بولینگر بندز (باندهای بولینگر) چیست؟ آموزش کامل + ۶ استراتژی برتر

بازارهای مالی پر از هیجان و غافلگیری است. قیمت‌ها مدام بالا و پایین می‌روند و گاهی تغییرات بزرگی رخ می‌دهد. البته در این بازار، ابزاری هست که به معامله‌گران کمک می‌کند راه درست را پیدا کنند. این ابزار مفید، بولینگر بندز نام دارد.

جان بولینگر در سال‌های ۱۹۸۰ این ابزار را ساخت. باندهای بولینگر مثل یک راهنمای خوب به معامله‌گران می‌گویند بازار چقدر ناآرام است، کجا ممکن است قیمت‌ها تغییر کنند و چه زمانی فرصت‌های خوبی برای خرید یا فروش پیش می‌آید.

در مقاله از صرافی رمزینکس، می‌خواهیم شما را با باندهای بولینگر آشنا کنیم و یاد می‌گیرید این باندها چطور محاسبه می‌شوند و چگونه می‌توانید از آنها استفاده کنید. همچنین، به شما می‌گوییم چه اشتباهاتی ممکن است در استفاده از این ابزار پیش بیاید و محدودیت‌های آن چیست.

بولینگر بندز چیست؟

باندهای بولینگر یا بولینگر بندز ابزار تحلیل تکنیکال هستند که از مجموعه‌ای خطوط تشکیل شده‌اند. این خطوط با دو انحراف معیار از میانگین متحرک ساده قیمت یک ارز دیجیتال (معمولا قیمت پایانی) رسم می‌شوند. در واقع، این باندها مثل یک قاب متحرک دور قیمت‌ها هستند که با نوسانات بازار گسترش می‌یابند یا جمع می‌شوند.

ایده اصلی پشت باندهای بولینگر این است که نوسانات قیمت یک ارز دیجیتال یا ابزار مالی دیگر را اندازه‌گیری کنند. این کار مثل گرفتن نبض بازار است و به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران اطلاعات ارزشمندی درباره حرکات قیمت و روندهای آینده آن دارایی می‌دهد.

اجزای اصلی بولینگر بندز

1. خط میانی: این همان میانگین متحرک ساده است.
2. دو خط بیرونی: باند بالایی و پایینی، که هر کدام دو انحراف معیار از خط میانی فاصله دارند. 

عرض این باندها با تغییر نوسانات قیمت دارایی کم و زیاد می‌شود. اگر قیمت دارایی از یکی از خطوط بیرونی عبور کند، نشان‌دهنده وضعیت اشباع خرید یا اشباع فروش است.

از این اطلاعات می‌توان برای شناسایی نقاط ورود و خروج احتمالی معاملات استفاده کرد. همچنین، بولینگر بندز را می‌توان با سایر شاخص‌های تکنیکال مثل میانگین‌های متحرک و شاخص اندیکاتور RSI ترکیب کرد تا سیگنال‌های معاملاتی را تأیید کنند. 

مکانیزم بولینگر بندز

باندهای بولینگر از ترکیب میانگین متحرک ساده (SMA) و معیاری برای اندازه‌گیری نوسانات قیمت (انحراف معیار یا SD) ساخته می‌شوند. محاسبه این باندها سه مرحله اصلی دارد:

1. میانگین متحرک ساده (SMA): این میانگین با جمع کردن تعداد مشخصی از قیمت‌های پایانی و تقسیم نتیجه بر دوره انتخاب شده محاسبه می‌شود. مثلاً، یک SMA 20 روزه مثل این است که ۲۰ روز آخر قیمت‌ها را جمع کنیم و تقسیم بر ۲۰ کنیم. این کار به ما یک «قیمت میانگین» می‌دهد.
2. انحراف معیار (SD): انحراف معیار نشان می‌دهد که قیمت‌ها چقدر از میانگین فاصله دارند. این معیار، میزان نوسان قیمت‌ها را حساب می‌کند. 
3. باندهای بالایی و پایینی: این باندها معمولا با اضافه و کم کردن دو برابر انحراف معیار از SMA ساخته می‌شوند. این کار یک «محدوده امن» دور قیمت‌ها ایجاد می‌کند که با افزایش و کاهش نوسانات، گسترش و جمع می‌شود.

سه خط مهم بولینگر بندز چیست؟

باندهای بولینگر از سه خط تشکیل شده‌اند – باند بالایی، میانی و پایینی. روند کار به این صورت است که معامله‌گر مشخصات میانگین متحرک باند میانی را انتخاب می‌کند. سپس، باندهای بالایی و پایینی در دو طرف آن، حول باند میانگین متحرک قرار می‌گیرند. بیایید به این سه خط نگاهی بیندازیم:

۱- باند بالایی بولینگر

باند بالایی با اضافه کردن تعداد مشخصی انحراف معیار (معمولاً دو) به باند میانی محاسبه می‌شود. این باند مرز بالایی محدوده قیمت را نشان می‌دهد و یک سطح مقاومت احتمالی است. به زبان ساده، این باند مثل سقفی است که قیمت‌ها معمولا از آن بالاتر نمی‌روند و اگر بروند، ممکن است نشانه‌ای برای فروش باشد.

۲- میانگین متحرک ساده (باند میانی بولینگر)

این خط یک میانگین متحرک ساده (SMA) از قیمت‌ها در طول تعداد مشخصی از دوره‌هاست، معمولاً ۲۰ یا ۲۱ دوره. باند میانی (میانگین متحرک) نشان‌دهنده قیمت متوسط ارز دیجیتال در دوره‌های زمانی انتخاب شده توسط معامله‌گران است. 

۳- باند پایینی بولینگر

همانطور که از نامش پیداست، باند پایینی، پایین‌ترین باند است و با کم کردن تعداد مشخصی انحراف معیار (معمولا ۲) از باند میانی (میانگین متحرک) محاسبه می‌شود. معامله‌گران از باند پایینی برای یافتن موقعیت‌های بیش از حد فروخته شده استفاده می‌کنند و این باند مرز پایینی محدوده قیمت را نشان می‌دهد. به عبارت ساده‌تر، این باند مثل کف قیمت است و وقتی قیمت به آن می‌رسد، ممکن است نشانه‌ای برای خرید باشد.

بولینگر بندز چه چیزی به ما می‌گویند؟

اهمیت باندهای بولینگر در حوزه تحلیل تکنیکال و معاملات را نمی‌توان نادیده گرفت. این باندها چندین کارکرد حیاتی دارند که آن‌ها را به ابزاری بی‌نظیر برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران تبدیل می‌کند:

۱- سنجش نوسانات بازار

بولینگر بندز در وهله اول، میزان نوسان بازار را به ما نشان می‌دهند. وقتی این باندها به هم نزدیک هستند، یعنی بازار آرام است و تب و تاب زیادی ندارد. اما وقتی باندها از هم دور می‌شوند، نشانه این است که بازار پرتلاطم شده و نوسانات زیادی دارد. این اطلاعات برای معامله‌گران بسیار مفید است، چون می‌توانند استراتژی‌های معاملاتی خود را با شرایط بازار هماهنگ کنند.

۲- ارائه سیگنال‌های خرید و فروش 

علاوه بر این، باندهای بولینگر می‌توانند سیگنال‌های خرید و فروش هم به ما بدهند. اگر قیمت یک دارایی به باند بالایی برسد یا از آن بالاتر برود، ممکن است نشانه‌ای باشد که آن دارایی بیش از حد خریداری شده و وقت فروش رسیده است. 

از طرف دیگر، اگر قیمت به باند پایینی برسد یا از آن پایین‌تر برود، نشان می‌دهد که آن دارایی بیش از حد فروخته شده و فرصت خوبی برای خرید است. 

۳- شناسایی روند

بولینگر بندز به معامله‌گران کمک می‌کنند جهت و قدرت روندها را شناسایی کنند. وقتی قیمت‌ها به طور مداوم در امتداد باند بالایی حرکت می‌کنند، نشان‌دهنده یک روند صعودی قوی است، در حالی که قیمت‌هایی که به باند پایینی می‌چسبند، نشان‌دهنده یک روند نزولی قوی هستند.

۴- معکوس شدن روند

بولینگر بندز به شناسایی نقاط بالقوه معکوس شدن روند در بازار کمک می‌کنند. وقتی قیمت‌ها به باندهای بیرونی می‌رسند و سپس مسیر خود را تغییر می‌دهند، نشان‌دهنده معکوس شدن روند فعلی است. این سیگنال به‌ویژه برای معامله‌گران نوسانی (سویینگ تریدر) و سرمایه‌گذارانی که به دنبال بهره‌برداری از تغییرات روند هستند کاملا مفید است.

۵- مدیریت ریسک

باندهای بولینگر مزایای مدیریت ریسک ارز دیجیتال را با ارائه یک نمایش بصری از نوسانات قیمت فراهم می‌کنند. معامله‌گران می‌توانند اندازه موقعیت‌ها و سطوح حد ضرر خود را بر اساس پهنای باندها تنظیم کنند، که به آن‌ها کمک می‌کند ریسک را بهتر مدیریت کنند.

تنظیمات بولینگر بندز چگونه است؟

تنظیمات پیش‌فرض بولینگر بندز در اکثر نرم‌افزارهای نموداری، یک میانگین متحرک ساده ۲۰ دوره‌ای است با باندهایی که در فاصله دو انحراف معیار از این SMA قرار دارند. نمودار USA500 در زیر نشان می‌دهد که این باندها با استفاده از تنظیمات پیش‌فرض “۲۰، ۲” چگونه به نظر می‌رسند.

شما می‌توانید این تنظیمات را متناسب با نیازهای خود تغییر دهید. 

فرمول بولینگر بندز چیست؟

شما می‌توانید محاسبه بولینگر بندز را با استفاده از فرمول زیر انجام دهید:

1. باند میانی = میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه (SMA)
2. باند بالایی = SMA ۲۰ روزه + (انحراف معیار ۲۰ روزه قیمت × ۲)
3. باند پایینی = SMA ۲۰ روزه – (انحراف معیار ۲۰ روزه قیمت × ۲)

مانند اکثر اندیکاتورها، می‌توان مقادیر دوره و تعداد انحراف معیارها را برای تطبیق با ویژگی‌های دارایی خاص یا سبک معاملاتی تنظیم کرد.

طبق نمودار، وقتی قیمت‌ها مکرراً به باند بالایی می‌رسند، دارایی در وضعیت اشباع خرید است. برعکس، هنگامی که قیمت‌ها مرتباً به باند پایینی می‌رسند، دارایی معمولاً در وضعیت اشباع فروش قرار دارد.

باند بالایی بولینگر با افزودن ۲ انحراف معیار به میانگین متحرک ۳۰ روزه ساخته می‌شود. به طور مشابه، باند پایینی بولینگر با کاستن ۲ انحراف معیار از میانگین متحرک ساده (SMA) 30 روزه ایجاد می‌شود.

استفاده از دو انحراف معیار پوششی اطراف قیمت پایانی ایجاد می‌کند که اکثر حرکات قیمت را در بر می‌گیرد. از لحاظ آماری، دو انحراف معیار ۹۵٪ حرکت قیمت را شامل می‌شود. بنابراین، عبور قیمت پایانی از باندهای بولینگر می‌تواند نشانه‌ای از احتمال شکست یا برگشت قیمت باشد.

احتمال ۵ درصدی برخورد قیمت به باندها چه معنایی دارد؟

پهنای دو انحراف معیاری کانال به این معنی است که احتمال آماری برخورد قیمت به باندها، با توجه به محدوده قیمت ۲۰ دوره گذشته، تنها حدود ۵ درصد است. اما مثل هر معیار آماری دیگر، این فرض بر این اساس است که همه عناصر نمونه، در این ۲۰ دوره، یکسان هستند.

باندهای بولینگر در شرایط خاصی از بازار بهترین عملکرد را دارند. این شرایط شامل بازارهایی است که ثبات نسبی دارند یا روند ملایمی را طی می‌کنند. در چنین شرایطی، درک کلی بازار از ارزش یک جفت ارز یا سهام تغییر چندانی نمی‌کند. در این حالت، باندهای بالایی و پایینی بولینگر می‌توانند به عنوان نقاط حمایت و مقاومت قابل اعتماد عمل کنند.

در بازارهای با ثبات یا روند ملایم، قیمت معمولاً بین باندهای بالایی و پایینی در حرکت است. یکی از ویژگی‌های مهم باندهای بولینگر این است که خود را با شرایط بازار تطبیق می‌دهند. اگر نوسانات قیمت افزایش یابد، فاصله بین باندها بیشتر می‌شود و اگر نوسانات کاهش یابد، باندها به هم نزدیک‌تر می‌شوند. این ویژگی باعث می‌شود که باندهای بولینگر همواره نقاط حمایت و مقاومت متناسب با شرایط بازار را ارائه دهند.

در تنظیمات استاندارد، باندهای بولینگر از یک میانگین متحرک ساده ۲۰ دوره‌ای به عنوان خط میانی استفاده می‌کنند. همچنین، باندهای بالایی و پایینی در فاصله دو انحراف معیار از این خط میانی قرار می‌گیرند. 

با این تنظیمات، از نظر آماری، تنها ۵ درصد احتمال دارد که قیمت به باندهای خارجی برخورد کند یا از آن‌ها عبور کند. البته باید توجه داشت که این محاسبات بر این فرض استوار است که تمام نمونه‌های ۲۰ دوره گذشته از نظر آماری یکسان هستند و احتمال وقوع تمام قیمت‌ها برابر است.

راهنمای سریع واکنش به حرکت‌های مختلف باندهای بولینگر

در جدول زیر به طور کامل راهنمای سریع واکنس به هر حرکت باندبولینگر را معرفی می‌کنیم:

وضعیت	نشانگر	واکنش احتمالی
باند میانی به سمت بالا	روند صعودی	خرید یا نگهداری موقعیت‌های خرید
باند میانی به سمت پایین	روند نزولی	فروش یا نگهداری موقعیت‌های فروش استقراضی
باندهای باریک (فشرده)	نوسان کم؛ پتانسیل حرکت قیمت	آمادگی برای شکست؛ بررسی نقاط ورود
قیمت بالای باند بالایی	احتمال بیش خرید	بررسی فروش یا تنظیم حد ضرر
قیمت زیر باند پایینی	احتمال بیش فروش	بررسی خرید یا تنظیم حد ضرر
جهش از باند پایینی	باند بالایی هدف احتمالی	بررسی سودگیری یا تنظیم حد ضرر متحرک
برگشت به باند میانی	فرصت خرید/فروش در بازار محدوده	ورود به موقعیت؛ تنظیم حد ضرر
خروج از باند بالایی با حجم بالا	احتمال شکست صعودی	ورود به خرید؛ حد ضرر زیر کف اخیر
شکست باند پایینی با حجم بالا	احتمال شکست نزولی	ورود به فروش استقراضی؛ حد ضرر بالای سقف اخیر
گسترش باندها پس از فشردگی	احتمال شکست قریب‌الوقوع	آمادگی برای ورود؛ جستجوی تأیید
فشردگی طولانی	احتمال شکست قوی‌تر	آمادگی برای حرکت بزرگ؛ افزایش حجم معامله

تفسیر دقیق سیگنال‌های بولینگر بندز

در این بخش می‎بینیم که هر حرکت بولینگر بندز دقیقا چه معنایی دارند:

۱- حرکت‌ها درون باندها

باندهای بولینگر از مفهوم انحراف معیار برای ایجاد محدوده‌ای معنادار اطراف میانگین قیمت استفاده می‌کنند. همیشه با قرار دادن باندهای بالایی و پایینی در فاصله دو انحراف معیار از SMA، این ابزار محدوده‌ای را ایجاد می‌کند که انتظار می‌رود حدود ۹۵٪ حرکات قیمت را در بر بگیرد.

این ۹۵ درصد از یک اصل آماری می‌آید که می‌گوید در توزیع نرمال داده‌ها، اکثر نقاط در فاصله دو انحراف معیار از میانگین قرار می‌گیرند. استفاده از دو انحراف معیار یک تعادل خوب بین دقت و کاربرد عملی ایجاد می‌کند. این روش به بولینگر بندز اجازه می‌دهد تا با تغییرات بازار سازگار شوند و در شرایط مختلف قابل استفاده باشند.

۲- سیگنال‌ها در باند بالایی

باندهای بالایی سینگال‌های مخصوص به خود را دارند و باید از استراتژی به خصوصی استفاده کرد:

نشانه‌های بیش خرید و افزایش نوسانات

با بررسی رابطه بین قیمت و باند بالایی، می‌توانید به دنبال شرایط بیش خرید باشید و زمان افزایش نوسانات را تشخیص دهید. وقتی قیمت به باند بالایی می‌رسد یا از آن عبور می‌کند، این اغلب نشانه بیش خرید شدن ارز دیجیتال است. در این حالت، دارایی بالاتر از محدوده ارزش‌گذاری معمول خود قیمت‌گذاری شده، که می‌تواند نشان‌دهنده احتمال معکوس شدن یا کاهش سرعت حرکت باشد.

همچنین، وقتی قیمت به باند بالایی می‌رسد یا از آن بالاتر می‌رود، نشان‌دهنده افزایش نوسانات است. افزایش فاصله بین باندهای بالایی و پایینی به این معنی است که بازار در حال تجربه نوسانات قیمتی گسترده‌تری است. 

استراتژی‌های معاملاتی بر اساس باند بالایی

باند بالایی می‌تواند در استراتژی‌های مختلف معاملاتی مورد استفاده قرار گیرد. برای سرمایه‌گذارانی که از استراتژی‌های بازگشت به میانگین استفاده می‌کنند، باند بالایی به عنوان یک هدف قیمتی در بازار محدوده (رنج مارکت) عمل می‌کند. در این حالت، رسیدن قیمت به باند بالایی می‌تواند سیگنالی برای فروش یا فروش استقراضی باشد، زیرا معامله‌گران انتظار دارند قیمت به سمت باند میانی یا پایین‌تر حرکت کند.

از طرف دیگر، در یک روند صعودی قوی، قیمت ممکن است مکرراً به باند بالایی برسد یا برای مدت طولانی بالای آن بماند. این پایداری نشان‌دهنده اشتیاق قوی خریداران و احتمال ادامه روند است. 

همچنین، باند بالایی می‌تواند محل یک شکست باشد. در واقع، حرکت قیمتی که از باند بالایی شروع می‌شود و به خارج از آن ادامه می‌یابد، به ویژه با افزایش حجم معاملات، شروع یک روند جدید یا تسریع روند موجود را نشان می‌دهد.

۳- سیگنال‌ها در باند پایینی

باندهای پایینی نیز سینگال‌های خاصی دارند و باید از استراتژی مرتبط با‌ آن استفاده کرد:

شناسایی شرایط بیش فروش و افزایش نوسانات

باند پایینی باندهای بولینگر به شناسایی شرایط بیش فروش در ارزهای دیجیتال کمک می‌کند. این باند همچنین خط مرجعی برای معامله‌گرانی است که از استراتژی‌های بازگشت به میانگین استفاده می‌کنند یا به دنبال معکوس شدن‌های احتمالی هستند. 

وقتی قیمت یک ارز دیجیتال به باند پایینی می‌رسد یا از آن پایین‌تر می‌رود، نشان می‌دهد که ارز دیجیتال کم‌ارزش‌گذاری شده یا فشار فروش بیش از حد زیاد شده است.

همانطور که رسیدن به باند بالایی نشان‌دهنده افزایش نوسانات است، رسیدن قیمت به باند پایینی نیز نشان‌دهنده نوسانات بیشتر در یک حرکت نزولی است. با این حال، وقتی باندها پس از یک دوره نوسان گسترده باریک می‌شوند، نوسانات کاهش می‌یابد، که می‌تواند نشانه‌ای از یک حرکت قیمتی قابل توجه در آینده نزدیک باشد.

استراتژی‌های معاملاتی بر اساس باند پایینی

باند پایینی به عنوان هدفی برای خرید است. منطق این است که اگر قیمت به باند پایینی رسیده باشد، ممکن است به سمت باند میانی یا بالاتر برگردد، به ویژه در یک بازار محدوده بدون روند نزولی قوی.

با این حال، اگر قیمت ارز دیجیتال زیر باند پایینی باقی بماند، یعنی یک روند نزولی قوی شکل می‌گیرد. همچنین، تماس مداوم با باند پایینی یا ثبت کف‌های جدید زیر آن نیز نشان می‌دهد که احساس نزولی قوی است و احتمالا ادامه خواهد داشت.

التبه، یک حرکت قاطع زیر باند پایینی، به ویژه اگر حجم معاملات بالا باشد، می‌تواند نشان‌دهنده یک شکست یا شروع یک روند نزولی جدید در ارز دیجیتال باشد. در چنین شرایطی، معامله‌گران ممکن است این حرکت را به عنوان سیگنالی برای فروش یا ورود به یک موقعیت فروش استقراضی در نظر بگیرند.

۴- سیگنال گسترش باندها

وقتی باندها گسترش می‌یابند، یعنی شاهد افزایش نوسانات خواهیم بود زیرا انحراف معیار قیمت افزایش می‌یابد. بنابراین، حرکات قیمت نسبت به گذشته نزدیک، قابل توجه‌تر می‌شوند.

آغاز روند:

• نشانه: گسترش باندها پس از یک دوره ثبات.
• معنی: احتمال شروع یک روند قیمتی قابل توجه.
• توصیه: تأیید با سایر شاخص‌ها یا الگوهای قیمتی قبل از اقدام.

شکست قیمتی:

• نشانه: گسترش باندها پس از یک دوره فشردگی (باریک شدن باندها).
• معنی: احتمال وقوع یک شکست قیمتی.
• توصیه: بررسی جهت احتمالی شکست با مقایسه حرکت قیمت نسبت به باندها و سایر شاخص‌ها.

شرایط بیش خرید یا بیش فروش:

• نشانه: قیمت از باند بالایی یا پایینی عبور می‌کند.
• معنی: احتمال وجود شرایط بیش خرید (عبور از باند بالایی) یا بیش فروش (عبور از باند پایینی).
• هشدار: قیمت می‌تواند در روندهای قوی، برای مدت طولانی خارج از باندها باقی بماند.

نیاز به بازنگری در مدیریت ریسک:

• نشانه: افزایش قابل توجه در فاصله بین باندها.
• معنی: افزایش نوسانات و ریسک بازار.
• توصیه: بازنگری در استراتژی‌های مدیریت ریسک، مانند کاهش حجم معاملات یا متنوع‌سازی سبد دارایی.

۵- تنگ شدن (فشردگی) باندها

انقباض باندهای بولینگر نشان می‌دهد که بازار آرام‌تر شده و قیمت‌ها در محدوده کوچک‌تری حرکت می‌کنند. در این دوره، حجم معاملات کمتر می‌شود و به نظر می‌رسد که بازار در حال استراحت است.

اما این آرامش اغلب موقتی است. تحلیلگران بازار این دوره‌ها را با دقت زیر نظر می‌گیرند، زیرا اغلب پیش از یک حرکت بزرگ قیمتی رخ می‌دهند. در واقع، بازار مانند فنری است که در حال جمع شدن است؛ هر چه بیشتر فشرده شود، احتمال جهش بعدی آن قوی‌تر خواهد بود.

نکته مهم این است که انقباض باندها به تنهایی نمی‌تواند جهت حرکت بعدی قیمت را پیش‌بینی کند. این دوره‌ها نشان‌دهنده عدم اطمینان در بازار هستند و شرکت‌کنندگان در بازار منتظر اطلاعات جدید یا نشانه‌ای هستند که جهت بعدی را مشخص کند.

در چنین شرایطی، معامله‌گران باهوش استراتژی‌های خود را تنظیم می‌کنند. آن‌ها ممکن است حد ضررهای خود را نزدیک‌تر قرار دهند تا با نوسانات کمتر هماهنگ باشند، اما در عین حال خود را برای یک حرکت بزرگ احتمالی در آینده آماده می‌کنند.

محدودیت‌های باندهای بولینگر

بولینگر بندز شاخص کاملی نیست و محدودیت‌هایی نیز دارد. این محدودیت‌ها عبارتند از:

۱- شاخص تأخیری

باندهای بولینگر بر اساس داده‌های گذشته ساخته می‌شوند. این یعنی آن‌ها وضعیت فعلی بازار را با تأخیر نشان می‌دهند، نه آینده را. این باندها ممکن است در شرایطی که بازار سریعاً تغییر می‌کند، نتوانند به سرعت خود را تطبیق دهند. در نتیجه، چنین تأخیری باعث می‌شود که تحلیل‌ها دقیق نباشند و تصمیمات معاملاتی با تأخیر گرفته شوند.

۲- وابستگی به شرایط بازار

عملکرد باندهای بولینگر به نوع بازار بستگی دارد. این باندها در بازارهایی که روند مشخصی دارند، بسیار مفید هستند. اما در بازارهایی که قیمت در یک محدوده ثابت نوسان می‌کند، کارایی کمتری دارند. در چنین شرایطی، باندها به هم نزدیک می‌شوند و اطلاعات مفیدی درباره حرکت‌های احتمالی آینده قیمت ارائه نمی‌دهند.

۳- سیگنال‌های اشتباه

گاهی اوقات، باندهای بولینگر می‌توانند سیگنال‌های گمراه‌کننده تولید کنند. به عنوان مثال، فشردگی باندها (نزدیک شدن باندها به هم) اغلب نشانه‌ای از یک حرکت بزرگ قیمتی در آینده نزدیک است. اما همیشه این طور نیست و گاهی این فشردگی‌ها به حرکت‌های بزرگ منجر نمی‌شوند. این اتفاق باعث می‌شود که معامله‌گران تصمیمات نادرستی بگیرند و ضرر کنند.

۴- محدودیت در نشان دادن جهت روند

باندهای بولینگر در نشان دادن تغییرات نوسان بازار عالی هستند، اما به طور مستقیم نمی‌گویند که روند بازار صعودی، نزولی یا بدون جهت خاصی است. برای فهمیدن جهت کلی بازار، باید از ابزارهای دیگر تحلیل تکنیکال مثل میانگین‌های متحرک یا خطوط روند هم استفاده کنید.

چگونه با استفاده از باندهای بولینگر معامله کنیم؟ بررسی مثال‌های معاملاتی 

اینجا دو مثال معاملاتی با استفاده از بولینگر بندز برای بیت کوین و اتریوم آورده‌ایم:

مثال ۱: فشردگی بولینگر بندز برای بیت‌کوین

• قیمت بیت‌کوین: ۵۰،۰۰۰ دلار
• باند بالایی بولینگر: ۵۱،۰۰۰ دلار
• باند پایینی بولینگر: ۴۹،۰۰۰ دلار
• میانگین متحرک: ۵۰،۰۰۰ دلار

می‌توانید در قیمت ۵۰،۰۰۰ دلار با هدف ۵۱،۰۰۰ دلار (باند بالایی) و حد ضرر ۴۹،۰۰۰ دلار (باند پایینی) خرید کنید.

مثال ۲: بازگشت به میانگین در باندهای بولینگر برای اتریوم

• قیمت اتریوم: ۳،۵۰۰ دلار
• باند بالایی بولینگر: ۳،۶۰۰ دلار
• باند پایینی بولینگر: ۳،۲۰۰ دلار
• میانگین متحرک: ۳،۴۰۰ دلار

شما می‌توانید در قیمت ۳،۵۰۰ دلار با هدف ۳،۴۰۰ دلار (میانگین متحرک) و حد ضرر ۳،۶۰۰ دلار (باند بالایی) فروش کنید.

۶ استراتژی برتر برای معامله با بولینگر بندز

استراتژی‌های مختلفی برای بولینگر بندز وجود دارد که در ادامه به‌طور کامل هر کدام را معرفی می‌کنیم.

۱- کف دوقلو: وقتی قیمت دوبار پایین می‌آید

کف دوقلو مثل این است که توپی را دو بار به زمین بزنید و هر بار بالا بیاید. اول قیمت پایین می‌آید، بعد بالا می‌رود، دوباره پایین می‌آید (تقریبا تا همان جای قبلی) و در نهایت دوباره بالا می‌رود.

برای پیدا کردن کف دوقلو، دنبال قیمتی باشید که به باند پایینی بولینگر رسیده و ببینید کف بعدی کجا شکل می‌گیرد. اگر قیمت بالا برود و به نزدیکی باند میانی برسد، و بعد دوباره یک کف دیگر داخل باند پایینی بسازد، یعنی احتمالا قیمت آماده است که بالا برود و این زمان خوبی برای خرید است.

شاید بدون بولینگر بندز فکر کنیم قیمت در حال پایین رفتن است، مخصوصا اگر کف دوم پایین‌تر از کف اول باشد. اما با کمک باندهای بولینگر، می‌فهمیم که شاید قیمت دارد خودش را برای یک صعود آماده می‌کند.

۲- الگوی M کلاسیک (دو قله): وقتی قیمت دوبار بالا می‌رود و برمی‌گردد

الگوی M کلاسیک به این صورت است که اول قیمت بالا می‌رود، بعد پایین می‌آید، و دوباره سعی می‌کند بالا برود. قله دوم می‌تواند بالاتر یا پایین‌تر از قله اول باشد.

در این حالت، قله اول یا به باند بالایی بولینگر می‌رسد یا از آن بیرون می‌زند. بعد قیمت پایین می‌آید و نزدیک باند میانی می‌رسد و قله دوم داخل باند بالایی می‌ماند. این روند نشان می‌دهد که قله دوم، نسبت به وضعیت کلی بازار، پایین‌تر است. قله دوم برای بسیاری از معامله‌گرها، یعنی وقت فروش رسیده است.

۳- سه بار تلاش برای صعود: وقتی قیمت سه بار می‌خواهد بالا برود

طبق این الگو، قیمت سه بار پشت سر هم بالا می‌رود، اما هر بار کمتر. 

1. اولین تلاش: قیمت از باند بالایی بولینگر بیرون می‌زند.
2. دومین تلاش: قیمت به باند بالایی می‌رسد.
3. سومین تلاش: قیمت زیر باند بالایی می‌ماند.

این الگو معمولا نشان می‌دهد که قدرت خریداران کم شده است. اغلب در این حالت، حجم معاملات هم کاهش پیدا می‌کند.

۴- استراتژی معامله شکست با استفاده از باندهای بولینگر

استراتژی شکست باند بولینگر یک روش محبوب معاملاتی است که از بولینگر بندز برای شناسایی فرصت‌های احتمالی معامله در بازارها استفاده می‌کند.

ایده اصلی پشت این استراتژی ساده است: وقتی قیمت از باند بالایی عبور می‌کند، خرید کنید و وقتی از باند پایینی عبور می‌کند، بفروشید. این حرکت نشان‌دهنده تغییر احتمالی در نوسانات بازار و فرصتی برای ورود یا خروج از معامله است.

معامله‌گرها برای اجرای این استراتژی، از میانگین متحرک ۲۰ روزه و خطوط ۲ انحراف معیار به عنوان تنظیمات پیش‌فرض استفاده می‌کنند. وقتی قیمت از باند بالایی عبور می‌کند، این یک سیگنال صعودی است و معامله‌گرها به دنبال ورود به یک موقعیت خرید می‌گردند. 

برعکس، وقتی قیمت از باند پایینی عبور می‌کند، این یک سیگنال نزولی است و معامله‌گرها به دنبال ورود به یک موقعیت فروش هستند.

۵- معامله برگشت‌ها با استفاده از باندهای بولینگر

استراتژی برگشت با استفاده از باندهای بولینگر شامل شناسایی تغییرات روند در حرکات قیمت است. در این روش، از باندها به عنوان ابزاری برای تشخیص نوسانات و برگشت‌های احتمالی در بازار استفاده می‌شود.

تریدرها برای اجرای استراتژی برگشت با استفاده از باندهای بولینگر، منتظر می‌مانند تا قیمت به باند بالایی یا پایینی برسد و سپس به دنبال یک سیگنال تأییدکننده می‌گردند. این سیگنال می‌تواند یک الگوی برگشتی شمعی یا حرکت زیر یا بالای باند باشد. همچنین، اگر سیگنال تأییدکننده رخ دهد، شاید در جهت مخالف روند قبلی وارد معامله شوند.

۶- معامله در محدوده (رنج تریدینگ) با استفاده از باندهای بولینگر

رنج تریدینگ شامل خرید در قیمت‌های پایین و فروش در قیمت‌های بالا در یک محدوده قیمتی مشخص است. در این میان باندهای بولینگر به معامله‌گران در شناسایی این محدوده کمک کنند، چرا که حد بالا و پایین حرکت قیمت را نشان می‌دهند.

تریدرها اغلب هنگام استفاده از باندهای بولینگر برای رنج تریدینگ، به دنبال فرصت‌هایی برای خرید در باند پایینی و فروش در باند بالایی هستند. اگر قیمت‌ها به باند بالایی برسند، فروش را در نظر می‌گیرند و اگر قیمت‌ها به باند پایینی برسند، به سراغ خرید می‌روند.

اشتباهات رایج در استفاده از باندهای بولینگر

معامله‌گران اغلب هنگام استفاده از بولینگر بندز مرتکب اشتباهات رایجی می‌شوند که در ادامه، برخی از این اشتباهات رایج را بررسی می‌کنیم:

• نادیده گرفتن شرایط بازار: عدم توجه به زمینه کلی بازار می‌تواند یک اشتباه بزرگ باشد. باندهای بولینگر باید همراه با درک شرایط حاکم بر بازار، مانند روند صعودی، نزولی یا بازارهای پرنوسان استفاده شوند.
• بی‌توجهی به سیگنال‌های تأییدکننده: توصیه می‌کنیم از باندهای بولینگر همراه با سایر شاخص‌های فنی یا الگوهای نموداری استفاده شود تا دقت تصمیمات معاملاتی افزایش یابد.
• تفسیر اشتباه فشردگی‌ها: فشردگی باندهای بولینگر می‌تواند به یک شکست منجر شود، اما جهت این شکست را مشخص نمی‌کند. برخی معامله‌گران فرض می‌کنند که فشردگی حتماً به حرکت صعودی یا نزولی منجر می‌شود و این باعث ورود زودهنگام به معامله می‌شود. 
• نادیده گرفتن مدیریت ریسک: معامله‌گران همیشه باید دستورات حد ضرر و اندازه موقعیت را بر اساس تحمل ریسک خود و عرض باندهای بولینگر تنظیم کنند. 
• استفاده کورکورانه از تنظیمات پیش‌فرض: باندهای بولینگر تنظیمات پیش‌فرض دارند، اما این تنظیمات ممکن است برای همه دارایی‌ها یا بازه‌های زمانی بهینه نباشند. باید پارامترها (مانند دوره میانگین متحرک و ضریب انحراف معیار) را برای تناسب بهتر با دارایی و سبک معاملاتی خود تنظیم کنید.
• دنبال کردن سیگنال‌های کاذب: باندهای بولینگر می‌توانند سیگنال‌های کاذب تولید کنند، به‌ویژه در بازارهای نوسانی یا رنج. باید صبر و تشخیص به خرج دهید و از وسوسه ورود به موقعیت‌ها بر اساس نوسانات جزئی قیمت اجتناب کنید.
• اتکای بیش از حد به داده‌های تاریخی: داده‌های قیمت تاریخی همیشه شرایط فعلی بازار را به درستی منعکس نمی‌کنند و باید داده‌های لحظه‌ای و رویدادهای خبری را در فرآیند تصمیم‌گیری خود لحاظ کنید.

باندهای بولینگر چقدر دقیق هستند؟

باید توجه داشت که باندهای بولینگر همیشه دقیق نیستند و نباید به تنهایی برای تصمیم‌گیری در معاملات به آنها تکیه کرد. شرایط بازار می‌تواند به سرعت تغییر کند و این باندها ممکن است همیشه سطح نوسانات فعلی را به درستی نشان ندهند. 

علاوه بر این، گاهی اوقات این باندها ممکن است سیگنال‌های اشتباه بدهند که اگر معامله‌گران بیش از حد به آنها اعتماد کنند، منجر به ضرر می‌شود. بنابراین، باید از باندهای بولینگر در کنار سایر شاخص‌های تکنیکال و تحلیل‌های بنیادی استفاده کنید تا بتوانید سیگنال‌ها را شناسایی کرده و تصمیمات آگاهانه‌تری در معاملات بگیرید. همچنین، باید میزان ریسک‌پذیری و سبک معاملاتی خود را هنگام استفاده از باندهای بولینگر یا هر شاخص دیگری در نظر بگیرند. 

چگونه می‌توانم از سیگنال‌های اشتباه باندهای بولینگر جلوگیری کنم؟

 بهتر است آنها را با سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال برای تأیید روندها و سیگنال‌ها به کار ببرید. استفاده از نوسان‌گرهای مومنتوم مانند RSI یا MACD می‌تواند به شناسایی اینکه آیا بازار بیش خرید یا بیش فروش شده است، کمک کند. 

علاوه بر این، شاخص‌های حجم می‌توانند قدرت پشت یک حرکت را به شما بگویند. همچنین می‌توانید تنظیمات باندهای بولینگر را با افزایش دوره میانگین متحرک یا تعداد انحراف معیارها تنظیم کرده تا حرکات قیمتی کم اهمیت‌تر را فیلتر کنید.

جمع‌بندی

باندهای بولینگر یک ابزار تحلیل تکنیکال چند منظوره است که می‌تواند وضوح بیشتری درباره نوسانات بازار و روندهای قیمت ارائه دهد. این شاخص با قاب‌بندی حرکات قیمت با مرزهای بالایی و پایینی که در انحراف معیارهای اطراف یک میانگین متحرک مرکزی تنظیم شده‌اند، در زمان واقعی با نوسانات سازگار می‌شود و نمایش تصویری از چگونگی حرکت قیمت‌ها نسبت به هنجارهای تاریخی ارائه می‌دهد. 

اگرچه باندهای بولینگر برای برجسته کردن بازگشت‌های احتمالی، شکست‌ها و قدرت روندها ارزشمند است، اما اغلب زمانی مؤثرتر است که با سایر شاخص‌ها و روش‌ها استفاده شود.

سوالات متداول

منابع: .investopedia | schwab | britannica | capex | quantinsti | strike