افزایش جریان خالص سرمایه‌گذاران بزرگ لیدو دائو (LDO)
توکن حاکمیتی Lido (LDO)، که در پروتکل استیکینگ مایع لیدو استفاده می‌شود، یکی دیگر از دارایی‌هایی است که مورد توجه نهنگ‌ها قرار گرفته است. داده‌های IntoTheBlock نشان می‌دهند که جریان خالص سرمایه‌گذاران بزرگ این توکن در هفته گذشته ۱۸۴ درصد افزایش یافته است. سرمایه‌گذاران بزرگ افرادی هستند که بیش از ۰.۱ درصد از عرضه در گردش یک دارایی را در اختیار دارند و افزایش جریان خالص آن‌ها به معنی افزایش تقاضای نهادی برای خرید لیدو دائو است. چنین روندی می‌تواند معامله‌گران خرد را نیز به پیروی از این استراتژی تشویق کند و فشار خرید را افزایش دهد. در حال حاضر، قیمت LDO برابر با ۱.۸۳ دلار است و در صورت تداوم تقاضای نهنگ‌ها، احتمال عبور از سطح ۲ دلار در کوتاه‌مدت وجود دارد.
رشد حجم خرید و افزایش قیمت ایپ کوین (APE)
توکن کاربردی ApeCoin (APE) نیز از دیگر دارایی‌هایی است که مورد توجه نهنگ‌های کریپتو قرار گرفته است. این توکن اکنون با قیمت ۰.۷۴ دلار معامله می‌شود که در ۲۴ ساعت گذشته ۹ درصد رشد داشته است. در بازه زمانی اخیر، آدرس‌های نهنگی که بین ۱ تا ۱۰ میلیون APE در اختیار دارند، مجموعاً ۲.۹۳ میلیون توکن خریداری کرده‌اند. این سرمایه‌گذاران در حال حاضر ۶۶۲.۱۶ میلیون APE از ۷۵۲.۶۵ میلیون توکن در گردش را در اختیار دارند. افزایش انباشت نهنگ‌ها معمولاً به‌عنوان نشانه‌ای از اعتماد بالا یا آماده‌سازی برای یک حرکت صعودی بالقوه و خرید ایپ کوین در نظر گرفته می‌شود. در صورت ادامه این روند، احتمال رشد قیمت APE تا سطح ۰.۹۲ دلار وجود دارد.
فعالیت نهنگ‌های کریپتو معمولاً نقش مهمی در تغییرات قیمتی ایفا می‌کند و سرمایه‌گذاران خرد نیز با توجه به این شاخص‌ها می‌توانند استراتژی‌های معاملاتی خود را تنظیم کنند.
بر اساس تحلیل آنچین، نهنگ‌ها در حال انباشت هستند یا تخلیه؟
بازار ارزهای دیجیتال پس از یک روند صعودی قوی، اکنون وارد فاز تثبیت و کاهش سرمایه‌گذاری از سوی نهنگ‌ها شده است. داده‌های آنچین نشان می‌دهند که میزان ورود سرمایه به دارایی‌های اصلی، به‌ویژه در اتریوم و میم‌کوین‌ها، کاهش یافته و حتی به محدوده خروج سرمایه رسیده است. این روند به‌وضوح در کاهش ارزش بازار و افت شاخص‌های کلیدی مانند کاهش ۵.۹ درصدی بیت‌کوین، ۱۶.۹ درصدی اتریوم و بیش از ۳۰ درصدی سولانا در هفته‌های اخیر مشاهده می‌شود. علاوه بر این، افت شدید جریان سرمایه به میم‌کوین‌ها، که بیشترین وابستگی را به سفته‌بازی در بازار ارز دیجیتال دارند، نشان از کاهش تمایل به پذیرش ریسک در میان سرمایه‌گذاران دارد.
نشانه‌های دیگری از کاهش ورود نقدینگی نیز در بازار فیوچرز قابل مشاهده است؛ بهره باز معاملات آتی (OI) در تمام دارایی‌های اصلی کاهش یافته و این امر نشان‌دهنده خروج معامله‌گران با اهرم و کاهش فعالیت‌های آپشن یا سفته‌بازی است. همچنین، نرخ تأمین مالی فیوچرز برای سولانا و میم‌کوین‌ها منفی شده که نشان از برتری فروشندگان بر خریداران دارد. این شرایط، همراه با کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت، می‌تواند منجر به فشار فروش بیشتر شود و سطح حمایتی کلیدی ۹۲.۵ هزار دلاری بیت‌کوین را به چالش بکشد. در مجموع، داده‌های آنچین نشان می‌دهند که بازار در حال ورود به فاز توزیع سرمایه و کاهش نقدینگی توسط نهنگ‌ها است که می‌تواند روند نزولی را در صورت عدم ورود جریان جدید سرمایه تشدید کند.
پیش‌بینی روند بازار با توجه به حرکات نهنگ‌ها
تحلیل داده‌های آنچین نشان می‌دهد که رفتار نهنگ‌ها در هفته گذشته دو روند متفاوت را در بازار شکل داده است. از یک‌سو، نهنگ‌ها به‌طور فعال در حال انباشت برخی آلتکوین‌های خاص مانند MKR، LDO و APE بوده‌اند که منجر به افزایش تقاضا و رشد قیمت این دارایی‌ها شده است. این موضوع نشان‌دهنده تمایل سرمایه‌گذاران بزرگ به پروژه‌های منتخب دیفای و توکن‌های کاربردی است که در شرایط تثبیت بازار، پتانسیل رشد دارند. افزایش مالکیت نهنگ‌ها در این توکن‌ها، به‌ویژه MKR که رشد ۴۱ درصدی را تجربه کرده، نشان‌دهنده اعتماد به روند صعودی این دارایی‌ها در کوتاه‌مدت است.
از سوی دیگر، در بازارهای اصلی مانند بیت‌کوین، اتریوم و میم‌کوین‌ها، جریان سرمایه نهنگ‌ها کاهش یافته و شاخص‌های کلیدی ورود نقدینگی به محدوده خروج رسیده‌اند. این امر، همراه با کاهش بهره باز معاملات آتی و منفی شدن نرخ تأمین مالی برخی دارایی‌ها، نشان می‌دهد که بازار کلی در حال ورود به فاز اصلاحی و توزیع سرمایه است. اگر روند خروج سرمایه از دارایی‌های اصلی ادامه یابد، می‌توان انتظار اصلاح قیمتی عمیق‌تر در بیت‌کوین و آلتکوین‌های بزرگ‌تر را داشت، مگر اینکه موج جدیدی از نقدینگی وارد بازار شود. بنابراین، در حالی که برخی آلتکوین‌ها ممکن است به‌دلیل تقاضای نهنگ‌ها رشد کنند، روند کلی بازار به سمت کاهش نقدینگی و اصلاح قیمتی متمایل است.
جمع‌بندی
تحلیل معاملات نهنگ‌ها در هفته گذشته نشان می‌دهد که در حالی که برخی آلتکوین‌های خاص با افزایش انباشت و رشد قیمتی مواجه شده‌اند، کاهش نقدینگی و خروج سرمایه از دارایی‌های اصلی باعث فشار فروش در بازار شده است. افت شاخص‌های ورود نقدینگی، کاهش بهره باز معاملات آتی و منفی شدن نرخ تأمین مالی برخی دارایی‌ها، نشانه‌ای از ورود بازار به فاز اصلاحی است. در چنین شرایطی، روند کلی بازار به تثبیت یا اصلاح بیشتر متمایل خواهد بود، مگر اینکه جریان جدیدی از سرمایه وارد شود و تعادل بازار را تغییر دهد.
اولین نفری باشید که نظر می دهید