اصول مدیریت ریسک ارز دیجیتال و چگونه از حد ضرر و ریسک به ریوارد استفاده کنیم؟

مدیریت ریسک در ارز دیجیتال چیست؟

هیچ کس در ۱۰۰ درصد معاملات خود برنده نمی‌شود و پذیرفتن این امر باعث شده تا برترین تریدرهای جهان در معاملات خود موفق باشند.. به همین دلیل است که تریدرهای موفق بیش از آنکه خود را یک تریدر (معامله‌گر) بدانند ابتدا سعی می‌کنند ریسک معاملات را به خوبی مدیریت کنند. مدیریت ریسک در ارزهای دیجیتال یعنی جلوگیری از نابودی سرمایه در هر معامله. شاید بپرسید نابودی سرمایه چرا؟ اگر برنامه‌ای برای مدیریت ضررها و بررسی احتمالات بازار نداشته باشید، قطعا در کسری از ثانیه معامله شما نه تنها در ضرر، بلکه با نابودی کامل حساب شما بسته خواهد شد. چندی پیش (اکتبر ۲۰۲۵) بیش از ۱۹ میلیارد دلار پوزیشن لانگ در خرید بیت کوین لیکوئید شد! این یعنی کسانی که از مدیریت ریسک و حد ضرر استفاده کرده بودند، توانستند سرمایه خود را حفظ کنند. زاکربرگ، مالک متا می‌گوید:

«بزرگ‌ترین ریسک در واقع هیچ ریسکی نکردن است. در دنیایی که به سرعت تغییر می‌کند ریسک نکردن تنها استراتژی‌ای است که حتما شکست خواهد خورد.»

آناتومی یک برنامه معاملاتی

واقعیت این است که اکثر تریدرهای جدید در اولین ماه‌های فعالیتشان در بازارهای مالی سرمایه خود را از دست می‌دهند. این شکست نتیجه عدم نداشتن برنامه معاملاتی است که پایه موفقیت در این حرفه است.

برخی از عناصر لازم برای تدوین یک برنامه معاملاتی موفق عبارتند از:

• یک رویکرد و استراتژی معاملاتی مختصر: مرجع اصلی که برنامه معاملاتی بر اساس آن تنظیم می‌شود و ممکن است تحلیل تکنیکال یا تحلیل فاندمنتال باشد.
• روش معاملاتی: به استراتژی‌هایی گفته می‌شود که تریدر برای یافتن فرصت‌های معاملاتی جدید و زمان مناسب ورود به بازار و خروج آن استفاده می‌کند. برخی از روش‌های رایج عبارت از پرایس اکشن، میانگین‌های متحرک، اندیکاتورها، ساختار قیمت، و غیره هستند.
• مدیریت ریسک: فرایندی است که در آن دستورالعمل‌های مربوط به نحوه مدیریت ریسک در طول معامله تعریف می‌شود و یکی از مهم‌ترین ابزارها برای موفقیت در بازار است.
• بازارهای معاملاتی: که تریدرها در آن سفارش‌های خود را اجرا می‌کنند و همه اتفاقات در آن رخ می‌دهد. چنین بازاری باید نوسان کافی و نقدینگی زیادی داشته باشد و اجرای سفارش‌ها در آن آسان باشد. بازار ارزهای دیجیتال با دامنه حرکت قیمت مناسب، امکان استفاده از اهرم و سهولت باز و بسته کردن پوزیشن‌های لانگ و شورت تمام این شرایط را دارد.

هدف از مدیریت ریسک ارز دیجیتال چیست؟

هدف اصلی از تسلط بر این مهارت کاهش ضرر است. بر هیچ کس پوشیده نیست که برخی از سودآورترین تریدرها در جهان ابزارهای مدیریت ریسک عالی دارند که باعث شده آن‌ها بر این بازار مسلط شوند. در حقیقت پل تودور جونز (تاجر میلیاردر) نمونه بارزی است که در بسیاری از مصاحبه‌ها اشاره کرده است که بخش بزرگی از استراتژی مدیریت ریسک او یافتن معاملات دارای نسبت سود به زیان نامتقارن است. برای مثال نسبت سود به زیان ۴:۱ به این معنی است که تریدر حاضر است یک دلار ریسک کند تا ۴ دلار سود به دست بیاورد. هدف از مدیریت ریسک دقیقا این است؛ که برای رسیدن به ۴ دلار، با استفاده از حد ضرر، باید تنها یک دلار از حساب خود را ریسک کنید.

عناصر مدیریت ریسک ارز دیجیتال چیست؟

به عبارت ساده، مدیریت ریسک ارز دیجیتال سیستمی است که به تریدر امکان مدیریت کردن موفق ریسک موجود در هر معامله را می‌دهد. برخی از عناصری که استراتژی مدیریت ریسک خوب باید داشته باشد عبارتند از:

ریسک در هر معامله

ظرفیت ریسک شما در هر معامله چقدر است؟ به عبارت دیگر، این فاکتور عددی است که به وضعیت ریسک‌پذیری هر تریدر بستگی دارد. این عدد درصدی از کل موجودی حساب معاملاتی تریدر است که ممکن از ۰/۱ درصد تا ۴ درصد باشد.

اندازه پوزیشن

مقدار دارایی‌ای را نشان می‌دهد که تریدر می‌خواهد خرید یا فروش کند. این مقدار به طور مستقیم به مقدار ریسک هر معامله مربوط می‌شود زیرا اندازه پوزیشن بر اساس این پارامتر تعیین می‌شود. لازم به ذکر است که در بازارهای اهرم‌دار می‌توان با سرمایه‌های کم پوزیشن‌های چندین برابری باز کرد. با این حال، اگر تریدر پوزیشن خود را به خوبی مدیریت نکند ممکن است ضررهای چندین برابری متحمل شود.

میزان ریسک اولیه

 به معنای محل قرار دادن حد ضرر (استاپ لاس) اولیه پس از ورود به پوزیشن است. این سطح براساس روش معاملاتی که تریدر استفاده می‌کند تعیین می‌شود. برای مثال، اگر تریدر در حوالی یک سطح حمایت وارد معامله شود باید حد ضرر پوزیشن لانگ خود را در زیر این سطح حمایت قرار دهد.

حد ضرر متحرک (تریلینگ استاپ)

به معنی نحوه جا به جا شدن سفارش حد ضرر در هنگام حرکت قیمت در جهت مورد انتظار تریدر است. هدف از فعال کردن حد ضرر متحرک ذخیره کردن بخشی از سود در صورت تغییر جهت بازار است. استراتژی‌های زیادی برای تعیین نحوه حرکت این حد ضرر وجود دارد اما معمولاً میانگین‌های متحرک، سطوح اندیکاتور ای تی آر، و خطوط روند چند نمونه از بهترین ابزارها برای محدود کردن ریسک و محافظت کردن از سود هر معامله است.

هدف قیمتی (تارگت)

 هدف قیمتی به سطوحی گفته می‌شود که تریدر در آن‎‌ها سود پوزیشن خود را برداشت می‌کند. در حالت ایده‌آل، اهداف قیمتی باید دارای نسبت سود به زیان نامتقارن باشند و در آن‌ها سود احتمالی چندین برابر ریسک باشد.

نسبت سود به زیان (ریسک به ریوارد)

به رابطه بین ریسک هر معامله و پاداش احتمالی آن گفته می‌شود. معمولاً بهتر است معاملاتی با نسبت سود به زیان نامتقارن ایجاد کنید زیرا در این صورت می‌توانید درصد برد کمی داشته باشید و همچنان سودآور باشید.

ریسک به ریوارد در ارز دیجیتال چیست؟

ریسک به ریوارد (Risk to Reward) در بازار ارزهای دیجیتال، مفهومی بنیادی در مدیریت سرمایه و تصمیم‌گیری معاملاتی است که نسبت میان میزان ریسکی که در یک معامله می‌پذیرید و سودی که انتظار دارید از آن کسب کنید را نشان می‌دهد. این نسبت به معامله‌گر کمک می‌کند تا پیش از ورود به معامله، ارزیابی کند که آیا سود احتمالی معامله، ارزش ریسکی که می‌خواهد متحمل شود را دارد یا خیر.

به‌عنوان مثال، فرض کنید در یک معامله روی بیت‌کوین، تصمیم دارید با ریسک ۱۰۰ دلار ضرر احتمالی وارد شوید و در مقابل، انتظار ۳۰۰ دلار سود بالقوه دارید. در این حالت، نسبت ریسک به ریوارد شما ۱ به ۳ است. یعنی در ازای هر ۱ دلار ریسک، ۳ دلار پاداش احتمالی در نظر گرفته‌اید. هرچه این نسبت بالاتر باشد، یعنی سود بالقوه‌ شما در برابر ریسک بیشتر است و در نتیجه، معامله از دیدگاه مدیریت سرمایه منطقی‌تر محسوب می‌شود.

در بازار ارزهای دیجیتال که نوسانات شدید و حرکات غیرقابل پیش‌بینی امری عادی است، رعایت نسبت ریسک به ریوارد اهمیت ویژه‌ای دارد. یک معامله‌گر حرفه‌ای هرگز صرفا بر اساس احساس یا پیش‌بینی وارد بازار نمی‌شود؛ بلکه پیش از هر تصمیم، نسبت سود به زیان احتمالی را می‌سنجد تا در طول زمان، حتی با چند معامله‌ زیان‌ده نیز بتواند سرمایه‌ خود را حفظ کرده و در نهایت به سود خالص برسد.

ریسک به ریوارد تریدرهای روزانه چگونه است؟

در معاملات روزانه (Day Trading)، نسبت ریسک به ریوارد معمولا در بازه‌ای بین یک به ۲ تا یک به۳ قرار دارد؛ زیرا تریدرهای روزانه به‌دنبال سودهای سریع و متعدد در بازه‌های زمانی کوتاه هستند. آن‌ها معمولا در هر معامله، مقدار مشخصی از سرمایه‌ خود را در معرض ریسک قرار می‌دهند و در مقابل، هدف سود نسبتا محدودی تعیین می‌کنند تا از نوسانات روزانه بازار بیشترین بهره را ببرند. برای مثال، یک تریدر روزانه ممکن است در ازای ریسک یک درصد از سرمایه‌اش، به‌دنبال کسب ۲ یا ۳ درصد سود باشد. نکته‌ کلیدی در این سبک معامله آن است که ثبات در اجرای استراتژی و پایبندی به حد ضرر و حد سود بسیار مهم‌تر از درصد سود هر معامله است؛ چراکه موفقیت در ترید بهترین ارز دیجیتال برای سود روزانه، حاصل انضباط، مدیریت ریسک دقیق و تکرار معاملات منطقی در طول زمان است.

بررسی ریسک‌های بازار ارز دیجیتال

نوسانات ارزهای دیجیتال اجتناب ناپذیر است و خطرات این بازار مستقیما به اجرای معاملات مرتبط است. اما این تمام ماجرا نیست! در حقیقت سرمایه‌گذاری روی رمزارزها به معنای قرار گرفتن در معرض خطر از دست دادن رمز عبور، هک شدن، مسائل حقوقی و مشکلات مربوط به پویایی بازار (نقدینگی، اهرم، صرافی‌ها، و غیره) است. مهم‌تر از همه این که سرمایه‌گذار چگونه می‌تواند مطمئن شود که سرمایه‌اش در یک صرافی دیجیتال امن است؟ و این که آیا سیستم مدیریت ریسک معاملاتی فعلی او کارامد است؟

ریسک ارزهای دیجیتال در درجه اول مربوط به ساختار بازار رمزارزها است. در ادامه با نمونه‌هایی از خطرات رمزارزها که ممکن است مانع پیشرفت بازار شوند آشنا خواهید شد.ریسک بالایی برای معاملات شما داشته باشند را آورده‌ایم:

• قانونی بودن: یکی از خطرات مهم رمز ارزها نبود مقررات شفاف و چارچوب قانونی مربوط به این بازار است. همینطور یافتن صرافی‌های دیجیتال قابل اعتماد و کیف پول‌های رمز ارزی مطمئن برای انجام معاملات ایمن یکی از معضلات مهم کاربران است.
• خطرات فناوری و امنیت: بیت کوین را به عنوان مثال در نظر بگیرید؛ فناوری بلاکچین پشت این شبکه به عنوان دفتر کل توزیع‌شده یا تاریخچه عمومی تمام تراکنش‌ها عمل می‌کند. با این حال مشکل این شبکه حجم بسیار زیاد انرژی‌ای است که ماینرهای (استخراج کنندگان) بیت کوین استفاده می‌کنند. این ماینرها برای ثبت کردن هر تراکنش باید مسائل پیچیده ریاضی موسوم به «اثبات کار» را حل کنند.
• خطر نقدینگی: نقدینگی به سهولت ورود و خروج از بازار بدون تجربه کردن اسلیپیج یا لغزش قیمت زیاد اشاره دارد. هنگامی‌که یک دارایی قابلیت نقدشوندگی کمی دارد نمی‌توان به سادگی در قیمت دلخواه از پوزیشن خارج شد. در چنین زمان‌هایی میزان عرضه و تقاضا به اندازه کافی نیست.
• ریسک اهرم یا لوریج: اهرم یا لوریج قابلیتی است که کارگزار یا صرافی به تریدر می‌دهد و او با این ابزار می‌تواند قدرت خریدش را در مقایسه با حالت عادی چندین برابر کند. مثلاً با انتخاب اهرم ۱۰۰ می‌توانید سود معامله را ۱۰۰ برابر حالت عادی افزایش دهید. اگرچه استفاده از اهرم می‌تواند ریسک ضرر را به شدت افزایش دهد اما در صورت داشتن سیستم مدیریت ریسک معاملاتی می‌توان از آن برای به حداکثر رساندن سود معاملات استفاده کرد.

اصول مهم مدیریت ریسک ارز دیجیتال

چرا همه سرمایه‌تان را در معرض خطر از دست دادن قرار می‌دهید در حالیکه مجبور نیستید؟ با استفاده از تکنیک‌های مدیریت ریسک باید بتوانید قدم‌های اول را در مسیر ترید کردن بردارید و خطرات معاملات را کنترل کنید. بهترین قسمت ماجرا این است که در صورت درک این اصول زیر، به سادگی می‌توانید آن‌ها را اجرا کنید.

از تایم فریم‌های مختلف استفاده کنید

تحلیلگر با استفاده از روش تحلیل تایم فریم‌های متعدد می‌تواند از باریک‌بینی دور بماند زیرا اشتباه رایجی که در میان تریدرها دیده می‌شود این است که تحلیل خود را به یک تایم فریم خاص محدود می‌کنند و از دیدن تصویر بزرگتر غافل می‌شوند. معمولا تریدرهای حرفه ای از رویکرد بالا به پایین استفاده می‌کنند و در تحلیل خود ابتدا بر تایم فریم‌های بزرگتر تمرکز کرده و سپس برای یافتن سیگنال‌های معاملاتی تایم فریم‌های کوچکتر را بررسی می‌کنند. علاوه بر این، با استفاده صحیح از روش تایم فریم‌های متعدد معمولا می‌توان سناریوهایی را یافت که در آن ریسک معاملات نسبت به سود احتمالی بسیار بیشتر است.

اندازه پوزیشن را کنترل کنید

در معاملات رمز ارزها اندازه پوزیشن به معنای حجم یک معامله یا تراکنش است. اندازه پوزیشن همیشه با توجه به آستانه تحمل ریسک تریدر و اندازه حساب او تعیین می‌شود. اینکه شخص مایل است در هر معامله چقدر ریسک کند به تحمل ریسک او بستگی دارد که باید از قبل در برنامه معاملاتی مشخص شود. برای تعیین اندازه پوزیشن بهینه باید میزان حد ضرر مناسب را در نظر گرفت.

نحوه محاسبه کردن اندازه پوزیشن در معاملات به صورت زیر است:

فرمول اندازه پوزیشن: (اندازه حساب × ریسک در هر معامله)/ فاصله تا حد ضرر

به مثال زیر توجه کنید:

• اندازه حساب: ۱۰۰۰۰ دلار
• ریسک در هر معامله: ۲ درصد
• فاصله تا حد ضرر: ۴ درصد

اندازه پوزیشن مطلوب برای این مثال معاملاتی ۵۰۰۰ دلار خواهد بود (۱۰۰۰۰ دلار ضربدر ۰/۰۲ تقسیم بر ۰/۰۴).

حد ضرر را فراموش نکنید

استاپ لاس یا حد ضرر از اصول مهم در مدیریت ریسک ارز دیجیتال است. حد ضرر سفارشی است که به کنترل ضرر در معاملات شکست خورده کمک می‌کند. حد ضرر ابزار اصلی برای مدیریت ریسک است زیرا سرمایه‌گذار می‌تواند معاملات را زمانی که نتیجه دلخواه او نیست به خوبی مدیریت کند. اکیداً توصیه می‌شود همیشه برای جلوگیری از ضررهای بزرگ و خطر از دست رفتن کل سرمایه از حد ضرر استفاده کنید.

ابزارها و اندیکاتورهای مدیریت ریسک ارزهای دیجیتال

یکی از ابزارهای پنهان که بیشتر تریدرهای حرفه‌ای در مدیریت ریسک ارز دیجیتال استفاده می‌کنند اندیکاتورهای تکنیکال است؛ به کمک این ابزارها می‌توان به صورت منطقی و به دور هیجان بازار را تحلیل کرد. اگرچه درک کردن بازار بسیار مهم است اما به کمک این ابزارها می‌توان بسیاری از نویزهای موجود در بازار را حذف کرد. در زیر با برخی از برترین اندیکاتورها آشنا می‌شوید.

میانگین‌های متحرک (MA)

میانگین‌های متحرک از اندیکاتورهای مهم و کاربردی در مدیریت ریسک ارز دیجیتال است. در واقع اندیکاتوری است که بسیاری از فعالان بازار از آن برای شناسایی و دنبال کردن روندها و به دست آوردن یک دید کلی از اتفاقات بازار در مجموع استفاده می‌کنند. علاوه بر این، آن‌ها یک مرجع عالی برای ایجاد استراتژی معاملاتی مطمئن هستند زیرا اطلاعات موثقی در مورد وضعیت بازار (رونددار یا خنثی بودن) به تریدر می‌دهد.

شاخص قدرت نسبی (RSI)

از اندیکاتور RSI برای اندازه‌گیری میزان حرکت جهت‌دار قیمت به سمت بالا یا پایین استفاده می‌شود. از این ابزار برای یافتن نواحی احتمالی برای ورود به معامله یا خروج از آن استفاده می‌شود.

میانگین محدوده واقعی (ATR)

از این اندیکاتور برای اندازه‌گیری میانگین محدوده قیمت‌ها استفاده می‌شود. این اندیکاتور به شناسایی اهداف قیمتی احتمالی یا ایجاد حد ضرر متحرک برای به حداکثر رساندن سود پوزیشن‌های موفق استفاده می‌شود.

حمایت و مقاومت

این دو مفهوم مربوط به ساختار بازار بوده و برای شناسایی مناطق عرضه و تقاضا بسیار مفید هستند. نواحی حمایت و مقاومت معمولاً برای ثبت سفارش‌های حد ضرر و برای پیاده کردن استراتژی‌هایی مانند یافتن فشردگی شورت مناسب هستند.

مطلب پیشنهادی

با سرمایه کم چه ارزی بخریم؟ معرفی ۱۰ رمزارز ارزان

ملاحظات مدیریت پورتفولیو

• متنوع‌سازی: از این استراتژی برای کاهش ریسک کلی سرمایه‌گذاری از طریق ایجاد سبدی از ارزهای متنوع است که احتمال ریسک ضرر کردن را از بین می‌برد. معمولاً سبد ارزهای دیجیتال از ارزهای مختلف با میزان نوسان متفاوت تشکیل می‌شود.
• تخصیص دارایی: به معنی نحوه تخصیص دادن سبد به ارزهای مختلف است. برای مثال سبدهای پرخطرتر شامل دارایی‌های پرنوسان‌تر هستند. در سوی دیگر سبدهای مطمئن‌تر از دارایی‌های جاافتاده‌تر و کم نوسان‌تر تشکیل می‌شوند.
• تنظیم مجدد: به معنای تغییر دادن دارایی‌های سبد است. سرمایه‌گذار معمولاً زمانی اقدام به این کار می‌کند که شرایط بازار در حال تغییر است و احساس کند که برخی دارایی‌ها ممکن است بازده بیشتری داشته باشند. بنابراین یکی از اصول اولیه مدیریت کردن هر سبد سرمایه‌گذاری تجدید نظر در محتویات سبد و جایگزین کردن برخی از دارایی‌ها است.
• در مقاله «پرتفوی یا سبد ارز دیجیتال چیست و چگونه بسازیم یا بخریم؟» به طور مفصل در مورد ساخت یک پورتفولیوی ارز دیجیتال صحبت شده است.

سخن آخر

معامله‌گری هیچ وقت آسان نیست و بدیهی است که جوانب بسیار زیادی برای تحلیل و پردازش، به ویژه برای افراد تازه‌کار، دارد. اگر هنوز برای شروع حرفه معامله‌گری به جمع‌بندی نرسیده‌اید بهتر است نکات کلیدی این مقاله را که در زیر به صورت خلاصه آورده شده است مطالعه کنید. تکنیک‌های مدیریت ریسک که در این راهنما بیان شده است به شما کمک می‌کند تا مدت بیشتری در عرصه معامله‌گری و سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال بمانید. با افزایش پذیرش رمز ارزها و توجه سراسری به آن‌ها بخش زیادی از ریسک‌های مربوط به مبادله کردن رمز ارزها از بین خواهد رفت. با این حال شیوه‌های مدیریت ریسک بحث شده در این راهنما می‌تواند به شما در شروع سفر معاملاتی‌تان کمک کند و شاید در تهیه یک برنامه معاملاتی بهتر برایتان مفید باشد.

با این وجود، مسئولیت شما به عنوان یک تریدر این است که ریسک ذاتی ناشی از معامله کردن و سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال را مدیریت کنید.

• همیشه قانون مدیریت ریسک را رعایت کنید.
• بدانید که چقدر ریسک‌پذیر هستید و مطابق آن عمل کنید.
• برای کنترل بهتر ریسک و به حداکثر رساندن سود معاملات اندازه پوزیشن‌ها را به درستی تعیین کنید.
• در صورت تردید، همیشه به الگوهای نمودار مراجعه کنید تا شرایط بازار را به درستی تحلیل کرده و در مورد خرید و فروش تصمیم‌های بهتری بگیرید.